Лизинг - особый вид контрактных правоотношений, представленный в нескольких разновидностях. Распространены такие типы лизинга, как оперативный и финансовый. В чем специфика данных его разновидностей?
Что такое оперативный лизинг?
Под оперативным понимается лизинг, при котором издержки лизингодателя не компенсируются в рамках отдельного контракта. При этом договор между партнерами заключается на относительно короткий срок - порядка 2 лет, в течение которого маловероятен значительный износ передаваемого имущества. Но ставки по лизингу в этом случае являются довольно высокими (на тот случай, если объект все же будет значительно изношен). В интересах лизингодателя - сохранить его функциональность в целях передачи в рамках следующих лизинговых контрактов. Объект, таким образом, чаще всего остается в собственности владельца.
Оперативный лизинг предполагает наличие у лизингодателя компетенций в части анализа востребованности тех или иных видов оборудования. В наличии у него должны быть по возможности только те объекты, на которые будет наблюдаться регулярный спрос - иначе они будут простаивать.
Оперативный лизинг распространен во всех сегментах бизнеса. Участниками соответствующих контрактов становятся малые, средние, крупные предприятия, что обусловлено относительной доступностью приобретения в пользование необходимого имущества по схеме, о которой идет речь, а также тем, что риски по обеспечению функциональности оборудования берет на себя лизингодатель.
Что такое финансовый лизинг?
Под финансовым понимается лизинг, который предусматривает покрытие финансовыми транзакциями всей амортизационной стоимости используемого оборудования. Фактически получатель имущества по лизингу выплачивает своему партнеру полную стоимость соответствующего объекта инфраструктуры. Данный механизм финансовых правоотношений характерен для крупных сделок и реализуется, как правило, при участии специализированных финансово-кредитных учреждений. В рамках финансового лизинга обычно осуществляется передача объекта в собственность лизингополучателя - по факту исполнения им обязательств по контракту.
Компетенции лизингодателя в данном случае будут заключаться не только в анализе востребованности тех или иных видов оборудования, но также и в определении уровня платежеспособности целевых клиентов. Малые и средние бизнесы не слишком часто практикуют заключение контрактов по схеме финансового лизинга. Но даже если потенциальные клиенты лизингодателя - крупные предприятия, то ему необходимо оценить их способность привлекать кредитные средства, необходимые в целях исполнения обязательств по контрактам.
Финансовый лизинг характеризуется тем, что партнеры, заключившие соответствующий контракт, в общем случае не расторгают его в течение определенного срока - как правило, до того, как расходы лизингодателя не будут компенсированы. Возможно продление данного срока - но в этом случае обычно увеличивается стоимость объектов, которые передаются от одного партнера к другому. Фактически лизингодатель передает, таким образом, имущество в кредит.
Сравнение
Главное отличие лизинга оперативного от финансового - в отсутствии необходимости в полной компенсации издержек лизингодателя его партнером в рамках заключения контрактов первого типа и наличии соответствующего обязательства во втором случае. Данное обстоятельство обуславливает также разницу в сроках заключения лизинговых контрактов и в распределении обязательств по поддержанию функционального состояния имущества.
Оперативный лизинг можно рассматривать как более привлекательный для малых и средних фирм, поскольку суммарные платежи по нему, как правило, гораздо ниже, чем в случае передачи имущества по финансовому лизингу. Отсюда - менее строгие требования к лизингополучателям, отсутствие необходимости в привлечении с их стороны кредитных средств в больших объемах.
Определив, в чем разница между лизингом оперативным и финансовым, отразим выводы в небольшой таблице.
Такой вид операций в сфере финансов как лизинг хорошо известен бизнесменам и владельцам собственного дела. Это отличная альтернатива кредитованию, которая подходит как для больших предприятий, так и для объектов малого бизнеса. Разновидностей и типов лизинга много, но ключевых их есть два варианта: оперативный или финансовый.
