מוצרים מוגמרים נכללים בהון החוזר. הרכב, מבנה וסיווג ההון החוזר של המיזם

הרעיון של הון חוזר

הגדרה 1

הון חוזר מובן בדרך כלל ככסף המוקדם לנכסי ייצור במחזור וקרנות במחזור.

ישנה גישה נוספת לקביעת ההון החוזר של מיזם. בפרט, הם מובנים בדרך כלל כאובייקטים של עבודה המתבטאים בצורה ערכית, אשר:

• משמשים לאורך מחזור ייצור אחד בלבד;
• להעביר את העלות שלהם לחלוטין למוצרים מוגמרים;
• לשנות את צורותיהם החומריות והטבעיות.

ההון החוזר כולל בדרך כלל כספים שהושקעו בדלק, חומרי גלם, עבודות בביצוע ומוצרים שכבר נוצרו אך עדיין לא נמכרו בשוק. כמו כן, נכללות בקטגוריית ההון החוזר כספים הנדרשים לשירות תהליך המחזור עצמו.

הערה 1

לפיכך, ניתן להגדיר את ההון החוזר של מיזם ככספים שהועברו לשירות הפעילות השוטפת של ישות כלכלית, אשר לוקחים בו זמנית חלק הן בתהליך הייצור והן במכירת מוצרים מוגמרים.

אופי כלכלי של הון חוזר

להון החוזר יש תפקיד כפול. מצד אחד, הם מייצגים חלק מרכושו של גוף כלכלי, המושקע בנכסים השוטפים של המיזם. הנכסים השוטפים של מיזם, בתורם, כוללים עלויות חומר וייצור, מזומנים זמינים ושווי מזומנים, חשבונות חייבים וכן השקעות פיננסיות לטווח קצר.

מצד שני, הנכסים השוטפים הם חלק בלתי נפרד מההון המתקדם. בהיותם סך המקורות הפיננסיים ליצירת הון חוזר, הם באים לידי ביטוי בצד ההתחייבויות של המאזן ותורמים להמשכיות הפעילות של הישות העסקית.

האופי הכלכלי של ההון החוזר נקבע על פי המאפיינים האופייניים שלהם, שמהותם מוצגת באיור 1.

איור 1. תכונות ההון החוזר. Author24 - החלפה מקוונת של עבודות סטודנטים

לפיכך, יש לחדש את ההון החוזר ללא הרף, תוך העברת ערכו למוצרים מוגמרים הכפופים למכירה לאחר מכן בשוק. הצורך בהם אינו מוגדר בקפדנות ותלוי בגורמים שונים. כך או אחרת, הם מהווים מרכיב בלתי נפרד מהפעילות של כל מיזם.

הרכב ההון החוזר

הון חוזר מורכב ממספר אלמנטים. המרכיבים הכלולים בנכסים השוטפים מייצגים את הרכבם.

בהתאם למאפיינים החומריים, הרכב ההון החוזר מיוצג על ידי שני אלמנטים עיקריים, כלומר:

• נכסי ייצור עובדים;
• כספי מחזור.

הרכב ההון החוזר מוצג ביתר פירוט באיור 2.

איור 2. הרכב ההון החוזר. Author24 - החלפה מקוונת של עבודות סטודנטים

הבה נבחן ביתר פירוט את הרכב ההון החוזר.

נכסי ייצור עובדים מובנים בדרך כלל כחלק מהנכסים של ישות כלכלית שנצרך לחלוטין בתוך מחזור ייצור אחד. ככלל, הם מאבדים את צורתם הטבעית ומעבירים לחלוטין את ערכם למוצר המוגמר, כלומר העלות שלו.

בהתאם לפונקציות שבוצעו, הון חוזר בייצור מחולק בדרך כלל לשלושה סוגים:

• עתודות פרודוקטיביות;
• ייצור לא גמור;
• הוצאות עתידיות.

המלאי התעשייתי כולל מכולות, חומרי גלם, דלק ואנרגיה וחלקי חילוף.

המרכיב השני של ההון החוזר הוא קרנות המחזור. כשלעצמם, הם אינם לוקחים חלק בתהליך הייצור, ותפקידם להבטיח את תהליך המחזור ולשמור על מחזור הכספים של גוף כלכלי.

כספי המחזור כוללים כספים בהסדרים לא גמורים, מוצרים מוגמרים המוצבים במחסני המפעל, שנשלחו אך טרם שולמו על ידי הקונה, וכן כספים שהוכנסו בחשבונות הבנק ובקופת המיזם.

באופן כללי, מחזור ההון החוזר של ישות כלכלית מוצג באיור 3.

איור 3. תכנית מחזור ההון החוזר. Author24 - החלפה מקוונת של עבודות סטודנטים

מחזור ההון החוזר מורכב משלבי כספים, סחורות וייצור. המוזרות שלהם היא העובדה שההון החוזר, הנוטל חלק בתהליך הייצור והמכירה של מוצרים, עושה מעגל מתמשך. למעשה, הם עוברים מתחום הייצור לתחום התפוצה ובחזרה, ולובשים ברציפות צורה של נכסי ייצור במחזור וקרנות תפוצה.

פתק 2

לפיכך, כל מערך ההון החוזר של ישות כלכלית מייצג את ההון החוזר שלה, כלומר, את החלק הפעיל ביותר של נכסי המיזם.

מטרת ההון החוזר

ההון החוזר ממלא תפקיד חיוני בפעילותם של גופים עסקיים. נוכחותם מבטיחה את המשכיות תהליך ההתרבות, וגם תורמת לחידוש מתמיד של הבסיס החומרי שלו בצורה של חפצי עבודה, כמו גם שחיקה מהירה ואמצעים בעלי ערך נמוך.

מטרת ההון החוזר בפעילותו של מיזם באה לידי ביטוי בפונקציות שהם מבצעים.

ביחס להון חוזר נהוג להבחין בין פונקציות הייצור והתשלום והסילוק. הראשון קשור ליצירת מלאים הנחוצים להבטחת המשכיות תהליך הייצור ומכירות המוצרים, והשני מבוסס על שמירה על מחזור המלאי.

לכן, כל ישות כלכלית בתהליך ביצוע פעילותו הפיננסית והכלכלית דורשת כספים שנצרכים במלואם בתוך תקופה אחת. קרנות כאלה נקראות בדרך כלל הון חוזר, ותפקידן מצטמצם לצורך במתן שירות לייצור (תהליך המחזור). כל זה מאפשר לנו להשוות אותם עם "מערכת הדם" הנחוצה לכל גוף עסקי.

