Čo znamenajú finančné zdroje? Suroviny, materiálne a finančné zdroje podniku

Finančnými prostriedkami podnikov vykonávajúcich obchodnú činnosť sa rozumejú peňažné príjmy a tržby, ktoré má hospodársky subjekt k dispozícii a ktoré sú určené na plnenie finančných záväzkov, realizáciu výdavkov na rozšírenú reprodukciu a ekonomickú stimuláciu pracovníkov.

V ekonomickej literatúre a v našej praxi je široko používaný pojem „finančné zdroje“, ktorý má rôzne významy - od množstva prostriedkov na bankových účtoch a iných účtoch až po iné ukazovatele súvahy podniku.

Jednoznačný a rozumný výklad podstaty tejto finančnej kategórie je dôležitý nielen pre teóriu, ale aj pre praktickú realizáciu finančnej práce v podniku alebo firme.

Pojem „finančné zdroje“ sa v našej praxi prvýkrát objavil pri zostavovaní prvého päťročného plánu krajiny, ktorý obsahoval bilanciu finančných zdrojov.

Zatiaľ čo pojem „finančné zdroje“ je v ekonómii a praxi široko používaný, jeho interpretácia sa líši. Za finančné prostriedky sa vo Finančnom a úverovom slovníku považujú finančné prostriedky, ktorými disponuje štát, podniky, hospodárske organizácie a inštitúcie, slúžia na úhradu nákladov a tvoria rôzne fondy a rezervy.

Ekonomická encyklopédia uvádza nasledujúcu definíciu finančných zdrojov: ide o neoddeliteľnú súčasť ekonomických zdrojov, ktoré predstavujú prostriedky peňažného a rozpočtového systému, ktoré slúžia na zabezpečenie plynulého fungovania a rozvoja národného hospodárstva a vynakladajú sa na sociálne -kultúrne podujatia, potreby riadenia a obrany. Pomocou tejto metódy bola vytvorená plánovaná bilancia finančných zdrojov krajiny. Dosiahlo sa to prostredníctvom nasledujúcich zdrojov:

• 1. Peňažné úspory národného hospodárstva.
• 2. Odpisy.
• 3. Prostriedky podniku použité na pokrytie vlastných nákladov vo finančnom vyjadrení.
• 4. Rozpočtové príjmy od kolektívnych fariem, spotrebiteľskej spolupráce a verejných organizácií.
• 5. Štátne dane z obyvateľstva.
• 6. Príjmy zo zahraničného obchodu.
• 7. Príjmy z vládnych interných pôžičiek a hotovostných a odevných lotérií.
• 8. Príjem súm na splatenie úverov predtým poskytnutých do zahraničia a úrokov z nich.
• 9. Pôžičky prijaté zo zahraničia.

Pri tomto výklade finančných zdrojov mizne rozdiel medzi peniazmi a financiami, čo odporuje samotnej podstate financií.

Pojem finančné zdroje sa v monografiách a náučnej literatúre interpretuje rôzne. V esejach o teórii sovietskych financií sú finančné zdroje definované ako časť národného dôchodku vyjadrená v peniazoch, ktorú môže štát použiť (priamo alebo prostredníctvom podnikov) na účely rozšírenej reprodukcie a na výdavky verejnej správy. V núdzových situáciách môže pracovný kapitál ako súčasť národného dedičstva vytvoreného v minulosti pôsobiť ako finančné zdroje.1

Táto definícia vylučuje odpisy z finančných zdrojov a zároveň považuje za možné použiť pracovný kapitál podniku ako finančné zdroje.

Táto definícia úplne nezverejňuje obsah tejto kategórie z hľadiska zdrojov tvorby finančných zdrojov a ich použitia na zamýšľaný účel. Zahrnutím hrubého zisku do vlastných zdrojov sa výrazne znižuje veľkosť finančných prostriedkov podniku určených na plnenie finančných záväzkov podniku, pozostávajúcich z odvodov do rozpočtu a odvodov do mimorozpočtových fondov - štátne poistenie, dôchodkové poistenie, fond zamestnanosti, cestný fond. , atď Je známe, že zdrojom Tieto platby a zrážky nie sú len zisk. Značná časť z nich sa týka výrobných nákladov. V dôsledku toho hlavným zdrojom tvorby vlastných finančných zdrojov podniku nie je hrubý zisk, ale hrubý príjem.

Tvorba a využívanie finančných zdrojov sa uskutočňuje na dvoch úrovniach: celoštátne; v každom podniku.

Veľkosť a štruktúra zdrojov na tvorbu finančných zdrojov v celoštátnom meradle určuje možnosti: rozšírenej reprodukcie národného hospodárstva krajiny, zvyšovania životnej úrovne členov spoločnosti a zvyšovania príjmov štátneho rozpočtu.

Veľkosť finančných zdrojov generovaných na úrovni podniku určuje možnosti: realizácie potrebných kapitálových investícií; zvýšenie pracovného kapitálu; splnenie všetkých finančných záväzkov; uspokojovanie sociálnych potrieb.

Štruktúru finančných zdrojov určujú zdroje ich prijímania. Na národnej úrovni sú hlavnými zdrojmi príjmov, ktoré určujú štruktúru finančných zdrojov, národný dôchodok a príjem zo zahraničnej ekonomickej činnosti za predpokladu, že jej organizácia je dostatočne efektívna. Finančné zdroje môžu byť čiastočne tvorené na úkor národného bohatstva podieľajúceho sa na ekonomickom obrate. Finančné zdroje je možné generovať aj prostredníctvom požičaných a prilákaných prostriedkov z iných štátov.

Na úrovni podniku je štruktúra finančných zdrojov daná najmä vlastnými zdrojmi - hrubými príjmami a odpismi.

Inštitúcie a organizácie zaoberajúce sa neziskovou činnosťou poskytujú rôzne služby vrátane sociálnych, manažérskych, verejného poriadku, obrany štátu atď. Počas sovietskych čias boli takmer všetky výdavky týchto inštitúcií financované z rozpočtu a služby boli spotrebiteľom poskytované bezplatne. V trhovej ekonomike prešli inštitúcie a organizácie venujúce sa neziskovej činnosti na nové podmienky podnikania, čo viedlo k výraznému rozšíreniu zdrojov ich finančných zdrojov.

Finančnými zdrojmi inštitúcií a organizácií, ktoré sa venujú nekomerčnej činnosti, sa rozumejú prostriedky nimi mobilizované z rôznych zdrojov na realizáciu a rozširovanie svojej činnosti.

Verejné združenia sa vytvárajú na základe:

• 1) ľudia patriaci k rovnakej profesii;
• 2) príslušnosť ľudí k určitej sociálnej skupine;
• 3) spoločné záujmy, koníčky;
• 4) všeobecné prístupy k riešeniu problémov všeobecného občianskeho a ideologického významu.

Príkladmi verejných združení sú odbory; politické strany; tvorivé zväzy; športové spolky; dobrovoľnícke spoločnosti; osobitné zverenecké fondy; charitatívne nadácie.

Financie verejných združení sa tvoria prostredníctvom:

• 1) úhrada vstupného a členského poplatku;
• 2) poskytovanie výhod a platieb z fondov združenia;
• 3) materiálne dary od podnikov a inštitúcií v prospech verejných združení;
• 4) vytváranie a využívanie fondov združenia (mzdový fond, kapitálový investičný fond atď.);
• 5) prevod príjmov vyššími orgánmi a prijímanie pomoci od nich.

Daňové a nedaňové odvody do rozpočtu; vyplácanie dôchodkov, dávok, štipendií; umiestňovanie finančných prostriedkov do cenných papierov, bankové vklady; príjem z nich; získavanie finančných prostriedkov komerčnými organizáciami na báze vlastného imania a dlhu na vykonávanie ich činností; príjem finančných prostriedkov neziskovými organizáciami na poskytovanie služieb; tvorba a použitie zisku organizácie – všetky sa zvyčajne nazývajú finančné operácie. Vynára sa otázka, aké spoločné znaky spájajú ich rôznorodosť.

V prvom rade všetky tieto transakcie prebiehajú v hotovosti. To nám umožňuje vyzdvihnúť prvý znak finančných transakcií – ich peňažný charakter, pričom dochádza k určitému oddeleniu pohybu finančných prostriedkov od pohybu tovaru. Funkcia peňazí ako platobného prostriedku, s ktorým sú spojené finančné transakcie, predpokladá určité oddelenie finančných prostriedkov v čase od pohybu tovaru. Je dôležité poznamenať, že pri tom všetkom nemôžeme hovoriť o úplnom nedostatku ekvivalencie finančných transakcií, pretože peniaze sú univerzálnym ekvivalentom.