Лизинг в целом - это такая деятельность, в результате которой компания приобретает определенное имущество с целью передать его в аренду другому потребителю. В зависимости от того, будет ли клиент по окончании иметь возможность выкупить его, и выделяют разные
Оперативный лизинг - специфика данного типа услуг
Больше 90% всех лизинговых сделок относятся к Компании таким способом приобретают новое оборудование, технику, автомобили или коммерческую недвижимость, серьезно снижая налоговое давление и уменьшая активы. Это способ уйти от классических схем кредитования, более выгодный и удобный.
Оперативный лизинг - это при котором имущество передается на определенный срок в пользование клиенту, но по окончании действия договора возвращается его собственнику. Такой вариант нельзя сравнивать с кредитованием, ведь потребитель так и не стает владельцем имущества.
Финансовый и оперативный лизинг - две составляющих одного вида деятельности, но они существенно отличаются по принципу работы, и призваны удовлетворять разные потребности. Если в первом случае это способ растянуть во времени приобретение автомобиля или техники с выгодой для себя, то во втором - это, скорее, возможность пользоваться лучшими новинками в каждой области технологий, при этом, не планируя покупать их.
Оперативный лизинг обходится клиентам дороже, поскольку уровень риска для арендатора в этом случае выше. С другой стороны, потребителю нет необходимости выплачивать полную амортизацию имущества за короткий срок, он платит лишь некоторую ее часть. Этот вариант хорошо себя оправдывает при использовании дорогостоящего имущества в течение короткого срока.
Когда оперативный лизинг уместнее?
Основной сферой деятельности в этом направлении сейчас является долгосрочная аренда презентабельных элитных автомобилей, дорогой техники и оборудования. Одной из целей, которую помогает осуществить оперативный лизинг, является имиджевая составляющая. Эта часть жизни деловой элиты имеет свои внутренние правила и порядки, и бизнесмены тратят деньги на это без сожаления.
С другой стороны, оперативный лизинг - это возможность использовать инновационные технологии в производстве, не платя за них всю стоимость. К примеру, современное программное обеспечение тоже может быть объектом такого вида деятельности.
И, наконец, выгодно задействовать оперативный лизинг в тех случаях, когда есть необходимость разового использования определенного имущества. К примеру, для постройки нового здания будет необходима спецтехника, но только в течение 8-9 месяцев, больше такой деятельностью компания заниматься не будет.
Мир финансирования активов, договоров аренды и лизинга бывает не всегда настолько понятен, как хотелось бы. Одна из областей, при понимании которой часто возникают сомнения, — разница между финансовым и операционным лизингом.
В российском законодательстве правовые и организационно-экономические особенности лизинга определены Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге), учет лизинга регламентирован Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга». В обоих документах в основном описываются операции финансового лизинга.
Операционный лизинг — услуга, по своему определению отличающаяся от финансового лизинга. Поэтому начнем с объяснения финансового лизинга.
Что такое финансовый лизинг?
Финансовый лизинг — способ предоставления финансирования, когда фактически лизингодатель (лизинговая компания, арендодатель) покупает актив для конечного пользователя (лизингополучателя или арендатора) и передает его в аренду на согласованный период времени.
«Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное». 1
В общем это означает, что лизингополучатель находится в практически такой позиции, как если бы он приобрел актив.
С точки зрения бизнеса активы — это имущество, способное приносить доход. На предприятии это: здания, оборудование, сырье на складах, деньги на счетах, автотранспорт и многое другое. В бухгалтерском балансе компании их стоимость указывается в активе. В этой статье мы подразумеваем под активом транспортное средство (ТС) или спецтехнику.
Лизинговая компания (ЛК) получает арендные (лизинговые) платежи в счет вознаграждения за сдачу актива в финансовую аренду (лизинг) лизингополучателю. ЛК сохраняет за собой право собственности, но клиент получает полноценное право на пользование активом.