הוֹן חוֹזֵר

תהליך הייצור דורש לא רק מבנים וציוד, רישיונות מוצרים וסוגים אחרים של רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים. תהליך הייצור דורש גם חומרי גלם, חלקי חילוף ומוצרים מוגמרים למחצה, וכן משאבים נוספים הכלולים בהון החוזר. הון חוזר, יחד עם נכסים לא שוטפים, הוא גורם הייצור החשוב ביותר

הוֹן חוֹזֵר- זהו כסף שהושקע בחומרי גלם, דלק, עבודות בתהליך, מוצרים מוגמרים אך טרם נמכרו, וכן כסף הדרוש לשירות תהליך המחזור

מאפיין אופייני להון חוזר הוא המהירות הגבוהה של המחזור שלהם. התפקיד הפונקציונלי של ההון החוזר בתהליך הייצור שונה מהותית מהון קבוע. הון חוזר מבטיח את המשכיות תהליך הייצור.

התוכן החומרי של הון חוזר הוא חפצי עבודה, כמו גם אמצעי עבודה עם חיי שירות של לא יותר מ-12 חודשים.

מרכיבים מהותיים של הון חוזר (פריטי עבודה) נצרכים בכל מחזור ייצור. הם מאבדים לחלוטין את צורתם הטבעית, ולכן הם כלולים במלואם בעלות המוצרים המיוצרים (עבודה שבוצעה, שירותים שניתנו).

הרכב, מבנה וסיווג ההון החוזר

תַחַת הרכב ההון החוזריש צורך להבין את האלמנטים הכלולים בהרכבם (איור 1):

מלאי תעשייתי (חומרי גלם וחומרי יסוד, מוצרים חצי מוגמרים קנויים, חומרי עזר, דלק, חלקי חילוף...);

ייצור לא גמור;

הוצאות עתידיות;

מוצרים מוגמרים במחסנים;

מוצרים שנשלחו;

חשבונות חייבים;

מזומן בקופה ובחשבונות הבנק של החברה.

חומרי גלםהוא תוצר של תעשיות החילוץ.

חומריםמייצגים מוצרים שכבר עברו עיבוד מסוים. החומרים מחולקים לבסיס ולעזר.

בסיסי– אלו חומרים הנכללים ישירות בהרכב המוצר המיוצר (מתכת, בד).

עזר - אלו החומרים הדרושים להבטחת תהליך הייצור הרגיל. הם עצמם אינם כלולים במוצר המוגמר (חומרי סיכה, ריאגנטים).

מוצרים מוגמרים למחצה- מוצרים שהושלמו בעיבוד בשלב עיבוד אחד והועברו לעיבוד לשלב עיבוד אחר. מוצרים מוגמרים למחצה יכולים להיות משלו ורכש. אם לא מיוצרים מוצרים מוגמרים למחצה ב

מיזם עצמי, אך נרכשים ממיזם אחר, הם מסווגים כנקנו ונכללים במלאי הייצור.

איור 1 - הרכב יסודי של הון חוזר

ייצור לא גמור -מדובר במוצרים (עבודות) שלא עברו את כל השלבים (שלבים, שלבי עיבוד) הקבועים בתהליך הטכנולוגי וכן במוצרים לא שלמים שלא עברו בדיקות וקבלה טכנית.

הוצאות עתידיות- מדובר בהוצאות של תקופה נתונה הניתנות לפירעון על חשבון עלות תקופות עוקבות.

מוצרים מוגמריםמייצג מוצרים מוגמרים מלאים או מוצרים מוגמרים למחצה שהתקבלו במחסן הארגוני.

חשבונות חייבים- כסף שאנשים או ישויות משפטיות חייבים עבור אספקת סחורות, שירותים או חומרי גלם.

כסף מזומן– מדובר בכספים המצויים בקופה של המיזם, בחשבונות בנק ובהתנחלויות.

בהתבסס על ההרכב היסודי של ההון החוזר, אתה יכול לחשב אותם מִבְנֶה, המייצג את חלק העלות של אלמנטים בודדים של הון חוזר בעלות הכוללת שלהם.

על פי מקורות החינוך, ההון החוזר מחולק ל משלו ומושאל (שואל).הון חוזר עצמי נוצר על חשבון ההון העצמי של המיזם (הון מורשה, הון רזרבה, רווח נצבר וכו'). הון חוזר שאול כולל הלוואות בנקאיות וכן חשבונות לתשלום. הם מסופקים למפעל לשימוש זמני. חלק אחד בתשלום (זיכויים והלוואות), השני בחינם (לחייבים).

במדינות שונות משתמשים ביחסים (סטנדרטים) שונים בין הון עצמי להון חוב. ברוסיה היחס הוא 50/50, בארה"ב - 60/40, וביפן - 30/70.

על פי מידת השליטה, ההון החוזר מחולק ל סטנדרטי ולא סטנדרטי. נכסים מתוקננים כוללים את ההון החוזר המבטיח את המשכיות הייצור ותורם לשימוש יעיל במשאבים. מדובר במלאי, הוצאות נדחות, עבודות בביצוע, מוצרים מוגמרים במחסן. מזומנים, מוצרים שנשלחו וחשבונות חייבים מסווגים כהון חוזר לא מתוקנן. היעדר תקנים אינו אומר שניתן לשנות את סכומי הכספים הללו באופן שרירותי. הנוהל הנוכחי להסדרים בין מפעלים קובע מערכת של סנקציות נגד גידול באי-תשלומים.

הון חוזר מתוקנן מתוכנן על ידי המיזם, בעוד שהון חוזר לא מתוקנן אינו מושא לתכנון.

מחזור הון חוזר. מדדי מחזור

הון חוזר נמצא בתנועה מתמדת. מחזור ההון מכסה שלושה שלבים: רכש, ייצור ושיווק.

כל עסק מתחיל עם סכום מזומן מסוים, שמושקע בכמות מסוימת של משאבים לייצור.

בשלב הייצור, משאבים מגולמים בסחורות, עבודות או שירותים. התוצאה של שלב זה היא מעבר ההון החוזר מצורת הייצור לצורת הסחורה.

לאחר מכירת המוצר המיוצר, הון חוזר מצורת הסחורה עובר שוב לכסף. הגדלים של סכום הכסף הראשוני והתמורה ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים) אינם תואמים לגודלם. התוצאה הכספית הנובעת של העסק (רווח או הפסד) מסבירה את הסיבות לאי ההתאמה (איור 2).

הזמן הנדרש למחזור מלא של הון חוזר נקרא זמן מחזור (תקופה)הוֹן חוֹזֵר.

זמן (משך) מחזור ההון החוזר הוא אחד המדדים מַחזוֹר. אינדיקטור נוסף למחזור הוא יחס המחזור.

יחס מחזור- זהו מספר המהפכות שעושה ההון החוזר על פני תקופה מסוימת; זה מחושב באמצעות הנוסחה:

איפה ר- היקף המוצרים שנמכרו בתקופה הנסקרת;

מערכת הפעלה- הסכום הממוצע של הון חוזר לאותה תקופה.