Po druhé, všetky finančné transakcie zahŕňajú pohyb finančných prostriedkov od jedného ekonomického subjektu k druhému: od organizácií a domácností k štátu a naopak; medzi organizáciami; medzi organizáciami a domácnosťami atď. Pomocou takéhoto pohybu sa rozdeľuje hodnota hrubého domáceho produktu, ako aj príjmy zo zahraničnej ekonomickej činnosti.
V dôsledku toho môžeme hovoriť o distributívnom charaktere finančných transakcií.

Distribúcia je proces vytvárania a používania peňažných príjmov. V dôsledku rozdelenia nákladov na vyrobené tovary a služby vznikajú peňažné príjmy medzi ekonomickými subjektmi: domácnosti, organizácie a štát. V prvom prípade sú hlavnými formami príjmu mzda a/alebo príjem z majetku (u individuálnych podnikateľov alebo členov výrobného družstva môžeme hovoriť o zmiešanom príjme, ktorý kombinuje pracovný príjem a príjem z majetku); pre organizácie - zisk; štát má dane. K tvorbe peňažných príjmov ekonomických subjektov dochádza nielen prostredníctvom rozdelenia nákladov na vyrobené tovary a služby (tradične vyjadrené takým makroekonomickým ukazovateľom, akým je hrubý domáci produkt), ale aj prostredníctvom príjmov zo zahraničnej ekonomickej činnosti (príjmy z operácií zahraničného obchodu). , externé pôžičky atď.)

Proces distribúcie môže zahŕňať aj úspory z predchádzajúcich rokov realizované v hotovosti (odpisy, nerozdelený zisk z minulých rokov, zostatky na účtoch rozpočtu na začiatku roka, úspory domácností a pod.) Tvorba a použitie hotovostné úspory znamenajú, že finančné transakcie sprostredkúvajú nielen rozdelenie vytvoreného hrubého domáceho produktu v bežnom období, ale aj časti národného bohatstva. Okrem vyššie uvedeného sa tvorba príjmov pre rôzne ekonomické subjekty uskutočňuje aj v poradí prerozdeľovania súvisiacich s peňažnými príjmami od jedného subjektu k druhému (napríklad štátne dotácie)

Na základe všetkého uvedeného prichádzame k záveru, že ekonomické subjekty v procese rozdeľovania tvoria peňažné príjmy, tržby a úspory, ktoré zabezpečujú ich fungovanie, slúžia na riešenie ekonomických a sociálnych problémov a v konečnom dôsledku smerujú k spotrebe a ďalšiemu akumuláciu (dnes už nielen v peňažnej forme), ktoré sa zvyčajne nazývajú finančné zdroje.

Distribučný proces bude etapou spoločenskej reprodukcie, spájajúcej výrobu, výmenu a spotrebu. Všimnime si, že každá etapa spoločenskej reprodukcie demonštruje pohyb hodnôt, zmenu vlastníkov, teda ekonomické vzťahy medzi jednotlivými subjektmi. Finančné transakcie, podieľajúce sa na rozdeľovaní hodnoty, budú vonkajším prejavom určitého súboru ekonomických vzťahov nazývaných financie, ktorých vznik a fungovanie sú determinované objektívnymi spoločenskými trendmi, vr. ekonomický, rozvoj.

Všetko uvedené nám umožňuje definovať financie ako súbor peňažných vzťahov týkajúcich sa rozdelenia hodnoty hrubého domáceho produktu, príjmov zo zahraničnej ekonomickej aktivity a časti národného bohatstva, v dôsledku čoho peňažné príjmy, príjmy a úspory sa tvoria pre jednotlivé podnikateľské subjekty, štát, ktoré sa následne využívajú na riešenie ekonomických a sociálnych úloh.

História pojmu „financie“ prešla niekoľkými etapami. Podľa prof. B.M. Sabanti, dnes je ťažké vymenovať autora, ktorý tento termín zaviedol do používania. Spočiatku v XIII-XV storočí. znamenala peňažnú platbu. O niečo neskôr sa vo vedeckej literatúre (od 16. do 19. storočia) začali financie spájať s tvorbou štátnych príjmov a ich výdajmi. V Rusku na prelome XIX-XX storočia. náuka o financiách sa vyučovala ako právna disciplína, ktorá študovala právne normy v oblasti vládnych príjmov a výdavkov. V dôsledku toho sa tradícia obmedzovania rozsahu finančných vzťahov na transakcie, ktorých jednou zo strán je nevyhnutne štát, zachovala aj v neskoršom období. E. A. Voznesenskij tak označil znak imperatívnosti za rozlišovaciu črtu finančných vzťahov, pričom tvrdil, že finančné vzťahy tvorí štát štátoprávnym spôsobom.

A v súčasnosti mnohí autori (B.M. Sabanti, T.V. Braicheva, A.M. Kovaleva atď.) používajú pri charakterizácii finančných vzťahov znak imperatívnosti, hoci sa dostáva do určitého rozporu s objektívnou povahou vzhľadu, ktorý títo autori uznávajú, a finančným vývojom. Samozrejme, v praxi organizovania finančných vzťahov nadobúdajú špecifické organizačné a právne formy, ale ak sú financie objektívne existujúcim ekonomickým vzťahom, tak ich fungovanie je determinované predovšetkým zákonitosťami rozvoja ekonomického systému, a nie silnými -vôľové subjektívne rozhodnutia orgánov verejnej moci ustanovené právnymi aktmi .

Od 19. stor v ekonomickej literatúre sa pojem „financie“ rozširuje aj na peňažné transakcie jednotlivých spoločností, firiem, bánk a nielen na vládne príjmy a výdavky. V tomto prípade sa často rozlišujú pojmy „bankový kapitál“ a „finančný kapitál“. Najmä J. M. Keynes považoval financie za peňažnú formu kapitálu. Tento výklad financií nájdeme aj u moderných autorov špecializujúcich sa na problémy finančného trhu.

Vznik väčšiny zahraničných vedeckých ekonomických škôl bol spojený s potrebou riešenia konkrétneho ekonomického problému. Aplikovaný charakter vývoja ekonomických teórií predurčil uvažovanie o financiách v zahraničnej literatúre ako o prostriedku riešenia problémov na makro a mikroúrovni. Preto ako v náučnej literatúre, tak aj v mnohých moderných zahraničných ekonomických slovníkoch sú financie definované ako veda o riadení peňažných tokov alebo sú považované za jeden z ekonomických nástrojov vládnej regulácie. Je vhodné poznamenať, že definícia financií ako spôsobu hospodárenia s finančnými prostriedkami sa nachádza aj v sovietskej vedeckej a referenčnej literatúre z 20. – 30. rokov 20. storočia.

Od 40. rokov 20. storočia domáci ekonómovia začínajú považovať financie za ekonomickú kategóriu. Financie ako systém ekonomických (výrobných) vzťahov prvýkrát definoval V.P. Dyachenko v monografii „O otázke podstaty a funkcií sovietskych financií“. Odvtedy sa v sovietskej literatúre rozprúdila diskusia o oblasti vzniku a fungovania finančných vzťahov a ich špecifických črtách, ktoré umožňujú odlíšiť financie ako samostatnú kategóriu od rôznorodosti ekonomických vzťahov. V rámci pracovnej teórie hodnoty sa tak vytvorili dva hlavné koncepty podstaty financií: distribúcia a reprodukcia, ktoré sú prezentované aj v modernej ruskej vzdelávacej literatúre.

Priaznivci prvého z nich (V.M. Rodionova, L.A. Drobozina, S.I. Lushin atď.) spájajú vznik a fungovanie financií iba so štádiom distribúcie, pričom nepopierajú vzájomnú závislosť druhého a procesov výroby, výmeny a spotreby. V rámci druhej koncepcie (D.S. Molyakov, E.I. Shokhin, N.G. Sychev atď.) sa financie považujú za kategóriu spojenú so všetkými štádiami spoločenskej výroby, vrát. výmena. Dôsledkom týchto protichodných pozícií bude rozdielna skladba finančných zdrojov. V rámci reprodukčného konceptu sa peňažné transakcie skutočne zhodujú s finančnými a finančné zdroje s hotovosťou. Ale v tomto prípade je zrejme nesprávne hovoriť o samostatnej kategórii odlišnej od peňazí. Na druhej strane prívržencom reprodukčného konceptu sú bližšie niektoré moderné prístupy k chápaniu financií ako peňažných tokov alebo ako procesov vytvárania prostriedkov a kapitálu na rôzne výdavky, v ktorých je úlohou oddeliť podstatu javu a jeho vonkajšie formy prejav nie je nastavený.

Na základe všetkého uvedeného prichádzame k záveru, že financie sú pojem, v definícii ktorého dnes neexistuje jednotný uhol pohľadu. Rôznorodosť výkladu financií sa vysvetľuje rôznymi úlohami pri používaní tohto konceptu (akademický alebo aplikovaný prístup), rôznymi filozofickými a ekonomickými školami.