Лизингополучатель будет вносить лизинговые платежи, которые покроют рыночную стоимость актива за время лизинга.
Главное условие договора — ежемесячное внесение этих платежей и иногда довольно крупного выкупного платежа в конце срока лизинга. Когда все выплачено, право собственности на актив переходит от лизинговой компании к арендатору (лизингополучателю). Технически финансовый лизинг не может быть прерван или отменен, хотя возможно завершить его ранее даты условленной в договоре лизинга в случае досрочного выкупа имущества. График с условиями досрочного погашения включается в договор.
Конечный этап лизинга
Что произойдет по окончании основного периода финансового лизинга может варьироваться и зависит от условий договора лизинга. Возможны такие опции:
- клиент выкупает предмет лизинга по остаточной стоимости, а не рыночной стоимости;
- лизингополучатель переводит долг по договору лизинга третьей стороне.
Если клиент хочет взять в лизинг новый автомобиль, ЛК предлагает услугу продажи старого авто в трейд-ин. Полученные после реализации средства засчитываются в счет исполнения обязательств лизингополучателя по внесению авансового платежа по новой сделке.
Операционный лизинг
В контрасте с финансовым лизингом операционный лизинг не предает лизингополучателю ни рисков, ни преимуществ владения активом. Такой лизинг заключается на меньший срок, чем предельный срок работоспособности имущества.
Остаточная стоимость прогнозируется в начале лизинга, и лизингодатель берет на себя риски, связанные с тем, будет ли соответствовать реальная остаточная стоимость расчетам лизингодателя, сделанным относительно остаточной стоимость предмета лизинга. Поэтому операционный лизинг чаще можно увидеть в таких сферах деятельности и производства, в которых активы имеют большой амортизационный период, например: воздушные суда, транспортные средства, строительное и машинное оборудование. Клиент получает возможность пользоваться предметом лизинга на протяжении согласованного срока лизинга оплачивая арендные (лизинговые) платежи в установленные сроки и размере. Не вся стоимость актива выплачивается за срок аренды (лизинга) в сравнении с финансовым лизингом.
Операционный лизинг зачастую включает в договор дополнительный пакет услуг, как техническое обслуживание автомобиля, топливная программа, шинный сервис и другие.
Право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя, но по окончании срока лизинга актив (предмет лизинга) возвращается лизингодателю. После окончания срока лизинга и возврата лизингополучателем актива (предмета лизинга) лизингодатель вправе использовать предмет лизинга по своему усмотрению, в т.ч. может продать предмет лизинга. Тот же лизингополучатель может продолжить арендовать актив по справедливой арендной плате, но в этом случае заключается не договор лизинга, а договор аренды.
Обобщенно
Классификация лизинга, финансового или операционного, базируется на рисках и преимуществах владения предметом лизинга, а также на том, передается ли право собственности на предмет лизинга по окончанию срока лизингополучателю. Ценность этих факторов, как правило, является субъективной, поэтому важно внимательно знакомиться с условиями договора лизинга.
| Операционный лизинг | Финансовый лизинг | |
|---|---|---|
| Владение | Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. | Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. Опция смены владельца появляется на конечном этапе договора лизинга. |
| Бухгалтерский учет | Расходы по арендным платежам признаются расходами текущего финансового периода в составе расходов по арендным платежам. Предмет лизинга отражается пользователем (арендатором) в составе нефинансовых активов как самостоятельные объекты бухгалтерского учета. | У арендатора такие активы отражаются в составе основных средств с одновременным признанием в бухгалтерском учете обязательств (кредиторской задолженности по аренде). |
| Возможность выкупа | В операционном лизинге лизингополучатель не имеет возможности выкупить актив в течение лизингового периода. | Финансовый лизинг позволяет лизингополучателю выкупить актив по окончании лизинга. |
| Срок лизинга | Срок лизинга распространяется на менее, чем 75% срока полезной службы имущества. | Срок лизинга стремится к сроку полезной службы имущества. |
Своеобразная «палочка-выручалочка» для многих юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – это операционный лизинг. Он позволяет регулярно обновлять активы предприятия, не привлекая крупных финансовых вложений.