הזמן (משך) המחזור נקרא בדרך כלל מחזור ימים. אינדיקטור זה נקבע על ידי הנוסחה:

איפה ד- מספר הימים בתקופה נתונה (360, 90, 30);

ל על אודות- יחס מחזור:

לאחר החלפת הכמויות המתאימות לנוסחה, ניתן לקבל ביטוי מפורט עבור מחוון המחזור:

בכל שלב של מחזור ההון החוזר ניתן לקבוע את המחזור הפרטי של כל מרכיב של הון חוזר:

ניתן לחשב מדדי מחזור חלקי על סמך מחזור ספציפי. מחזור מיוחד למלאי חומרים הוא צריכתם לייצור, לעבודות בתהליך - קבלת סחורה במחסן, למוצרים מוגמרים - משלוח, למוצרים שנשלחו - מכירתם.

מְמוּצָעלתקופה, סכומי ההון החוזר המשמשים לחישוב מדדי המחזור נקבעים באמצעות הנוסחה הכרונולוגית הממוצעת. הסכום השנתי הממוצע (יתרות הון חוזר שנתיות ממוצעות) נמצא כממוצע אריתמטי של ארבעה סכומים רבעוניים:

הסכום הממוצע הרבעוני מחושב כממוצע של שלושה ממוצעים חודשיים:

הביטוי המשמש לחישוב הסכום החודשי הממוצע הוא:

כמות ההון החוזר העומד לרשות המיזם חייבת להיות גדולה מספיק כדי שתהליך המחזור לא ייקטע. יחד עם זאת, נוכחות של עודף הון חוזר משפיעה לרעה על תוצאות פעילותו.

איור 2 – שלבי מחזור ההון החוזר

שיטות לקביעת הצורך בהון חוזר

שימוש יעיל בהון חוזר תלוי במידה רבה בקביעה נכונה של הצורך בהון חוזר. הערכת חסר של כמות ההון החוזר גוררת אי יציבות במצב הפיננסי, הפרעות בתהליך הייצור וירידה בהיקפי הייצור והרווחים. הערכת יתר של גודל ההון החוזר מפחיתה את יכולתו של המיזם לבצע הוצאות הון להרחבת הייצור (איור 3).

הצורך בהון חוזר תלוי בגורמים רבים: היקפי ייצור ומכירות; אופי פעילות המיזם; משך מחזור הייצור; סוגי ומבנה חומרי הגלם הנצרכים; קצבי גידול בהיקפי ייצור וכו'.

איור 3 - כמות אופטימלית של הון חוזר

חישוב מדויק של הצורך של המיזם בהון חוזר צריך להתבסס על הזמן שההון החוזר משקיע בתחום הייצור ובתחום המחזור.

זמן השהייה של ההון החוזר במגזר הייצור מכסה את התקופה שבה ההון החוזר נשאר במצב המלאי ובצורת עבודות בביצוע.

תקופת השהות של הון חוזר בתחום המחזור מכסה את תקופת הימצאותם בצורה של יתרות של מוצרים שלא נמכרו, בצורה של מוצרים שנשלחו אך טרם שולמו, חשבונות חייבים, בצורה של מזומן בקופה. של המיזם, בחשבונות בנק.

ככל שקצב התחלופה (סך הזמן המושקע בתחום הייצור והמחזור) גבוה יותר, כך הצורך בהון חוזר נמוך יותר.

החברה מעוניינת להקטין את היקף ההון החוזר שלה. אבל להפחתה זו חייבת להיות גבולות סבירים, שכן ההון החוזר חייב להבטיח פעולה תקינה.

בעת קביעת הצורך האופטימלי בהון חוזר מחושב סכום הכסף שיקודם ליצירת מלאים, צבר עבודות ביצוע וצבירת מוצרים מוגמרים במחסן. לשם כך נעשה שימוש בשלוש שיטות: אנליטית, מקדם ושיטת ספירה ישירה.

מַהוּת אנליטיים,או השיטה הניסויית-סטטיסטית היא שכאשר מנתחים פריטי מלאי קיימים, המלאי בפועל שלהם מותאם ומבטלים ערכים עודפים ומיותרים.

בְּ מְקַדֵםבשיטה, מתבצעים תיקונים בתקן של התקופה הקודמת עבור השינוי המתוכנן בהיקפי הייצור ולהאצת המחזור.

ניתן להשתמש בשיטות אנליטיות ומקדמים באותם מפעלים שפועלים יותר משנה, יצרו תוכנית ייצור וארגנו את תהליך הייצור, בעלי נתונים סטטיסטיים לשנים קודמות ואין להם מספר מספיק של מומחים מוסמכים לפרטים נוספים. עבודה בתחום תכנון הון חוזר.

שיטה חשבון ישירמספק את חישוב המלאי עבור כל מרכיב של הון חוזר. שיטה זו משמשת בעת ארגון מיזם חדש ומבהיר מעת לעת את צרכי ההון החוזר של מיזם קיים.

הסטנדרטים הכלליים של הון חוזר משלו נקבעים בסכום הדרישה המינימלית שלהם להיווצרות עתודות של חומרי גלם, חומרים, דלק, עבודות בתהליך, הוצאות נדחות, מוצרים מוגמרים.

תקן ההון החוזר הכללי מורכב מסכום התקנים הפרטיים:

איפה נ פ ח – תקן עתודות ייצור;

נ np- תקן עבודה בתהליך;

נ gp- תקן מוצר מוגמר;

נ br - תקן לתקופות עתידיות.

תקן מלאי הייצור תלוי בצריכה היומית הממוצעת של חומרי גלם, חומרי דלק ותקן המלאי בימים:

איפה ר עם - צריכה יומית ממוצעת של סוג מסוים של חומר גלם או חומרים (ברובלים);

ט ימים - נורמת מלאי בימים

נורמת המלאי הממוצעת בימים מחושבת באופן כללי כממוצע משוקלל של נורמות מלאי ההון החוזר לסוגים בודדים.

נורמת המלאי בימים עבור סוג מסוים מורכבת מהרכיבים הבאים:

איפה ט tr - מלאי הובלה;

ט טכנולוגיה - מלאי מחסן שוטף;

ט עמוד - ביטוח (מלאי אחריות);

ט עונה – מלאי עונתי.

מלאי הובלהנקבע על פי משך הזמן שלוקח למטען לעבור מהספק לצרכן, תוך התחשבות בזמן הזרמת המסמכים.

אם ישנם מספר ספקים, מלאי ההובלה נקבע כערך ממוצע משוקלל, תוך התחשבות במשך ההרצה וגודל ההיצע:

נפח משלוח, לא זמן נסיעת מטען, ימים.

ספק ראשון 20 15

ספק שני 30 14

ספק שלישי 10 12

ט tr = (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) = 14 ימים,

איור 4 - מלאי מחסנים נוכחי

מלאי מחסנים שוטףנכסים מהותיים נקראים מלאי שעונה על צרכי הייצור לתקופה שבין שתי הגעות הבאות של הספקים שלהם (איור 4).

הרכב ההון החוזר כולל את המלאי השוטף הממוצע, הנלקח בסכום של 50% ממשך המרווח בין שתי מסירות סמוכות:

איפה ו- משך הזמן של המרווח בין משלוחים.