Bez popierania možnosti existencie iných uhlov pohľadu sa autori tejto učebnice domnievajú, že vyššie uvedená definícia financií, ktorá demonštruje ich distribučnú povahu prostredníctvom tvorby a použitia peňažných príjmov, príjmov a úspor podnikateľských subjektov, štátu a obcí, nám umožňuje najsystematickejšie uvažovať o finančných vzťahoch, ktoré vznikajú medzi rôznymi ekonomickými subjektmi.

Uznávajúc financie ako súbor objektívne existujúcich ekonomických vzťahov, treba zvážiť ich funkcie – konkrétne spôsoby vyjadrenia vlastností, ktoré sú financiám vlastné. V publikáciách ruských ekonómov je veľká rôznorodosť pri určovaní počtu a názvov týchto funkcií. Najmä množstvo autorov (V.V. Ivanov, L.A. Drobozina, A.M. Babich a L.N. Pavlova) nazýva regulačné, stabilizačné funkcie, plánovacie, organizačné a reprodukčné funkcie. Pomerne často sa považujú za špeciálny prípad rozdeľovania, častejšie však nehovoríme o funkciách financií ako abstraktného pojmu, ale o funkciách štátu súvisiacich s využívaním financií. A. M. Alexandrov a E. A. Voznesensky rozdelili distribučnú funkciu financií na dve: tvorbu peňažných fondov (proces prerozdeľovania) a ich použitie (proces sprostredkovaný aktmi nákupu a predaja Je dôležité poznamenať, že s toto všetko väčšina ruských vedcov verí, že podstata financií je vyjadrená prostredníctvom distribučných a kontrolných funkcií.

Je dôležité poznamenať, že jednou z charakteristických čŕt financií bude ich účasť na distribučnom procese. Distribučnú funkciu vyzdvihujú nielen ruskí, ale aj mnohí zahraniční (vo vzťahu k verejným financiám) autori.

Účasť financií na rozdeľovaní a prerozdeľovaní hodnoty hrubého domáceho produktu, príjmov zo zahraničnej ekonomickej aktivity a časti národného bohatstva je znázornená na obr. 1.1. Hodnota hrubého domáceho produktu ako výsledok hrubej produkcie bez zohľadnenia medzispotreby sa člení na prvotné dôchodky (zisk, dôchodky z majetku, nepriame dane, mzdy, zmiešaný dôchodok) a odpisy (I), ktoré tvoria primárne finančné zdroje organizácií, štátu a domácností.

Obrázok č. 1.1. Účasť financií na distribučnom procese

Na tvorbe peňažných príjmov ekonomických subjektov sa podieľajú aj príjmy súvisiace so zahraničnou ekonomickou činnosťou (zo zahraničného obchodu a zahraničných pôžičiek, dividendy z cenných papierov zahraničných emitentov, dôchodky a iné príjmy) (II)

Proces prerozdeľovania ovplyvňuje pohyb finančných prostriedkov medzi ekonomickými subjektmi (III) K prerozdeľovaniu dochádza: po prvé prostredníctvom rozpočtového systému – prijímanie priamych daní zo ziskov organizácií a príjmov fyzických osôb; štátne a komunálne pôžičky; hotovostné transfery organizáciám a domácnostiam v poradí čerpania rozpočtových prostriedkov (alokácie, dotácie, subvencie, dôchodky atď.); po druhé prostredníctvom finančného trhu – získavanie finančných prostriedkov vydávaním cenných papierov, umiestňovaním akcií a podielov, úverových zmlúv a pôžičiek niektorými ekonomickými subjektmi a súčasným umiestňovaním dočasne voľných finančných prostriedkov do existujúcich aktív inými subjektmi; príjem dividend, úrokov; poistné a poistné náhrady (platby)

Na procese rozdeľovania a prerozdeľovania sa podieľa aj časť národného bohatstva (akumulácie minulých rokov: úspory, odpisy, výnosy a výnosy z predaja majetku atď.) (IV)

Ekonomické subjekty vygenerované príjmy a úspory využívajú na spotrebné účely (napríklad výdavky spoločenských organizácií) a tiež sa posielajú na ďalšiu akumuláciu (investície a úspory) (V)

Na základe všetkého uvedeného prichádzame k záveru, že môžeme konštatovať, že účasť financií na rozdeľovaní a prerozdeľovaní novovytvorenej hodnoty a čiastočne hodnoty minulých rokov je veľmi zložitý proces, ktorý sa vyznačuje veľkou mobilitou vytvorených a vynaložený peňažný príjem.

Tento proces pokrýva nielen distribúciu a prerozdeľovanie hodnoty v peňažnej forme medzi organizáciami, štátom a domácnosťami, ale aj medzi úrovňami štátnej moci a samosprávy, medzi organizáciami rôznych sfér a druhov činností, medzi jednotlivými sociálnymi skupinami, medzi územiami a priemyselných odvetviach, v rámci odvetví a dokonca aj na farmách. Nakoniec, mechanizmus úspor hotovosti nám umožňuje hovoriť o rozložení v čase (najmä tvorba rezerv počas priaznivých období a ich míňanie, keď nastanú nepriaznivé udalosti)

Pri charakterizovaní distribučnej funkcie financií je dôležité mať na zreteli, že proces rozdeľovania hodnoty sa síce bude odvíjať od procesu jej tvorby, no nový produkčný cyklus závisí od spôsobu rozdelenia hodnoty. Ignorovanie objektívnych ekonomických zákonov pri organizovaní finančných vzťahov je spojené s negatívnymi dôsledkami pre ekonomický systém ako celok. Keďže sa na distribúcii podieľajú všetky ekonomické subjekty, je možné ovplyvňovať ekonomické a sociálne procesy zmenou jej kvantitatívnych pomerov. Je dôležité poznamenať, že pri tomto všetkom však táto skutočnosť nezakladá dôvod na zdôraznenie regulačnej funkcie financií, keďže samotnú reguláciu vykonáva štát s využitím vlastností distribučnej funkcie financií.

Všimnite si, že kontrolná funkcia úzko súvisí s distribúciou. Podľa V. M. Rodionovej majú financie schopnosť kvantitatívne odrážať reprodukčný proces ako celok a jeho jednotlivé fázy, vďaka čomu sú schopné neustále „signalizovať“, ako sa vyvíjajú distribučné proporcie a či je zabezpečená kontinuita reprodukčného procesu. Informácie o možných nepriaznivých ekonomických udalostiach je možné získať prostredníctvom takých finančných ukazovateľov, ako sú burzové indexy, dynamika ziskovosti fariem, rozpočtové príjmy vr. dane, verejný dlh, rozpočtový deficit a mnohé iné. Správna voľba finančných ukazovateľov na posúdenie ekonomickej kondície vám umožňuje robiť efektívne manažérske rozhodnutia. V tomto prípade by sme nemali stotožňovať kontrolnú funkciu financií a finančnú kontrolu, keďže vykonávanie finančnej kontroly je funkciou finančných orgánov (inštitúcií), a nie abstraktným pojmom, pod ktorým sa financie v tejto kapitole chápu.

Obidve funkcie financií teda budú v procese tvorby a využívania finančných zdrojov, zdrojov, zloženia, klasifikačných kritérií, ktorých hlavné smery použitia sú uvedené v nasledujúcom odseku.

Finančné zdroje

Financie budú súčasťou ekonomických vzťahov v spoločnosti, ale v praxi nemáme do činenia s abstraktnými vzťahmi, ale so skutočnými peniazmi. Rozdeľovanie a prerozdeľovanie hodnoty pomocou financií je sprevádzané pohybom finančných prostriedkov vo forme príjmov, tržieb a úspor, ktoré spolu tvoria finančné zdroje, ktoré budú hmotnými nositeľmi finančných vzťahov.

Zatiaľ čo pojem „finančné zdroje“ je široko používaný, jeho interpretácia sa líši. V Rusku sa prvýkrát uplatnil pri zostavovaní prvého päťročného plánu krajiny, ktorý zahŕňal bilanciu finančných zdrojov.

Vo všeobecnejšom zmysle sa „zdroj“ v slovníkoch považuje za rezervu, ktorá slúži ako zdroj uspokojovania potrieb a tvorby fondov. Keďže financie sú ekonomický vzťah sprostredkovaný peniazmi, je zrejmé, že finančnými zdrojmi sa rozumejú len tie zdroje, ktoré majú peňažnú formu, na rozdiel od zdrojov materiálnych, pracovných, prírodných a iných. Na základe všetkého uvedeného prichádzame k záveru, že prvý záver možno vyvodiť, že finančné zdroje existujú iba v peňažnej forme.

Finančné zdroje zároveň nie sú celým objemom finančných prostriedkov, ktoré využívajú štátne orgány a samosprávy, ako aj podnikateľské subjekty. Okrem finančných zdrojov fungujú v peňažnej forme aj úverové zdroje, osobné príjmy obyvateľstva a pod. Preto bude dôležité zvýrazniť také znaky finančných zdrojov, ktoré ich umožnia izolovať od celkového objemu finančných prostriedkov.