От того, какая форма лизинга будет выбрана физическим или юридическим лицом, зависят ключевые условия сделки – начиная от ставки удорожания, заканчивая тонкостями налогообложения. Давайте разберемся, чем операционный лизинг отличается от финансовой формы, и в чем выгода его использования?
Оперативный (операционный, эксплуатационный) лизинг – это финансовый инструмент, наделяющий лизингополучателя правом пользования имуществом и обязанностью его возвращения лизингодателю по окончании периода действия договора.
Внимание ! Заключение договора оперативного лизинга не влечет за собой права собственности у получателя – у второй стороны возникает только право пользования.
Основные черты:
- соглашение заключается на короткий или средний промежуток времени, не превышающий экономический период службы имущества,
- обычно используется для реализации новых и разовых проектов (к примеру, для выполнения строительных работ),
- ставка, используемая для расчета размеров лизинговых платежей, существенно выше, нежели при финансовой форме.
Характерная черта оперативного инструмента – предмет договора возвращается в распоряжение ЛК, поэтому особое внимание при заключении сделки обращайте на сроки и условия возврата.
Чем отличается от аренды?
Фактически имуществом владеет лизингодатель, поскольку все издержки и заботы возлагаются именно на него (несмотря на то, что в последующем они перекладываются на реального пользователя в лице лизингополучателя).
Различия между арендой и лизингом проявляются при формировании стоимости услуги. Для наглядности существенные отличия между ними приведены в таблице:
| Наименование финансового инструмента | Выбор объекта договора | Состояние предмета соглашения | Оплата | Период действия соглашения |
| Операционный лизинг | В пользование переходит имущество, которое специально приобретается для субъектов. Выбор предмета договора осуществляется клиентом самостоятельно. | Имущество только новое, т.е. не бывшее ранее в использовании. | Дороже | Краткосрочный контракт (если сравнивать со сроком полезной эксплуатации имущества). |
| Аренда | Предполагает выбор арендатором имущества, уже находящегося на праве собственности у арендодателя. | Допускается передача любого имущества, при этом степень его износа учету не подлежит. | Дешевле | Является более длительный |
Преимущественное право лизингополучателя
По окончании периода действия договора у физического или юридического лица появляется преимущественное право:
- Выкупа имущества , но по остаточной стоимости, определяемой по факту использования лизингополучателем;
- Продления аренды , т.е. восстановление права пользования и обязанности по выплате регулярных платежей;
- Возврата имущества лизинговой компании, при этом договор расторгается, но возможность его повторного заключения не исключается.
Порядок получения имущества с использованием этого финансового инструмента не отличается – необходимо выбрать ЛК, подать документы к рассмотрению, дождаться одобрения заявки и подписать договор.
Нюансы оперативного лизинга
Договор заключается на период, не превышающий срок амортизации имущества. Лизингодатель не выплачивает стоимость переданного ему в пользование транспорта, оборудования или техники – он вносит только плату за предоставление возможности эксплуатации имущества.
Если во время действия договора вещь будет утрачена, потеряна или уничтожена, то вся ответственность возлагается на лизингодателя, в лице которого выступает организация, аффилированная банком либо лизинговая компания.
Если имущество, переданное физическому либо юридическому лицу в пользование, непригодно для дальнейшей эксплуатации, то оно вправе в одностороннем порядке и в собственных интересах расторгнуть договор.
Сравнение между формами лизинга
Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель при оформлении договора стремится максимально быстро погасить расходы на приобретение имущества. Оборудование, техника и транспортные средства сдаются пользователям на некоторое время (обычно этот срок не превышает 3 лет).