ניתן לחשב את המרווח הממוצע בין משלוחים באמצעות הנוסחה:

איפה פ – מספר משלוחים לתקופה

מלאי אחריות (ביטוח).נכסים מהותיים הם רזרבה שנועדה לענות על צורכי הייצור במקרה של עיכוב בקבלת נכסים מהותיים.

כמות מלאי הבטיחות נקבעת בדרך כלל בתוך 50% מהמלאי הנוכחי. מגבלה זו גדלה אם הארגון ממוקם רחוק מספקים, החומרים הנצרכים הם ייחודיים, והמוצרים המיוצרים דורשים רכיבים רבים או רכיבים מספקים שונים.

מלאי עונתי מחושב במפעלים עם אספקה ​​עונתית של חומרי גלם.

סכום הון חוזר עבור עבודה בתהליךנקבע תוך התחשבות במשך מחזור הייצור וערך מקדם עליית העלות:

איפה IN- היקף הייצור היומי הממוצע במחיר ייצור;

ט ts - משך מחזור הייצור;

ל לא – מקדם גידול בעלויות בעבודות בביצוע

מחזור ייצורהכוונה למספר תהליכי ייצור המבוצעים בייצור מוצרים.

זמן מחזור ייצורמורכב מהזמן המושקע ישירות בפעולות לעיבוד חומרי גלם, חומרים, חלקי עבודה, והזמן הנדרש להפסקות בין פעולות מתחילת הפעולה הראשונה ועד מסירת המוצרים המוגמרים למחסן.

גורם העלאת עלויותמאפיין את מידת מוכנות המוצר ונקבע על פי היחס בין עלות העבודה בביצוע לעלות המוצרים המוגמרים.

העלייה בעלויות יכולה להיות אחידה ולא אחידה (איטית ומואצת).

בְּ עלייה אחידה בעלויותמקדם עליית העלות נמצא באמצעות הנוסחה:

איפה עם נ- עלות חומרי הגלם והחומרים הנכנסים לתהליך הייצור;

עם ל- עלות מוצרים מוגמרים.

בְּ עלייה לא אחידה בעלויותגורמי גידול עלות נקבעים לראשונה במספר נקודות בתהליך הייצור:

איפה ל אני- מקדם עליית העלויות בנקודה ה-i;

עם אני– עלות העבודות בביצוע בנקודה ה-i;

עם ל- עלות המוצר המוגמר.

גורם עליית העלות הכולל עבור התהליך מחושב כערך הממוצע:

איפה ל nz- מקדם תוספת עלות כללי לתהליך;

אני– מספר נקודות לחישוב מקדמים חלקיים.

כמות ההון החוזר המושקע במלאי מוצרים מוגמרים במחסן תלוי בתפוקה היומית הממוצעת של המוצרים ובמשך אחסון המוצרים במחסן:

איפה IN- תפוקה יומית ממוצעת במחיר ייצור;

ט xp– משך האחסון הממוצע של מוצרים מוגמרים במחסן.

משך האחסון של מוצרים במחסן, בתורו, מחושב כסכום הזמן ליצירת אצווה של מוצרים למשלוח והכנת מסמכים עבור אצווה זו:

איפה ט FP- זמן הדרוש ליצירת אצווה למשלוח מוצרים מוגמרים לצרכן, ימים;

ט od– זמן הנדרש להכנת מסמכים למשלוח מטען לצרכן, ימים.

בחישוב כזה או אחר, כמות ההון החוזר הנדרש לתפעול רגיל מגדיל את יעילות השימוש במשאב זה.

יש להבין את הרכב ההון החוזר כמרכיבים הכלולים בהרכבם:

• - מלאי ייצור (חומרי גלם וחומרי יסוד, מוצרים חצי מוגמרים שנרכשו, חומרי עזר, דלק, חלקי חילוף וכו');
• - ייצור לא גמור;
• - הוצאות עתידיות;
• - מוצרים מוגמרים במחסנים;
• - מוצרים שנשלחו;
• - חשבונות חייבים;
• - מזומן בקופה של המיזם ובחשבונות בנק.

הוֹן חוֹזֵר
הון חוזר תעשייתי	כספי תפוצה
א) מלאי	ב) כספים בעלויות ייצור	ב) מוצרים מוגמרים	ד) מזומן והסדרים
1. חומרי גלם 2. חומרים בסיסיים 3. רכשו מוצרים חצי מוגמרים 4. אביזרים נלווים 5. חומרי עזר 6. דלק 7. טרה 8. חלקי חילוף 9. פריטים בעלי ערך נמוך ובלאי גבוה	10. עבודה בתהליך 11. תוצרת עצמית של מוצרים למחצה 12. הוצאות דחויות	13. מוצרים מוגמרים במחסן הארגוני 14. מוצרים שנשלחו (אך ללא תשלום).	15. כסף לאחר מכירת הסחורה

חומרי גלם הם מוצרים של תעשיות מיצוי.

חומרים הם מוצרים שכבר עברו עיבוד מסוים. החומרים מחולקים לבסיס ולעזר.

בסיסי - אלו חומרים הנכללים ישירות בהרכב המוצר המיוצר (מתכת, בד).

חומרי עזר הם חומרים הדרושים להבטחת תהליך הייצור הרגיל. הם עצמם אינם כלולים במוצר המוגמר (חומרי סיכה, ריאגנטים).

מוצרים מוגמרים למחצה הם מוצרים שהושלמו על ידי עיבוד בשלב עיבוד אחד והועברו לעיבוד לשלב עיבוד אחר. מוצרים מוגמרים למחצה יכולים להיות משלך או לרכוש. אם מוצרים מוגמרים למחצה אינם מיוצרים במפעל שלך, אלא נרכשים ממפעל אחר, הם מסווגים כנקנו ונכללים במלאי תעשייתי.

עבודות בביצוע הן מוצרים (עבודה) שלא עברו את כל השלבים (שלבים, הפצות מחדש) המתוכננים בתהליך הטכנולוגי וכן מוצרים שאינם שלמים ולא עברו בדיקות וקבלה טכנית.

הוצאות נדחות הן הוצאות של תקופה נתונה הכפופות לפירעון מהעלות של תקופות עוקבות.

מוצרים מוגמרים הם מוצרים מוגמרים לחלוטין או מוצרים מוגמרים למחצה המתקבלים במחסן הארגוני.

חשבונות חייבים הם כסף שאנשים או ישויות משפטיות חייבים עבור אספקת סחורות, שירותים או חומרי גלם.

מזומן הוא כסף המוחזק בקופה של מיזם, בחשבונות בנק ובהתנחלויות.

בהתבסס על ההרכב היסודי של ההון החוזר, ניתן לחשב את המבנה שלהם. מבנה ההון החוזר בארגון מציג את חלקם של אלמנטים בודדים בסכום הכולל של הכספים. במבנה הייצור היחס בין נכסי הייצור העובדים וקרנות המחזור הוא בממוצע 4:1. במבנה המלאי התעשייתי בממוצע בתעשייה, המקום העיקרי תופסים חומרי גלם וחומרי יסוד. נמוך משמעותית מנתח חלקי החילוף והאריזה (כ-3%). למלאי תעשייתי עצמו יש חלק גבוה יותר בתעשיות עתירות דלק וחומרים. מבנה ההון החוזר תלוי בענף המיזם, באופי ובמאפייני ארגון פעילויות הייצור, תנאי אספקה ​​ומכירה, התנחלויות עם צרכנים וספקים.