V žiadnej spoločnosti finančné zdroje neexistujú samé o sebe, vždy majú vlastníka alebo osobu, na ktorú vlastník delegoval dispozičné práva. Finančné prostriedky nemôžu byť mimo majetkových pomerov.

A na finančné zdroje sa vzťahuje len tá časť prostriedkov, ktoré vlastnia alebo s ktorými disponujú podnikateľské subjekty alebo štátne orgány a samosprávy a slúžia procesu spoločenskej reprodukcie.

Ich príslušnosť ku konkrétnemu podnikateľskému subjektu alebo orgánom štátnej správy a samosprávy umožňuje ich oddelenie od tej časti peňažných príjmov a úspor obyvateľstva, ktorá nie je zapojená do procesu spoločenskej reprodukcie.

Zároveň medzi finančné zdroje nemožno zaradiť všetky prostriedky podnikateľských subjektov, ale len tie, ktoré sprostredkúvajú procesy výroby tovarov, poskytovanie rôznych druhov služieb, prípadne môžu byť použité na financovanie funkcií štátnych orgánov a miestnych samospráv. samospráva.

Z toho vyplýva ďalšia charakteristika finančných zdrojov - vždy ich možno použiť na účely rozšírenej reprodukcie, sociálnych potrieb, materiálnej stimulácie pracovníkov a uspokojovania iných sociálnych potrieb.

Na základe všetkého uvedeného dochádzame k záveru, že finančnými prostriedkami sa rozumejú peňažné príjmy, úspory a príjmy, ktoré sú vo vlastníctve podnikateľských subjektov alebo orgánov štátnej správy a samosprávy alebo s nimi disponujú a ktoré používajú na účely rozšírenej reprodukcie. sociálne potreby, materiálne stimuly pracovníkov, uspokojovanie iných sociálnych potrieb.

Zdroje tvorby finančných zdrojov zvyčajne zahŕňajú hodnotu hrubého domáceho produktu, časť národného bohatstva a príjmy zo zahraničnej ekonomickej činnosti. Materiál bol zverejnený na http://site

Časť národného bohatstva sa podieľa na hospodárskom obrate vo forme prenosu zostatkov rozpočtových prostriedkov; prostriedky z predaja časti zlatých rezerv krajiny; príjmy z predaja prebytočného, ​​skonfiškovaného majetku a majetku bez vlastníka, príjmy z privatizácie a pod.. Finančné zdroje pochádzajú zo zahraničnej ekonomickej činnosti vo forme príjmov z operácií zahraničného obchodu, zahraničných pôžičiek vlády, zahraničných investícií a pod.

Druhy finančných zdrojov sú tie špecifické formy príjmov, príjmov a úspor, ktoré tvoria podnikateľské subjekty a subjekty verejnej správy v dôsledku finančného rozdelenia. Budú to: odpisy, organizačné zisky, daňové príjmy, poistné atď.

Skladbu zdrojov finančných zdrojov podnikateľských subjektov bude ovplyvňovať sféra činnosti (materiálová výrobná alebo nevýrobná sféra), spôsob hospodárenia, t.j. či organizácia sleduje dosahovanie zisku ako hlavný cieľ svojej činnosti (komerčné organizácie) alebo takýto cieľ nemá a nerozdeľuje zisk medzi účastníkov (neziskové organizácie), organizačnú a právnu formu, charakteristiku odvetvia a pod.

Finančné zdroje obchodnej organizácie sú peňažné príjmy, úspory a príjmy, ktoré organizácia vlastní alebo s ktorými disponuje a ktoré sú určené na plnenie finančných záväzkov, zabezpečenie reprodukčných nákladov, sociálnych potrieb a materiálnych stimulov pre pracovníkov.

Medzi hlavné zdroje tvorby finančných zdrojov obchodnej organizácie patria:

• príjmy z predaja výrobkov, prác a služieb;
• príjmy z iných predajov (napríklad vyradený investičný majetok, zásoby atď.);
• neprevádzkové výnosy (prijaté pokuty, dividendy a úroky z cenných papierov atď.);
• rozpočtové prostriedky;
• prostriedky získané prerozdelením finančných zdrojov v rámci vertikálne integrovaných štruktúr a odvetví.

Druhmi finančných prostriedkov obchodnej organizácie budú zisky z predaja tovaru (práce alebo služieb), z predaja majetku, zostatok príjmov a výdavkov z nepredajnej činnosti, odpisy, rezervné a podobné fondy tvorené z r. zisky z predchádzajúcich rokov.

Smery na použitie finančných prostriedkov obchodnej organizácie budú: platby do rozpočtov rôznych úrovní a mimorozpočtových fondov, platby úrokov za čerpanie úveru, splácanie úverov, platby poistného, ​​financovanie kapitálových investícií, zvýšenie pracovného kapitálu, financovanie výskumných a vývojových prác, plnenie záväzkov voči majiteľom obchodnej organizácie (napríklad vyplácanie dividend), materiálne stimuly pre zamestnancov podniku, financovanie ich sociálnych potrieb, charitatívne účely, sponzorstvo a pod.

Finančné zdroje neziskovej organizácie sú peňažné príjmy, tržby a úspory slúžiace na vykonávanie a rozširovanie zákonom stanovenej činnosti organizácie. Organizačná a právna forma a druh činnosti neziskovej organizácie ovplyvní skladbu zdrojov finančných zdrojov, ako aj mechanizmus ich tvorby a využívania.

Medzi hlavné zdroje finančných prostriedkov pre neziskové organizácie patria:

• zakladateľské a členské príspevky;
• príjmy z podnikania a iných činností vytvárajúcich príjmy;
• rozpočtové prostriedky;
• bezplatné prevody fyzických a právnických osôb;
• iné zdroje.

Druhmi finančných prostriedkov neziskových organizácií sú rozpočtové prostriedky, bezodplatné prevody právnických osôb a fyzických osôb vrátane dotácií, zisky, odpisy (okrem rozpočtových inštitúcií), rezervné a obdobné fondy (okrem rozpočtových inštitúcií) atď.

Finančné prostriedky neziskovej organizácie možno použiť na dosiahnutie hlavného cieľa jej vzniku. Môže ísť o výdavky súvisiace s odmeňovaním zamestnancov, prevádzkou priestorov, nákupom techniky, odvodmi do rozpočtov a štátnych mimorozpočtových fondov, kapitálovými investíciami, väčšími opravami budov a stavieb a pod.

Okrem podnikateľských subjektov vykonávajúcich svoju činnosť ako právnická osoba môžu podnikateľskú činnosť vykonávať aj individuálni podnikatelia, ktorí zároveň vytvárajú finančné prostriedky.

Zdrojom finančných prostriedkov pre individuálnych podnikateľov sú osobné úspory a príjmy získané z podnikateľskej činnosti. Materiál bol zverejnený na http://site
Okrem vyššie uvedeného môžu podnikatelia prilákať požičané prostriedky na vykonávanie svojich aktivít.

Finančné prostriedky individuálnych podnikateľov možno použiť na rozšírenie podnikania, odvody do rozpočtu a štátnych mimorozpočtových fondov, výdavky na vyplácanie zamestnancov, dobročinné príspevky a dary a pod. V prípade ukončenia podnikateľskej činnosti všetky prijaté príjmy smerujú do osobnej spotreby podnikateľa.

Zdrojmi finančných zdrojov, ktorými disponujú štátne orgány a územná samospráva, sú hrubý domáci produkt, časť hodnoty národného bohatstva a výnosy zo zahraničnej ekonomickej činnosti. Materiál bol zverejnený na http://site

Netreba zabúdať, že hrubý domáci produkt bude hlavným zdrojom tvorby štátnych a komunálnych finančných zdrojov. Ale niekedy, napríklad v období hospodárskej krízy alebo pri nástupe mimoriadnych okolností (revolúcie, vojny, veľké prírodné katastrofy atď.), môže predtým nahromadené národné bohatstvo pôsobiť ako zdroj štátnych a obecných finančných zdrojov.

Finančné zdroje štátnych orgánov a miestnej samosprávy budú:

• daňové príjmy (daň z príjmov právnických osôb, daň z príjmov fyzických osôb, jednotná sociálna daň atď.);
• nedaňové príjmy (dividendy z akcií vo vlastníctve štátu a obcí, príjmy z prenájmu majetku štátu a obcí, prijaté úroky z poskytovania rozpočtových úverov (rozpočtové úvery) a pod.);
• bezodplatné transfery (z rozpočtov iných úrovní, štátnych mimorozpočtových fondov a pod.);
• iné príjmy.