Для удобства главные различия операционного и финансового лизинга приведены в данной таблице:
| Вид | Право собственности на имущество | Начисление налога на прибыль | Обязанность по вынесению НДС | Опция досрочного расторжения соглашения или замены | За кем сохраняются гарантийные обязательства? |
| Оперативный | Сохраняется за лизингодателем | Не начисляется | Отсутствует | Такая возможность имеется при условии, что имущество его не устраивает | За ЛК |
| Финансовый | Переход получателю после внесения окончательного платежа | Начисляется по общему порядку (как при стандартной покупке) | Присутствует | Расторжение в одностороннем порядке допускается только лизингодателем | За производителем объекта |
Выгода операционного лизинга
Целесообразность и выгода использования возвратного лизинга определяется рядом обстоятельств, в числе которых предмет договора, условия и порядок его использования, права и обязанности сторон заключенного соглашения.
Поскольку все обязанности по обеспечению сохранности имущества (техническое, сервисное и гарантийное обслуживание) возлагаются на лизингодателя, использование оперативного лизинга выгодно при покупке сложной и постоянно изменяющейся техники, а именно:
- автомобилей,
- авиационной техники,
- компьютеров,
- оргтехники и иных механизмов.
Однако, использование громоздкого имущества, требующего значительных усилий и расходов при монтаже, сборке (разборке) и ремонте, или недвижимости в качестве предмета договора оперативного лизинга НЕВЫГОДНО тем, что доля таких затрат может оказаться существенной и лишь усилит финансовую нагрузку на предприятие.
Оперативный лизинг представляет отличное решение для формирования автопарков юридических лиц и оснащения техникой строительных компаний. Особое внимание этому финансовому инструменту рекомендуется уделять сезонным организациям .
Плюсы и минусы
Если вы представитель малого или среднего сектора бизнеса, то сотрудничество с ЛК будет выгодно, если вы не имеете ни желания, ни возможности «нагружать» баланс непрофильными активами для краткосрочного использования.
Преимущества :
- возможность быстро получить необходимое имущество для ведения коммерческой деятельности,
- немногочисленный комплект документов и лояльные требования к лизингополучателям,
- освобождение от ряда сложностей, связанных с эксплуатацией транспортного средства,
Недостатки :
- высокая плата, включающая страховые платежи, расходы на дополнительные сервисы и начисления на ускоренную амортизацию;
- ограничения на использование имущества – лизингодатель не заинтересован в том, чтобы авто или оборудование эксплуатировалось «до износа».
Внимание! Помните, что операционная сделка обойдется вам дороже финансовой, поскольку в неё включается ряд дополнительных сервисов.
По статистике наиболее широкое распространение этот финансовый инструмент получил в сельском хозяйстве, горнодобывающей промышленности, транспортной отрасли и сфере строительства.
Выгодные предложения ЛК
Предлагаем ознакомиться с предложениями крупных российских компаний:
| Наименование ЛК | Первоначальный взнос по соглашению | Максимальный период действия договора | Иные условия |
| Балтинвест | Не менее 10% | 2 года | Залог не требуется. Преимущество – минимальный комплект документов. |
| AVIS | Не менее 12% | От 1 года до 4-х лет | Опция по дальнейшему выкупу транспортного средства. |
| АВторента | Не менее 10% | От 1 до 2-х лет Специальные программы предусматривают увеличение периода до 4-х лет | Возможность выбора транспортного средства из автопарка, находящегося на балансе компании |
| Интер | Не менее 10% | От 1 до 5 лет | График внесения платежей определяется в индивидуальном порядке. |
| ALD Automotive | Не менее 10% | 3 года | Полное документальное сопровождение и техническое обслуживание. |
Фактически оперативный лизинг – это форма краткосрочной аренды, имеющая несколько специфических особенностей. При выборе лизинговой компании внимательно изучите предложения крупных организаций, чтобы выбрать максимально выгодный вариант.
Видео: операционный лизинг автомобилей.