ההון החוזר מתחלק ל:

• - מבחינת התוכן הכלכלי - על נכסי ייצור במחזור וקרנות תפוצה;
• - לפי מקור היווצרות - משלו ומושאל;
• - לפי שיטת התכנון - למנורמל ולא מתוקנן.

חלוקת ההון החוזר לנכסי ייצור במחזור וקרנות מחזור נובעת מהימצאותם של שני תחומי מחזור כספים - תחום הייצור ותחום המחזור. התוכן הכלכלי של נכסי ייצור במחזור מגולם בחפצי עבודה, אשר הופכים למוצר מוגמר, ומעבירים אליו לחלוטין את ערכם. התוכן הכלכלי של כספי המחזור מגולם במוצרים מוגמרים, במזומן ובכספים בחישובים המשרתים את תהליך המחזור של המוצר החברתי.

נוכחותם של כספים משלו ומלווים במחזור הפעילות של המיזם מוסברת על ידי המוזרויות של מימון תהליך הייצור. כמות מינימלית קבועה של כספים למימון צרכי הייצור חייבת להיות מסופקת על ידי ההון החוזר שלה. הכספים העצמיים של החברה הם, קודם כל, ההון הרשום והרווחים שנותרו לרשות החברה לאחר תשלום כל המסים. הצורך הזמני בכספים הקשורים לסיבות אובייקטיביות וסובייקטיביות מכוסה בכספים שאולים. הסיבות האופייניות ביותר להעדר הון חוזר עצמי הן חשבונות חייבים באיחור, עלייה בתקופת מחזור הייצור, הרחבת הייצור, עלייה במלאי, עלייה בעלות פריטי העבודה וכו'. הכספים המושאלים כוללים הלוואות בנקאיות, חשבונות זכאים והתחייבויות אחרות.

מימון חלק מההון החוזר באמצעות כספים שאולים נחשב כפעולה רגילה לחלוטין. כל המפעלים, במידה זו או אחרת, מושכים כספים לווים כדי לממן את מחזור ההון החוזר. יתרה מכך, לכל מפעל יש מה שנקרא התחייבויות יציבות - יתרה בלתי ניתנת להפחתה, קבועה של חשבונות לתשלום, המורכבת מפיגור בשכר, לתקציב, להפקדות לקרנות סוציאליות וכו'. הבעיה של משיכת כספים לווים היא שמירה על פרופורציות. הון חוזר של מבנה המימון. היחס בין סכומי הכספים העצמיים והלווים מאפיין את היציבות הפיננסית של המיזם. מאמינים שככל ששיעור הכספים העצמיים גבוה יותר, כך הוא יציב יותר מבחינה פיננסית. בפרקטיקה העולמית, מקובל כי מיזם מאבד את היציבות הפיננסית שלו (עצמאות) אם פחות מ-10% מסך ההון החוזר ממומן מכספי עצמו.

הבסיס הכלכלי לחלוקת הון חוזר לסטנדרטי ולא מתוקנן הוא הצורך בתכנון שלהם כדי להבטיח את פעולתו השוטפת של המיזם. הון חוזר מתוקנן הוא הון חוזר, שניתן לקבוע במדויק את גודלו בצורה של נורמה או תקן. הם מספקים את הצרכים האופטימליים של מפעלי מסחר עבור פריטי מלאי מסוימים ומהווים יותר מ-75% מכלל ההון החוזר. ההון החוזר המתוקנן כולל: מלאי, מזומן בהישג יד ובדרך, מלאי ייצור, פריטים בעלי ערך נמוך ולביש, הוצאות נדחות. הון חוזר לא מתוקנן - הון חוזר שאת כמותו בלתי אפשרי או קשה לקבוע בצורה מתוכננת. התוכנית הפיננסית אינה קובעת תקנים ליתרותיהם. סכום הכספים הללו נקבע באופן מיידי. הון חוזר שאינו מתוקנן כולל מזומנים בחשבונות עו"ש ואחרים, חשבונות חייבים, סחורות שנשלחו ובשמירה.

המקום העיקרי בהון החוזר תופס על ידי כספים המקודמים לנכסי מלאי: סחורות, מלאי, מכולות, דלק, חומרים לצרכי בית, חומרי אריזה. כ-80% מההון החוזר במלאי נלקח על ידי כספים המושקעים במלאי סחורות.

מרכיב נוסף בהון החוזר של מפעל מסחר הוא מזומן. הם יכולים להוות מכשירים פיננסיים - הם ממוקמים בחשבונות במוסדות אשראי ובנקאות, בניירות ערך, כמו גם בקופה של מיזם. מרכיב זה של הון חוזר כולל גם השקעות פיננסיות לטווח קצר - השקעות של קרנות ארגוניות בניירות ערך שונים, חשבונות פיקדונות בבנקים וכו'. לתקופה של פחות משנה.

מרכיב חשוב בהון החוזר הוא חשבונות חייבים. הוא כולל את חובם של גורמים דין וחשבון, ספקים עם תום תקופת התשלום, רשויות המס במקרה של תשלום מיסים יתר ותשלומי חובה אחרים המבוצעים בצורת מקדמה. סוגים אחרים של הון חוזר כוללים הוצאות נדחות וכמה תשלומים אחרים.

אינדיקטורים ליעילות בשימוש בהון חוזר. האצת מחזור ההון החוזר. שחרור מוחלט ויחסי של הון חוזר כתוצאה משיפור השימוש. הצורך של המיזם בהון חוזר. מחזור חשבונות חייבים. השפעת ניהול הון חוזר על הביצועים הכלכליים של מיזם.

המהות הכלכלית של ההון החוזר, הרכבו ומבנהו. קיצוב ההון החוזר לפי גורמים ולמפעל בכללותו. שיטות לקיצוב הון חוזר.

המרכיב העיקרי של הייצור הוא הון חוזר (OS) - חפצי עבודה, חלק מהעושר הלאומי של המדינה, זהו ההון החוזר, כסף שנמצא כל הזמן במחזור במפעל, הקשור לתשלום כל המשאבים החומריים הדרושים - ייצור . מניות וכו'. מערכת ההפעלה משתתפת פעם אחת בתהליך של ייצור מוצרים, עבודות, שירותים ומעבירה באופן מיידי את איכותה לייצור מוצרים מוגמרים.

OS הוא הסכום של PF וקרנות מחזור.

לייצור במחזור. הכספים כוללים:

1. ייצור עתודות של משאבים חומריים לחומרים. מחסנים ארגוניים

2. ייצור לא גמור

3. הוצאות נדחות

כספי המחזור כוללים:

1. מוצרים מוגמרים – נכנסים למחזור החקלאי

2. סחורה נשלחה

3. חייבים

4. מאורה. רביעי על החשבון

6. טריזים בחישובים

7. כסף אחר היינו עושים.