Využívanie finančných prostriedkov, ktorými disponujú štátne orgány a miestna samospráva, priamo súvisí s funkciami štátu: ekonomická, sociálna, manažérska, posilňovanie obranyschopnosti; prostredníctvom finančných zdrojov sú uspokojované dôležité potreby spoločnosti v oblasti ekonomického rozvoja, financovania sociálnej sféry, vykonávania štátnej a obecnej správy, posilňovania obranyschopnosti krajiny a pod.

Tvorba a použitie finančných prostriedkov sa uskutočňuje vo fondovej alebo nefondovej forme. Skladová forma je predurčená potrebami štátnych orgánov a samospráv, ktoré potrebujú finančné zdroje na zabezpečenie jej fungovania a určitými potrebami podnikateľských subjektov zaoberajúcich sa rozšírenou reprodukciou. Pri formovaní a využívaní ich finančných zdrojov je možné využívať viacúčelové aj úzkoúčelové fondy.

Finančné fondy majú tieto vlastnosti:

• ϶ᴛᴏ samostatná časť oddelená od celkovej sumy finančných prostriedkov;
• v dôsledku izolácie peňažný fond začína fungovať samostatne a táto nezávislosť je relatívna, dochádza k neustálemu dopĺňaniu a využívaniu prostriedkov;
• je vždy vytvorený na financovanie nejakého účelu a ciele môžu byť rôzneho rádu, široké a úzke;
• má právnu oporu, ktorá upravuje poradie jej vzniku a používania.

Fondová forma vzdelávania a využívania finančných prostriedkov má výhody oproti bezfondovej forme. Tvorba samostatne fungujúcich finančných fondov s jasnou úpravou postupu pri ich tvorbe a použití zabezpečuje koncentráciu finančných prostriedkov na plnenie neodkladných úloh, umožňuje ich efektívnejšie hospodárenie a uľahčuje kontrolu nad ich tvorbou a využívaním. Navyše, ak predtým bola hlavná akciová forma, tak v trhových podmienkach sa formujú finančné zdroje štátnych orgánov a miestnej samosprávy, ktoré sa dajú využiť najmä v akciovej forme. Medzi takéto fondy patria rozpočty vyšších úrovní a mimorozpočtové fondy. Forma použitia finančných prostriedkov podnikateľských subjektov je v súčasnosti štátom menej regulovaná. Postup nakladania s finančnými prostriedkami komerčnými organizáciami určujú ich zakladajúce dokumenty, a preto je tu možná kombinácia skladových a neskladových foriem. Časť zdrojov podnikateľských subjektov môže smerovať do tvorby fondov na osobitné účely (napríklad ekonomické stimuly, rezervné fondy). banky, poisťovne, úhrada pokút sa vykonáva nefondovou formou.

Finančné vzťahy sú veľmi rôznorodé a pre ďalšie štúdium je mimoriadne dôležité ich klasifikovať, rozdeliť do samostatných skupín, ktoré budú mať podobné vlastnosti, budú sa líšiť v homogenite a systematizovať ich, identifikovať vzťahy medzi jednotlivými prvkami.

Rôznorodosť finančných vzťahov vo svojej celistvosti netvorí jednoduchý súhrn prvkov, ale systém, ktorý je organickou zbierkou vzájomne pôsobiacich prvkov, ktorých všetky štrukturálne členenia sú vzájomne prepojené. Napriek tomu, že každý prvok vo finančnom systéme je relatívne nezávislý a vykonáva len svoje špecifické funkcie, všetky prvky spolu navzájom aj s inými systémami interagujú av praxi sú tieto vzťahy dôležité. Okrem vyššie uvedeného má celá rôznorodosť finančných vzťahov v spoločnosti organickú integritu schopnú rozvoja. V procese identifikácie komponentov finančných vzťahov je mimoriadne dôležité nájsť správny klasifikačný znak na ich rozdelenie do štrukturálnych skupín, podskupín v spojení s vedeckými kritériami. Prvým takýmto kritériom bude úloha subjektu v spoločenskej reprodukcii, ktorá určuje spôsoby organizácie financií, dostupnosť, poradie tvorby a použitia finančných zdrojov a finančných fondov.

Práve v súvislosti s úlohou v spoločenskej reprodukcii majú subjekty finančných vzťahov rozdiely v potrebe finančných prostriedkov, ktoré potrebujú. Priamymi účastníkmi sociálnej reprodukcie sú teda organizácie a občania zaoberajúci sa podnikateľskou činnosťou, výrobou tovaru a poskytovaním rôznych druhov služieb. Za zmienku stojí, že na vykonávanie tejto činnosti potrebujú finančné zdroje, ktoré by výrobnému procesu zabezpečili potrebné množstvo peňazí. Za zmienku stojí, že podnikateľské subjekty sa budú vyznačovať finančnými vzťahmi, ktoré zabezpečia kontinuitu procesu výroby tovaru a poskytovania služieb: kapitálové investície, odpisy, dopĺňanie nedostatku pracovného kapitálu atď. Štátne orgány a samosprávy potrebujú finančné prostriedky na výkon svojich funkcií - ekonomických, sociálnych, politických, na financovanie ústavných práv občanov a pod. A pre túto skupinu finančných vzťahov, ktoré zabezpečujú finančné prostriedky na výkon funkcií štátnych orgánov a územnej samosprávy charakteristické budú iné formy a spôsoby organizácie financií.

Na základe vyššie uvedeného sme dospeli k záveru, že prvým klasifikačným znakom, v ktorom je celá paleta finančných vzťahov rozdelená na jednotlivé časti, bude úloha subjektu v sociálnej reprodukcii, v ktorej sú rozdelené všetky finančné vzťahy. do dvoch veľkých skupín nazývaných sféry finančného systému - financie podnikateľských subjektov, ako aj štátne a komunálne financie.

Prítomnosť týchto konkrétnych oblastí vo finančnom systéme je objektívne determinovaná, keďže v každej spoločnosti existujú podnikateľské subjekty, ktoré poskytujú trhu tovary a služby, a každý štát potrebuje finančné zdroje na vykonávanie svojich funkcií.

Stojí za to povedať, že každá oblasť finančného systému má zase štrukturálne prvky a je rozdelená na prepojenia. Financie podnikateľských subjektov pôsobia ako východisková sféra finančného systému, práve v tejto sfére dochádza k tvorbe primárnych finančných zdrojov a začínajú procesy rozdeľovania a prerozdeľovania hodnoty. Financie podnikateľských subjektov pri celej svojej rozmanitosti zabezpečujú proces výroby tovarov a poskytovania služieb, neustále dopĺňanie a zveľaďovanie výrobných aktív a nevýrobných aktív. Ďalšie zoskupenie finančných vzťahov v rámci sféry financií podnikateľských subjektov sa uskutočňuje v závislosti od charakteru činnosti subjektu, ktorá ovplyvňuje zdroje tvorby finančných zdrojov a poradie použitia finančných prostriedkov.

Niektoré organizácie sledujú zisk ako hlavný cieľ svojej činnosti; Okrem komerčných organizácií sú pre normálne fungovanie spoločnosti potrebné organizácie na uspokojovanie potrieb obyvateľstva na vzdelávacie, kultúrne, vedecké, dobročinné a iné spoločensky potrebné benefity. Treba mať na pamäti, že takéto organizácie tradične nesledujú zisk ako hlavný cieľ svojej činnosti a nerozdeľujú zisky medzi účastníkov; Na výkon svojej štatutárnej činnosti potrebujú finančné prostriedky, a to ovplyvňuje aj skladbu finančných vzťahov, ktorých budú takéto organizácie účastníkom.

Účastníkmi komoditnej výroby môžu byť okrem právnických osôb aj občania vykonávajúci podnikateľskú činnosť bez založenia právnickej osoby.

Na základe všetkého uvedeného prichádzame k záveru, že v rámci sféry financií podnikateľských subjektov sa skupiny finančných vzťahov rozlišujú podľa charakteru činnosti subjektov. Oblasť financií podnikateľských subjektov je rozdelená do nasledujúcich sekcií: financie komerčných organizácií, financie neziskových organizácií, financie individuálnych podnikateľov.

Podnikateľské subjekty vznikajú a pôsobia v určitých organizačných a právnych formách ustanovených zákonom. Špecifickosť organizačnej a právnej formy zanechá odtlačok aj na poradí tvorby a použitia finančných prostriedkov podnikateľských subjektov, tvorbe niektorých finančných fondov. Vo finančnej rovine obchodných organizácií teda organizačná a právna forma ovplyvňuje postup tvorby základného imania, rozdelenie zisku medzi účastníkov, mieru finančnej zodpovednosti voči iným subjektom v niektorých obchodných organizáciách stanovujú predpisy; špeciálnych finančných fondov (napríklad vytvorenie rezervného fondu akciových spoločností)

Organizačno-právne formy neziskových organizácií ovplyvňujú aj organizáciu financií, napríklad poradie tvorby a použitia finančných prostriedkov, prítomnosť členských príspevkov, rozpočtové prostriedky, právo použiť požičané prostriedky atď.