От того, какой вид Лизинга вы выберете, зависят ключевые характеристики сделки (начиная от стоимости услуги и заканчивая нюансами налогообложения операции).
В этой статье мы рассмотрим особенности оперативного лизинга, его преимущества и недостатки, а чтобы вам было проще ориентироваться в видовой разнице этой услуги, мы подготовили сравнительную таблицу финансового и оперативного лизинга.
Что такое оперативный лизинг: его использование во внешней торговле, предмет лизинга
Экономическая суть Оперативного очень близка к классической аренде. Он предусматривает передачу права пользования Предметом лизинга хозяином имущества (Лизингодателем) арендатору (Лизингополучателю).
Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия Договора лизинга окончится.
Характерные особенности :
- Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества)
- Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
- Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем .
Соотнесение Оперативного лизинга делением по другим признакам :
- Прямой лизинг . Сделка двусторонняя: хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдаёт оборудование/технику в лизинг.
- С неполной окупаемостью (частичной выплатой) : по окончании срока действия Лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
- Полный : Договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.
После окончания срока действия Договора, у Лизингополучателя есть преимущественное право:
- выкупить имущество по фактической остаточной стоимости;
- продлить аренду с пересмотренными условиями;
- просто вернуть Лизингодателю.
Участники Оперативного (операционного) лизинга :
- Лизингополучатель — предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
- Лизингодатель — Банк или специализированная компания, передающая на время в пользование Лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
- Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.
Предметом Оперативного лизинга может быть очень разное имущество
:
- оборудование: торговое, производственное;
- техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
- автотранспорт: легковой, грузовой;
- недвижимость: цех, офис, торговые площади.
Но общие характеристики у них всё же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами Лизингодателя:
- Типичность направлений применения Лизингового имущества
.
Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных Лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям.
Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему Предмета лизинга обойдётся дороже цены нового) в Оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только Финансовый. - Максимально длительный срок эксплуатации Предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу
.
Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтёт иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» — его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи. Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще…
Оперативный лизинг — это не покупка имущества, а временное пользование.
Договор оперативного лизинга: на что обратить особое внимание
Риски Лизингополучателя в Оперативном лизинге сравнительно невелики — Вы не выкупаете имущество, а только временно им пользуетесь.
Но есть ряд условий, могущих превратить сделку в невыгодную :
- Стоимость услуг и сервисов, включённых в Лизинговые платежи
. Настаивать на ряде из них Лизингодатель имеет объективные причины: так, ежегодный технический осмотр и ремонт техники поможет сохранить её исправной и сдать в аренду следующей компании.
Другие же могут быть излишни: например, информационная поддержка в зарубежных поездках (особенно — если транспорт планируется использовать только на территории РФ). - Порядок завершения отношений . Характерная особенность Оперативного Лизинга — возврат Предмета лизинга в распоряжение хозяина. Поэтому обратите особое внимание на чёткое обозначение сроков возврата и конкретику в описании очерёдности выполняемых для этого действий.
- Наличие права Лизингополучателя расторгнуть договор , если имущество окажется непригодным к использованию.
Предмет лизинга — наиболее популярное движимое или недвижимое имущество.
Отличия между Финансовым и Оперативным лизингами
| Характеристика | Финансовый лизинг | Оперативный лизинг |
|---|---|---|
| Аналоги операции |
| Долгосрочная аренда |
| Длительность операции | Средне- и долгосрочная операция, приближается к сроку службы имущества | Не более 75% срока эксплуатации Предмета лизинга |
| Налогообложение и бухучёт |
|
|
| Экономическая собственность на Предмет Лизинга | Лизингополучатель | Лизингодатель |
| Возможность Лизингополучателя досрочно выкупить имущество | Есть | Обычно отсутствует |
| Общая сумма лизинговых платежей, заложенная в начале лизингового периода | Приблизительно равная рыночной стоимости имущества | Не более 90% рыночной стоимости имущества на момент заключения |