כשלומדים מערכות הפעלה מדגישים במיוחד פריטי מלאי - ייצור. מלאים המיועדים לייצור וממוקמים במחסן, כמו גם PF אחרים.

העקיבה מודגשת. של קבוצות:

1. חומרי גלם ויסודות. חומרים, מוצרים מוגמרים למחצה

2. חומרי עזר

3. דלק ודלק

4. מיכלים וחומרי אריזה

5. חלקי חילוף לתיקון

6. כלים וציוד בעלי ערך נמוך ושחיקה מהירה

7. ייצור לא גמור

8. PF אחר

יש עקבות. סוגים של עתודות PF:

1. מניות שוטפות

2. מניות בטיחות

3. אספקת הכנה

4. עונתי.

זרימת מערכת ההפעלה היא תהליך של מעבר רציף של מערכת ההפעלה משלב אחד לאחר.

D(1) – T – D(2)

1. כסף שהוצא על רכישה ותשלום של כל החומרים. משאבים - חפצי עבודה (D(1))

2. פריטים מוגמרים מיוצרים מפריטי עבודה קנויים (משאבים חומריים). מוצרים. בשלב זה, כסף הופך לסחורה (T)

3. יישום המוצר המוגמר. מוצרים, וכתוצאה מכך המוצר הופך שוב לכסף (ד(2)).

הרכוש הקבוע נלקח בחשבון באמצעות המדד "יתרת הרכוש הקבוע בסוף ותחילת החודש".

מחזור אחד של מערכת ההפעלה הוא הזמן מרגע תשלום החומר. משאבים (ד(1)) עד להחזרת הכסף עבור ה-RP לחשבון המיזם בבנק - זהו משך מחזור אחד בימים.

פונקציית מערכת ההפעלה– תמיכת תשלום והסדר עבור מחזור חומרים. ערכים והטמעתם בשלבי הרכישה, הייצור והיישום. סוגים שונים של מחצלת. משאבים מושקעים בהתאם לסטנדרטים שנקבעו ליחידה של כל סוג מוצר. קיצוב מערכת ההפעלה נחוץ כדי לקבוע את הדרישות הכספיות המינימליות. רביעי-וואה לשלם עבור חומרים. משאבים הדרושים לארגון בשנת התכנון ליצירת ייצור. עתודות חומריות אֶמְצָעִי.

1. תכנית מחזור הרכוש הקבוע בתהליך הפעילות הכלכלית של המיזם.

D ® T ® T / ® D

חפצי עבודה המשרתים את תחום הייצור נצרכים לחלוטין במהלך מחזור ייצור אחד, תוך שהם משנים את צורתם הטבעית והחומרית, הרכבם ותכונותיהם. הערך הצרכני שלהם נעלם וערך חדש מופיע בדמות העלות של מוצרים חדשים שיוצרו. עלות פריטי העבודה מועברת לחלוטין לעלות המוצר המוגמר. הקרנות המשרתות את מגזר הייצור בכל שלבי מחזור הייצור (מלאי, עבודות בתהליך, מוצרים מוגמרים למחצה) נקראות בדרך כלל קרנות הון חוזר בייצור.

היקף התפוצה. מכירת מוצרים דורשת פרק זמן מסוים, במהלכו הוא נמצא במחסן היצרן, לאחר מכן מועבר לצרכן, נערכים המסמכים הפיננסיים הדרושים, בנוסף, רכישת חומרי גלם דורשת גם פרק זמן מסוים. על מנת שתהליך הייצור לא יופרע וההון החוזר של הייצור יתחדש בזמן, למפעל צריכים להיות משאבים כספיים נוספים המשרתים את תחום המחזור. קרנות בסחורות ובצורה כספית הפועלות בתחום המחזור נקראות קרנות מחזור.

ההון החוזר של המיזם בכל זמן נתון נמצא בכל שלבי המחזורכלומר, חלק מהכספים מופיעים במפעל בצורה של עתודות ייצור, החלק השני הוא בצורה של ייצור לא גמור של מוצרים מוגמרים למחצה, החלק השלישי בצורה של מוצרים מוגמרים, שהופך בהדרגה למזומן בחשבון השוטף של המיזם.

לפיכך, הון חוזר (FC) הוא הערובה הכספית להמשכיות תהליך הייצור במפעל, ותפקידם לשמור על מחזור הנכסים המהותיים.

2. סוגי קיבוץ מערכת הפעלה:

בפרקטיקה של חשבונאות, תכנון וניתוח רכוש קבוע, נעשה שימוש במספר סוגי קיבוץ.

1. קיבוץ לפי תחומי מחזור.

2. קיבוץ לפי אלמנטים בתוך כל כדור.

מלאי ייצור הם פריטי עבודה שמוכנים להתחיל את תהליך הייצור.

מלאי הייצור מחולקים למרכיבים:

· חומרים בסיסיים

· חומרי עזר (מטרות טכנולוגיות ולא טכנולוגיות משמשות לצרכי תיקון)

· דלק

· דלק

· רכשו מוצרים חצי מוגמרים

· רכיבים

· חלקי חילוף לתיקונים

· ציוד בעל ערך נמוך ובלאי

· מיכל ואריזה.

מוצרים מוגמרים למחצה מייצור עצמי, ייצור לא גמור - שלא עבר את מחזור העיבוד המלא.

הוצאות עתידיות הן מרכיבים בלתי מוחשיים של הון חוזר בייצור. העלויות עבורם נוצרות בפרק זמן נתון ומכוונות להכנה ושליטה בייצור; עלויות אלו יועברו לעלות המוצרים המוגמרים בפרק זמן עתידי.

כספי תפוצהכוללים את האלמנטים הבאים:

מוצרים מוגמרים במחסן הארגוני

פריטים נשלחו אך לא בתשלום

מזומן בהתנחלויות

כספים שהתקבלו לחשבון העו"ש של החברה.

בתעשייה כולה, חלקם של מרכיבי מלאי הייצור הוא 25% וחלקם עולה על רמה זו בתעשיות העיבוד.

יחס הכספים במחזור במהלך הפעילות הרגילה של המיזם צריך להיות ברמה של 4:1.

הגורמים הבאים משפיעים על השינוי ביחס זה:

גורמים לייצור ולמטרות טכניות (העלאת הרמה הטכנית של הארגון וכו')

גורמים בעלי אופי ארגוני (רמת ההתמחות של המיזם)

תנאי אספקת חומרים וטכניים (בהתאם למרחק המשלוחים, כמותם ותדירות המשלוחים)

גורמי מכירה (דרישות לגודל מגרשי הובלה), תנאי חישוב.