Financie obchodných organizácií z hľadiska organizačnej a právnej formy zahŕňajú: financie akciových spoločností (otvorených a zatvorených), financie obchodných spoločností, financie spoločností s ručením obmedzeným, financie výrobných družstiev, financie štátnych a obecných jednotných podnikov. .
Stojí za zmienku, že medzi nimi osobitné miesto zaujímajú financie štátnych a obecných jednotných podnikov. Finančné prostriedky jednotných podnikov sú vo vlastníctve štátu a obcí a jednotný podnik s nimi nakladá výlučne v rámci práva hospodárskeho hospodárenia alebo prevádzkového hospodárenia. Napriek tomu, že financie unitárnych podnikov sú vo vlastníctve štátu alebo obcí, nie sú súčasťou sféry štátnych a obecných financií, keďže finančné vzťahy týchto organizácií sú podobné finančným vzťahom iných obchodných organizácií. Okrem vyššie uvedeného dochádza pri vytváraní takýchto organizácií k určitému majetkovému oddeleniu na ne prevádzaných finančných prostriedkov; zahŕňa nielen organizačné pridelenie prevedených finančných prostriedkov, ale aj uznanie vlastníctva prevedených finančných prostriedkov konkrétnej organizácii, pričom tejto organizácii sa udeľuje súbor práv a zodpovedností za ich riadenie.

V rámci financií neziskových organizácií v ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii s organizačnou a právnou formou sa rozlišujú financie inštitúcií, financie spotrebných družstiev, financie verejných a cirkevných organizácií (združení), financie nadácií a pod. .

Osobitné miesto vo financiách neziskových organizácií zaujímajú financie rozpočtových inštitúcií predovšetkým preto, že práve rozpočtové inštitúcie poskytujú obyvateľom potrebné sociálne služby v oblasti školstva, zdravotníctva a pod. Špecifikum fungovania financií rozpočtových inštitúcií je dané tým, že jedným z hlavných zdrojov ich finančných zdrojov budú rozpočtové prostriedky, čo zabezpečuje úzky vzťah medzi financiami rozpočtových inštitúcií a sférou financií štátu a samosprávy. ; mechanizmus fungovania ich finančných zdrojov dodatočne upravuje rozpočtová legislatíva. Navyše, keďže potreby obyvateľstva v oblasti sociálnych služieb zabezpečujú rozpočtové inštitúcie, v niektorých učebniciach sa črty organizácie financií rozpočtových inštitúcií vzhľadom na ich špecifickosť zvažujú spolu so všeobecnými otázkami fungovania verejných financií a financovania sociálna politika štátu. Je dôležité poznamenať, že pri tom všetkom sú financie rozpočtových inštitúcií zahrnuté do financií podnikateľských subjektov, keďže pri ich vytváraní a prevádzkovaní analogicky s unitárnymi podnikmi sa oddeľuje majetok a finančné zdroje, ako aj rozpočtová inštitúcia má právo nakladať s týmto majetkom (právo operatívneho riadenia)

Finančná zložka individuálnych podnikateľov sa objavila vo finančnom systéme našej krajiny pomerne nedávno, pretože až so začiatkom trhových reforiem získali občania Ruskej federácie právo podnikať ako individuálni podnikatelia. Podnikateľskou činnosťou sa rozumie samostatná činnosť vykonávaná na vlastnú zodpovednosť, zameraná na sústavné dosahovanie zisku z užívania majetku, predaja tovaru, vykonávania prác alebo poskytovania služieb zákonom ustanoveným spôsobom osôb v tejto funkcii registrovaných.

Dnes môžu byť individuálnymi podnikateľmi právnici, lekári, detektívi, poľnohospodári, občania zaoberajúci sa maloobchodnými činnosťami atď. Ich finančné vzťahy sú špecifické, keďže ich osobné príjmy a úspory sa podieľajú na ekonomickom obrate podnikateľov a naopak, podnikateľské príjmy je možné použiť nielen na chod a rozširovanie podnikania, ale aj na osobnú spotrebu.

V obrovskom súbore finančných vzťahov charakteristických pre každú krajinu existuje sféra, ktorú určuje fungovanie štátnych orgánov a miestnej samosprávy. Objektívna potreba v tejto oblasti súvisí so skutočnosťou, že štátne orgány a samosprávy vyžadujú finančné zdroje potrebné na výkon svojej činnosti, na plnenie im zverených ekonomických, sociálnych a iných funkcií. Preto druhou sférou finančného systému budú štátne a komunálne financie, prostredníctvom ktorých sa generujú finančné zdroje z týchto orgánov. Ústava Ruskej federácie, ako aj federálne zákony z 28. augusta 1995 č. 154-FZ „O všeobecných zásadách organizácie miestnej samosprávy v Ruskej federácii“ a z 25. septembra 1997 č. 126- FZ „O finančných základoch miestnej samosprávy v Ruskej federácii“ vyhlásilo princíp miestnej samosprávy. V roku 1998 Federálne zhromaždenie Ruskej federácie ratifikovalo Chartu miestnej samosprávy prijatú Radou Európy, ktorá nadobudla platnosť na území Ruskej federácie 1. septembra 1998. Miestna samospráva je jednou z tzv. prejavy demokracie, zahŕňajúce nezávislú činnosť (priamo alebo prostredníctvom orgánov samosprávy) na riešenie otázok miestneho významu na základe záujmov obyvateľstva, historických a iných miestnych tradícií. Miestna samospráva ako výraz demokracie predstavuje jeden zo základov ústavného systému Ruskej federácie. V dôsledku týchto zmien sa zvažovaná oblasť finančných vzťahov začala nazývať „štátne a komunálne financie“, čo zdôrazňuje ich nezávislosť.

Finančné vzťahy v tejto sfére majú schopnosť ovplyvňovať ostatné sféry a väzby finančného systému, ovplyvňovať objem a štruktúru spoločenskej produkcie a regulovať odvetvové a územné proporcie. V rámci tejto sféry alokácia štrukturálnych prvkov závisí od formy organizácie štátnych a obecných finančných zdrojov v krajine.

Akékoľvek orgány štátnej moci a miestnej samosprávy nemôžu existovať bez tvorby a využívania ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙrozpočtov, v ktorých sa akumulujú finančné prostriedky na financovanie funkcií zverených týmto orgánom. Rozpočty majú zároveň vždy viacúčelový účel. Okrem vyššie uvedeného majú orgány v niektorých krajinách k dispozícii ďalšie finančné fondy, tradične úzko zamerané, používané ako doplnkový zdroj financovania určitých výdavkov. Treba pripomenúť, že takéto fondy sa tvoria mimo rozpočtov a nazývajú sa mimorozpočtové fondy, tradične sa vytvárajú na financovanie individuálnych výdavkov – sociálna ochrana občanov, prioritné ekonomické a environmentálne opatrenia. Na základe všetkého uvedeného prichádzame k záveru, že v rámci sféry štátnych a komunálnych financií sa rozlišujú tieto väzby: rozpočty štátnych orgánov a samospráv, mimorozpočtové fondy.

V rámci sféry štátnych a komunálnych financií vo vzťahu k Rusku možno rozlíšiť tieto organizačné formy rozpočtov, ktoré sú na úrovni vlády alebo miestnej samosprávy: federálny rozpočet, rozpočty zakladajúcich subjektov Ruskej federácie. (regionálne rozpočty) a miestne rozpočty.

Federálny rozpočet bude hlavným nástrojom na prerozdelenie hrubého domáceho produktu vytvoreného naprieč štátom. Na federálnej úrovni sa formujú hlavné smery rozpočtovej politiky v krajine a určujú sa základné princípy budovania medzirozpočtových vzťahov.

V súlade s Ústavou Ruskej federácie existuje šesť rôznych typov regionálnych rozpočtov a ich celkový počet je 89. To zahŕňa 21 republikových rozpočtov republík v rámci Ruska, 6 regionálnych, 49 regionálnych, 1 regionálny rozpočet autonómneho regiónu. , 10 okresných rozpočtov autonómnych okresov , 2 mestský rozpočet miest federálneho významu - Moskva a Petrohrad.