קיצוב הוא ביסוס של צורך מוצדק מבחינה כלכלית וטכנית. לְתַקְנֵן:

· מלאי ייצור;

· ייצור לא גמור

· מוצרים מוגמרים למחצה מייצור עצמי

· הוצאות עתידיות

· מוצרים מוגמרים במחסן הארגוני.

מטרת הקיצוב- קביעת הצורך המינימלי והמספיק בהון חוזר של המיזם ליצירת עתודות ייצור, למתן משאבים כספיים לתהליך הייצור ולמכירות של מוצרים מוגמרים.

הצורך במערכת הפעלה נקבע בעת עריכת תוכנית פיננסית עבור מיזם.

ערך מערכת ההפעלה תלוי בנפח המוצרים, במבחר שלהם, בתנאי המכירה ובאספקת הייצור.

שיטות סטנדרטיזציה:

1. שיטת ספירה ישירה.
2. שיטה אנליטית.
3. שיטת מקדם.

שיטת ספירה ישירה- הכי הרבה עבודה. החישוב מתבצע עבור כל אלמנט מערכת הפעלה ובתוך כל אלמנט עבור קבוצה הומוגנית של חומרי PF.

שיטה אנליטיתמשמש כאשר אין שינויים קיימים בתנאי התפעול של המיזם בהשוואה לתקופת הבסיס. הבסיס הוא נתוני הדיווח של תקופת העבודה הקודמת. תקן מערכת ההפעלה מחושב על בסיס מצטבר, תוך התחשבות בקצב השינוי בנפח הייצור.

שיטת מקדםכרוך בהקמת תקן חדש המבוסס על התקן של התקופה הקודמת, תוך התחשבות בשינויים בתנאי ייצור, אספקה ​​ותנאי מכירה.

השיטה השנייה והשלישית משמשות בארגונים שפועלים יותר משנה. במקביל, הם גיבשו את המבחר שלהם וכבר ארגנו את תהליך הייצור.

בשיטת הספירה הישירה, תקני OS, העבודה מתבצעת במספר שלבים. בשלב הראשוןכל מגוון המשאבים הנצרכים מסווג לקבוצות, סוגים וגדלים. בשלב 2עבור כל עמדה של השלב הראשון, הצורך בסוג זה של משאב חומר מחושב ביחידות מדידה טבעיות (עבור השנה, הרבעון). בשלב 3הצורך היומי הממוצע או הצריכה היומית הממוצעת של סוג נתון של משאב חומרי נקבע, גם ביחידות מדידה טבעיות. בשלב הרביעיעבור כל פריט נקבעת נורמת המלאי של פריטי המלאי ב(ימי אספקה).

בקביעת מספר ימי ההפרשה, נקבע זמן השהייה בהרכב:

1. מלאי נוכחי;
2. מלאי ביטחון;
3. מלאי הובלה;
4. טֶכנוֹלוֹגִי;
5. מֵכִין

מלאי נוכחי(ראשי) נוצר כדי להבטיח פעילות רציפה של המיזם בתקופה שבין שתי משלוחים צמודים.

כי המיזם עובד עם מספר ספקים המספקים לו את אותו משאב חומרי ומספקים משאב זה בזמנים שונים, ערך המלאי הנוכחי נלקח בשיעור של 50% ממחזור האספקה ​​הממוצע על מנת להפחית מזומנים במלאי הייצור.

מלאי ביטחוןנוצר במקרה של סטיות בלתי צפויות באספקה. הסוג השני בגודלו של עתודות. משך השהייה במניה זו הוא כ-50% ממשך השהייה במניה הנוכחית.

זמן שהייה ב מלאי הובלהנלקח בחשבון אם משך מחזור המטען גבוה ממסגרת הזמן להפצת מסמכים. תלוי במרחק של הספק.

מלאי טכנולוגי- זמן זה חייב להילקח בחשבון רק אם סוג זה של מוצר דורש עיבוד מקדים. עם זאת, עיבוד אינו חלק מהתהליך הטכנולוגי.

מלאי הכנהלוקח בחשבון את הזמן הקשור בקבלת מלאי, מיון ואחסנה. הנתונים מגיעים מתצפיות ב-time-lape.

מלאי עונתי- מותקן במפעלי התעשייה העיבוד (חקלאיות).

אנו יכולים לקבוע את תקן הרכוש הקבוע, אך עבור כל עמדה בתוך אלמנט, על ידי הכפלת שער המלאי היומי בצריכה היומית הממוצעת של פריט מלאי נתון ובמחיר התקף בתקופה נתונה.

לאחר שסיכמנו את כל ערכי הרכוש הקבוע עבור כל הפוזיציות של פריטי המלאי, אנו מקבלים את הסטנדרט הכללי של הרכוש הקבוע כחלק ממלאי הייצור.

קיצוב של עבודות בתהליך.תקני הון חוזר לעבודות בביצוע נקבעות בשיטה המוגדלת (אנליטית) על ידי התאמת ערך ההון החוזר של התקופה הבסיסית (הקודמת).

כאשר משתמשים בשיטת הספירה הישירה, עבור כל סוג של מוצר מיוצר נקבעים הדברים הבאים:

1. משך מחזור הייצור של ייצורו, המרה לימים קלנדריים;
2. עבור כל סוג נקבעת עלות הייצור של הייצור;
3. גורם העלאת עלויות.

קיצוב מוצרים מוגמרים במחסן הארגוני.כדי לחשב תקן זה בשיטת הספירה הישירה, יש צורך לדעת את המשלוח היומי הממוצע של סוג זה של מוצר ביחידות, כלומר; עלות הייצור של סוג מסוים של מוצר נלקחת כאינדיקטור לעלות.

התוצר של 3 האינדיקטורים הללו ייתן לנו את הערך של תקן ההון החוזר במחסן המוצרים המוגמרים.

קרנות מסתובבות -זהו קבוצה של נכסי ייצור במחזור וקרנות מחזור (מנקודת המבט של התיאוריה הכלכלית, יש את הרעיון של הון חוזר).

נכסי ייצור עובדים- אלה הם חפצי עבודה עם חיי שירות של לא יותר משנה, אשר בתהליך השימוש בהם, משנים את צורתם החומרית הטבעית ומעבירים באופן מיידי את ערכם למוצרים המיוצרים (עבודות, שירותים) במהלך פעולה אחת מחזור. תַחַת מחזור תפעוליהכוונה לזמן מרגע רכישת חומרי הגלם והחומרים ועד קבלת הכסף ממכירת מוצרים מוגמרים.

הרכב נכסי ייצור עובדים:

· עתודות פרודוקטיביות;

· עבודות בתהליך, מוצרים מוגמרים למחצה מייצור עצמי;

· הוצאות עתידיות.

ל עתודות תעשייתיותהכוונה לכל מותג של משאב חומר (חומרי גלם, חומרי יסוד, חומרי עזר, דלק, אנרגיה, מוצרים חצי מוגמרים שנרכשו, רכיבים, חלקי חילוף, מיכלים, חומרי אריזה, פריטים בעלי ערך נמוך ולביש) שהתקבלו על ידי מפעל הצרכנים, אך עדיין לא נעשה בו שימוש בתהליך הייצור וממוקם בארגון, ללא קשר למקום האחסון שלו.