Tretiu úroveň rozpočtového systému Ruskej federácie predstavujú aj rôzne typy rozpočtov. S prihliadnutím na závislosť od typov obcí, na území ktorých pôsobia miestne rozpočty, sa prideľujú okresné, mestské, vidiecke a meštianske rozpočty, ako aj rozpočty uzavretých administratívno-územných subjektov (CATO)

Vo finančnom systéme bývalého Sovietskeho zväzu, ktorý zahŕňal Rusko (bývalé RSFSR), neexistovali mimorozpočtové fondy ako samostatná súčasť verejných financií. Štátny rozpočet sociálneho poistenia, ktorý sa tvoril od roku 1938, bol súčasťou štátneho rozpočtu ZSSR. Prechod na trhové vzťahy viedol k vzniku nového článku finančného systému – mimorozpočtových fondov. V 90. rokoch 20. storočia. XX storočia v podmienkach zvyšovania sociálnych rizík, ako aj v súlade s požiadavkami medzinárodného práva boli z rozpočtového systému vyčleňované prostriedky štátneho sociálneho poistenia. Na základe vyššie uvedeného sme dospeli k záveru, že Dôchodkový fond Ruskej federácie, Fond sociálneho poistenia Ruskej federácie, fondy povinného zdravotného poistenia a Štátny fond zamestnanosti Ruskej federácie (ktorý bol zrušený v roku 2001) boli vytvorené.

Až na vyššie uvedené, v 90. rokoch 20. storočia. Na všetkých úrovniach štátnej správy bolo vytvorených veľa mimorozpočtových fondov na hospodárske účely, objavili sa cestné fondy, fondy životného prostredia, fondy na financovanie bytovej výstavby a pod zloženie mimorozpočtových fondov, mechanizmus ich tvorby a použitia. V súčasnosti teda v Rusku existujú iba tri štátne mimorozpočtové sociálne fondy - Dôchodkový fond Ruskej federácie, Fond sociálneho poistenia Ruskej federácie, Federálne a územné fondy povinného zdravotného poistenia, ktorých prostriedky možno použiť. ako doplnkový zdroj financovania sociálneho zabezpečenia obyvateľstva.

Hlavnou materiálnou základňou dôchodkového zabezpečenia bude Dôchodkový fond Ruskej federácie, fond fondov vytvorený mimo federálneho rozpočtu. Ide o najväčší zo všetkých štátnych mimorozpočtových fondov, ktorých dôležité miesto vo finančnom systéme Ruskej federácie sa vysvetľuje ich spoločenským významom (v Rusku je asi 35 miliónov dôchodcov) a veľkým objemom finančných prostriedkov, ktoré sú v ňom mobilizované.

Fond sociálneho poistenia Ruskej federácie bude druhým medzi mimorozpočtovými fondmi z hľadiska objemu prerozdelených finančných prostriedkov; je určená na realizáciu štátnych záruk pre sociálne zabezpečenie občanov pri dočasnej pracovnej neschopnosti pre chorobu, zdravotné postihnutie, narodenie a výchovu detí a pod.

Fondy povinného zdravotného poistenia poskytujú občanom Ruskej federácie možnosť získať niektoré druhy zdravotnej starostlivosti bezplatne. Garantovaný objem bezplatných lekárskych služieb zahŕňa najmä: ambulantnú starostlivosť; pohotovostná lekárska starostlivosť; liečba akútnych ochorení; tehotenské a pôrodné služby a pod.

S prihliadnutím na vyššie uvedené je finančný systém definovaný ako súbor vzájomne prepojených sfér a väzieb finančných vzťahov a má nasledovnú podobu (obr. 1.2)

Zoskupenie finančných vzťahov podľa sfér a väzieb finančného systému nezostáva nezmenené, prechádza zmenami pod vplyvom revolučných premien a vzniku nových druhov majetku. V priebehu ekonomického rozvoja, zmien foriem finančných vzťahov v krajine i na medzinárodnom poli a zlepšovania obchodných metód v spoločnosti sa môžu objaviť aj nové typy finančných vzťahov. Napriek tomu, že finančný systém je súborom objektívne existujúcich finančných vzťahov, zloženie jeho sfér je ovplyvnené stupňom rozvoja týchto vzťahov v spoločnosti a vývojom vedeckých názorov na podstatu financií. V rámci finančného systému ZSSR sa tak ako jedna z oblastí vyzdvihlo poistenie. Vysvetľovalo sa to tým, že v tom čase bolo poistenie považované za súčasť financií ako ekonomická kategória. S rozvojom trhových vzťahov v krajine sa rozvíjali samotné poistné vzťahy, zvyšovala sa potreba poistenia ako spôsobu poistnej ochrany majetku a príjmov fyzických a právnických osôb, objavovali sa nové druhy poistenia, nastala demonopolizácia poisťovníctva. Preto podporujeme názor, že poistenie je napriek úzkemu prepojeniu medzi finančnými a poistnými vzťahmi považované za samostatnú ekonomickú kategóriu a nie je zahrnuté vo finančnom systéme Ruskej federácie.

Obrázok č. 1.2. Sféry a väzby finančného systému

Vyššie diskutované sféry a väzby finančného systému sú úzko prepojené. Financie podnikateľských subjektov sú v interakcii s financiami štátu a obcí - pri platení daní a odvodov do rozpočtov a mimorozpočtových fondov, pri prijímaní rozpočtových prostriedkov niektorými organizáciami na financovanie ich činnosti a pod. V rámci sféry financií podnikateľských subjektov existujú vzťahy medzi organizáciami pri uskutočňovaní finančných transakcií, ktoré zahŕňajú napríklad platenie pokút a iných sankcií, vkladanie akcií, investovanie finančných prostriedkov, podieľanie sa na rozdeľovaní zisku, prijímanie dividend a pod. .

Štátne a komunálne financie ako sféra finančného systému sa vyznačujú aj úzkymi interakciami štrukturálnych väzieb medzi sebou a so sférou financií podnikateľských subjektov. V oblasti štátnych a obecných financií tak vznikajú rôzne medzirozpočtové vzťahy medzi úrovňami rozpočtovej sústavy a typmi rozpočtov. Okrem vyššie uvedeného dochádza k interakcii rozpočtov s mimorozpočtovými prostriedkami pri presunoch prostriedkov z rozpočtu do mimorozpočtových fondov na určité účelové výdavky, pri použití zostatkov mimorozpočtových prostriedkov na nákup štátnych cenných papierov a pod. prepojenie rozpočtov štátnych orgánov a samospráv s financiami rozpočtových inštitúcií, keďže finančné zdroje týchto inštitúcií tvoria najmä rozpočty všetkých úrovní rozpočtového systému Ruskej federácie.

Mimorozpočtové fondy, ako súčasť sféry štátnych a obecných financií krajiny, majú vzťah k financiám podnikateľských subjektov - keď organizácie a jednotliví podnikatelia platia poistné, dane a iné platby a keď podnikateľské subjekty dostávajú sumy za určité druhy výdavkov; s rozpočtom - pri prijímaní prostriedkov na určité účelové výdavky, ako aj pri použití prostriedkov z fondov v prípade prebytku na pokrytie rozpočtového deficitu; s inými mimorozpočtovými fondmi – pri prevode určitých prostriedkov z jedného fondu do druhého.

Špecifiká každej sféry a väzby finančného systému určujú nielen charakteristiky v zložení a štruktúre finančných zdrojov, dostupnosť a organizačnú štruktúru finančných prostriedkov, ale ovplyvňujú aj procesy finančného plánovania a kontroly v rôznych sférach a väzbách finančného systému. finančný systém.

Netreba zabúdať, že bude dôležité povedať, že pod pojmom „finančný systém“ sa v ekonomickej literatúre rozumie nielen súbor organizovaných a vzájomne prepojených finančných vzťahov v spoločnosti, ale aj súbor finančných inštitúcií v krajine, t. Pojem „finančný systém“ má dva významy. V tejto kapitole je finančný systém chápaný len ako súbor finančných vzťahov. O orgánoch finančného riadenia sa bude diskutovať v kapitole 3 Finančný manažment.

Bezpečnostné otázky

1. Definujte financie a uveďte ich špecifické črty.
2. Opíšte koncepciu distribúcie a reprodukcie financií.
3. Čo bude predmetom distribučnej funkcie financií?
4. Čo je obsahom kontrolnej funkcie financií?
5. Čo sú finančné zdroje?
6. Uveďte zdroje a druhy finančných prostriedkov podnikateľských subjektov a orgánov štátnej správy a samosprávy.
7. Uveďte príklady fondových a nefondových foriem vzdelávania a použitia finančných prostriedkov.
8. Uveďte príklady právnych aktov upravujúcich postup pri tvorbe a použití finančných fondov v oblasti financií štátu a obcí.
9. Definujte finančný systém.
10. Aké nové prvky finančného systému sa objavili v súvislosti s transformáciami trhu u nás?

Úlohy na samostatnú prácu

1. Porovnajte definície financií od rôznych autorov v referenčnej a vzdelávacej literatúre. Nájdite dôvody nezrovnalostí vo výklade tohto pojmu.
2. Uveďte príklady rozdelenia hodnoty hrubého domáceho produktu, príjmov zo zahraničnej ekonomickej činnosti a časti národného bohatstva, ku ktorému dochádza pomocou financií.
3. Nakreslite schému finančného systému, ukážte na ňom vzťahy medzi sférami a väzbami.