ל עבודה בתהליךזה כולל מוצרים לא גמורים בייצור בבתי מלאכה בודדים, כמו גם מוצרים שלא התקבלו על ידי מחלקת הבקרה הטכנית ולא נמסרו למחסן המוצרים המוגמרים.

ל הוצאות נדחותכולל הוצאות של המיזם בתקופת דיווח נתונה, אך נמחק לעלות הייצור בתקופות עוקבות. אלה כוללים הוצאות:

לפיתוח סוגים מסוימים של מוצרים ותהליכים טכנולוגיים חדשים;

לתיקוני רכוש קבוע המבוצעים בצורה לא אחידה לאורך השנה בהיעדר רזרבה מתאימה וכו'.

כספי תפוצה- מדובר בכספים הקשורים לשירות תהליך מחזור המוצרים, שאינם משתתפים ביצירת ערך המוצרים, אלא הם הספקים שלו.

הרכב קרנות המחזור:

· מוצרים מוגמרים במחסן;

· מוצרים מוגמרים שנשלחו ובדרך;

· מזומן בהתנחלויות, בחשבונות עו"ש;

· השקעות פיננסיות לטווח קצר;

· חשבונות חייבים.

היחס בין האלמנטים הבודדים של ההון החוזר או מרכיביהם נקרא מבנה ההון החוזר .

כספים שהוקדמו (הושקעו) ביצירת הון חוזר נקראים הוֹן חוֹזֵר . הון חוזר הוא קטגוריה פיננסית. ההון החוזר מיועד להיווצרות הרזרבות והעתודות הנדרשות של המלאי, להוצאות של תקופות עתידיות, לביצוע תשלומים בזמן. זמינות ההון החוזר מאפשרת לחברה להבטיח תהליך בלתי פוסק של אספקה, ייצור ומכירה של מוצרים.

ניתן להפיק הון חוזר מהמקורות הבאים:

· הון חוזר עצמי (כלומר הון חוזר עצמי ושווה ערך - התחייבויות יציבות);

· הון חוזר והון חוזר לווה (הלוואות לזמן קצר מבנקים מסחריים).

המקור העיקרי והקבוע להגדלת ההון החוזר שלו הוא הרווח של המיזם. התחייבויות יציבות הן הון חוזר השווה לכספי עצמי ואינו שייך למפעל, אך נמצא כל הזמן במחזור הכלכלי שלו. ההתחייבויות היציבות כוללות חשבונות לתשלום, שכר מינימום, תשלומים לתקציב עבור מסים והפקדות סוציאליות וכו'. חשבונות זכאים הם כספים שנמשכו באופן זמני על ידי מיזם וכפוף להחזרה לישויות המשפטיות או ליחידים הרלוונטיים. חשבונות לתשלום בתוך המועדים הנוכחיים לתשלום חשבונות והתחייבויות הם רגילים (חוקיים). הלוואות קצרות מועד מבנקים מסחריים (כספים מושאלים) אינן מקור קבוע, אלא רק מקור זמני להיווצרות מלאי ועלויות הנחוצות בתקופות מסוימות עקב עיכובים באספקת משאבים חומריים, חריגות מהתוכנית בייצור ו תהליכי מכירה. מאחר והבנק מנפיק הלוואות לזמן קצר באחוז מסוים, המיזם מגדיל את עלויותיו, דבר הבא לידי ביטוי בגידול בעלויות הייצור.

מחזור הון חוזר

בעת הפעילות, המיזם מבצע במקביל פעילויות אספקה, ייצור ומכירה. על ידי רכישת החומרים והמשאבים הטכניים הדרושים, הארגון מבצע עבור עצמו פונקציות אספקה, ייצור מוצרים - ייצור, מכירת מוצרים מיוצרים - שיווק. בהתאם לביצוע פונקציות אלה, מתבצעת מחזור ההון החוזר. באמצעות הכספים הזמינים בחשבון העו"ש (או החשבונות) ובקופה הרושמת, המיזם רוכש את המשאבים החומריים והטכניים הדרושים לייצור. חומרים לא נצרכים באופן מיידי, חלק כלשהו נמצא במלאי ייצור, והחלק שמוכנס לייצור נמצא בתהליכי עבודה, מוצרים מוגמרים אך טרם נמכרו. ההון החוזר שהושקע (מתקדם) בהם הוא קָשׁוּר . מזומן בחשבון עו"ש או בהישג יד יכול להיחשב כ חינם הוֹן חוֹזֵר. באמצעות הון חוזר חינם, המיזם רוכש משאבים חומריים וטכניים, משלם שכר לצוות, תקציב וכספים חוץ תקציביים.

בהיותו בתנועה מתמדת, ההון החוזר יוצר מעגל מתמשך, המתבטא בהתחדשות מתמדת של תהליך הייצור. ישנם שלושה שלבים של מחזור הדם.

1. שלב הכסף (הכנה).: D – T... (כסף - מוצר) .

ההון החוזר מתחיל את תנועתו בהקדמה של סכום כסף מסוים לרכישת מלאי. בשלב זה מתרחש מעבר מתחום המחזור לתחום הייצור.

2. שלב הייצור: T – P – T / …(מוצר – תהליך ייצור – מוצר) .

שלב זה מתרחש במהלך תהליך הייצור. היא מורכבת מהעברת נכסי חומר שנרכשו - מלאי תעשיה - לייצור. בשלב זה של המעגל, הערך המתקדם משנה שוב את צורתו: מצורת הייצור הוא עובר לצורת הסחורה. ובהתאם להרכב החומרים, ממלאי ייצור חומרים זה הופך תחילה למוצרים לא מוגמרים, ולאחר מכן למוצרים מוגמרים - "מלאי - תהליך ייצור - מוצרים מוגמרים".

3. שלב אחרון:T / - D / …(מוצר - כסף) .

שלב זה מורכב ממכירת מוצרים מוגמרים וקבלת מזומן עבור מכירות. בשלב זה, הנכסים במחזור עוברים משלב הייצור לשלב המחזור ושוב לובשים צורה של מזומן.

נוסחת המעגל נראית כך:

D – T… T – P – T / … T / - D / .

הבדל בין ( D / - D) – זהו סכום ההכנסה הכספית (הכנסה ברוטו).

על סמך מאפייני המחזור מוגדר המושג מחזור הון חוזר.

מחזור הון חוזר- זוהי תנועת הון חוזר בתהליך הייצור והמכירה של מוצרים מיוצרים (עבודות, שירותים), כלומר, משך מחזור שלם אחד של הון חוזר, החל מרכישת מלאי ותשלום שכר, המסתיים ב מכירת מוצרים מוגמרים וקבלת כספים בחשבון השוטף של המיזם.

תקופת מחזור הון חוזר- זהו הזמן שבו ההון החוזר משלים את המעגל, כלומר הוא עובר את תקופת הייצור ואת תקופת המחזור.