Hlavným článkom ekonomiky v trhových podmienkach sú podniky ako hlavné ekonomické subjekty. Podniky vykonávajú rôzne druhy činností (výrobné, obchodné a pod.), pri ktorých vyrábajú rôzne druhy tovarov a služieb, predávajú ich, dostávajú a rozdeľujú príjmy a tvoria príslušné fondy finančných zdrojov.

Hlavnými sú jeho vlastné prostriedky a požičaný kapitál.

Vlastné prostriedky- ide o fondy podnikov, ktoré sú neustále v obehu a ktorých konečná doba použitia nie je stanovená. Tvoria sa na úkor príspevkov vlastníkov podniku a finančných výsledkov jeho hospodárskej činnosti, teda tej časti majetku podniku, ktorá zostáva po splnení jeho záväzkov.

Vypožičané prostriedky- sú to prostriedky, ktoré podnik dostáva za určité obdobie, za odplatu a na základe následného výnosu. Vypožičané prostriedky môžu byť hlavným finančným zdrojom podniku. Tvoria sa prostredníctvom bankových úverov, úverov od iných organizácií, ako aj prostredníctvom všetkých druhov záväzkov.

teda finančné zdroje podniku predstavujú celkovú sumu vlastného a cudzieho kapitálu, ktorý podnik používa na vykonávanie podnikateľskej činnosti za účelom dosiahnutia zisku.

Je potrebné zdôrazniť niekoľko hlavných zdrojov, ktoré tvoria finančné zdroje podniku:

• zisk;
• pracovný kapitál;
• odpisy;
• rozpočtové prostriedky;
• príjmy zo zvereneckých fondov;
• príjmy z centralizovaných podnikových fondov;
• pôžičky.

Zisk- ide o peňažné vyjadrenie finančných zdrojov, ktoré vytvárajú podniky akejkoľvek formy vlastníctva a tvoria ich majetok v dôsledku rozdeľovania príjmov z hospodárskej činnosti. Zisk je hlavnou finančnou kategóriou na úrovni podnikových štruktúr, ktorá odráža kladný finančný výsledok hospodárskej činnosti podniku. Objem zisku charakterizuje efektívnosť výroby a v konečnom dôsledku udáva objem a kvalitu vyrobených tovarov a služieb, úroveň produktivity práce, úroveň výrobných nákladov a pod.

Odpisy- ide o druh účelových finančných zdrojov, ktoré odrážajú presun časti nákladov na použitý investičný majetok na hotové výrobky. Odpisy teda predstavujú finančné zdroje podniku zamerané na obnovu investičného majetku vynaloženého vo výrobnom procese.

Pracovný kapitál- ide o časť finančných zdrojov, ktoré sú neustále v ekonomickom obehu a sú úplne spotrebované v priebehu roka alebo jedného výrobného cyklu. Pracovný kapitál podniku tvoria zásoby (suroviny, materiál), nedokončená výroba, zásoby hotových výrobkov, pohľadávky, hotovosť v podnikovej pokladni a pod.

Rozpočtové prídely mať vždy špecifický postup na použitie a môže byť podniku poskytnutý vo forme:

• rozpočtové investície - prideľovanie finančných prostriedkov vo forme kapitálových investícií na rozvoj výroby v prioritných oblastiach, ktoré určujú efektívnosť ekonomiky krajiny;
• rozpočtové pôžičky - poskytované podnikom vo verejnom sektore hospodárstva na dočasné potreby v prípade finančných ťažkostí; môžu byť bezúročné alebo s nízkou úrokovou sadzbou;
• štátne dotácie - prideľovanie finančných prostriedkov na kompenzáciu strát podnikov, keď je nerentabilnosť dôsledkom trhových podmienok alebo štátnej politiky;
• štátne dotácie - prideľovanie rozpočtových prostriedkov podnikateľským subjektom na riešenie konkrétnych problémov v rámci štátnych programov.

Príjmy z centralizovaných podnikových fondov predstavujú vnútropodnikové prerozdelenie finančných zdrojov podniku medzi odvetvia a divízie na základe rovnováhy vzťahov.

Pôžičky– ide o finančné zdroje, ktoré sú dočasne poskytnuté podniku na pokrytie dočasných a sezónnych výrobných potrieb.
Úver existuje v dvoch formách:

• komerčný (komoditný) úver- nákup tovaru alebo služieb s odloženou platbou;
• bankový úver- pôžička od banky alebo iných inštitúcií v hotovosti za určitú úrokovú sadzbu.

Zloženie finančných zdrojov podnikov a ich objem je determinovaný rôznymi faktormi: typmi podnikov a ich veľkosťou, druhmi činností, objemami výroby a pod. Objem finančných zdrojov priamo súvisí s objemom výroby a efektívnosťou podnik. Pri vyššom objeme výroby a dostatočnej efektívnosti podniku bude vysoký aj objem vlastných zdrojov a naopak.

Dostupnosť objemu finančných zdrojov potrebných na normálne fungovanie podniku, ako aj ich efektívne využitie, určujú uspokojivú finančnú situáciu podniku: solventnosť, finančná stabilita, ziskovosť atď. Hľadanie zdrojov na zvýšenie vlastných finančných zdrojov a spôsoby ich najefektívnejšieho využitia sú preto pre podniky mimoriadne dôležitou úlohou.

Pojem, podstata a funkcie podnikových financií. Zdroje tvorby a smery použitia finančných zdrojov podniku. Pokyny na zvýšenie finančných zdrojov podniku. Dane a zdaňovanie právnických osôb.

Finančné zdroje hospodárskeho subjektu sú finančné prostriedky, ktorými disponuje. Finančné zdroje smerujú do rozvoja výroby, údržby a rozvoja nevýrobných zariadení, spotreby a môžu zostať aj v rezerve. Finančné zdroje používané na rozvoj výrobného a obchodného procesu predstavujú kapitál v jeho peňažnej forme.

Zdroje finančných zdrojov sú všetky peňažné príjmy a tržby, ktoré má podnik alebo iný hospodársky subjekt k dispozícii v určitom období (alebo k dátumu) a ktoré slúžia na uskutočnenie peňažných výdavkov a zrážok potrebných na rozvoj výroby a spoločnosti:

Investície (priame, portfóliové, nehmotné aktíva atď.);

Preddavky na bežné náklady (najmä hlavné náklady);

Výdavky a príspevky na sociálne potreby do centralizovaných osobitných fondov a rozpočtov na rôznych úrovniach.

Po vymenovaní hlavných typov výdavkov a odpočtov finančných prostriedkov sme ich teda klasifikovali podľa oblastí použitia.

Ďalší princíp klasifikácie finančných zdrojov je spojený s tvorbou prostriedkov na kompenzáciu, spotrebu a akumuláciu. Táto klasifikačná skupina je prezentovaná vo forme rozdelenia výnosov z predaja výrobkov alebo služieb.

Vo finančnej činnosti podnikateľského subjektu sa rozlišuje majetok a záväzky. Majetkom podnikateľského subjektu je súhrn majetkových práv, ktoré k nemu patria. Majetok podnikateľského subjektu zahŕňa dlhodobý majetok, nehmotný majetok a prevádzkový kapitál. Aktíva mínus dlhy (vyrovnania s veriteľmi, požičané prostriedky, výnosy budúcich období) predstavujú čisté aktíva. Záväzky podnikateľského subjektu sú súhrnom jeho dlhov a záväzkov, ktoré pozostávajú z požičaných a získaných finančných prostriedkov, vrátane záväzkov. V pasívach nie sú zahrnuté dotácie, dotácie, vlastné zdroje a iné zdroje.

Môžeme teda skonštatovať, že finančné zdroje ekonomického subjektu sú prostriedky, ktoré má pre svoje potreby. Kapitál je súčasťou finančných zdrojov. Kapitál tvoria peňažné fondy: stály majetok, nehmotný majetok, pracovný kapitál.

Finančné zdroje sa generujú z viacerých zdrojov. Podľa formy vlastníctva existujú dve skupiny zdrojov: vlastné prostriedky a požičané prostriedky. Túto klasifikáciu uvádzajú vo svojej učebnici V.V. Kovalev a E.A. Autori mnohých ďalších učebníc uvádzajú rôzne klasifikácie týchto zdrojov. Drobozina L.A. okrem vlastných a požičaných prostriedkov alokuje aj požičané prostriedky. S touto klasifikáciou však nesúhlasíme pre veľkú podobnosť medzi požičanými a prilákanými zdrojmi: požičané prostriedky, podobne ako požičané, sa musia do určitého obdobia vrátiť zdroju ich nadobudnutia. Borodina E.I. rozdeľuje uvažované zdroje na interné a externé. Zameriame sa na klasifikáciu zdrojov navrhnutú V.V.

Vlastný kapitál je kapitál, ktorého bezpodmienečnými a výhradnými vlastníkmi sú vlastníci podniku.

Medzi vlastné finančné zdroje patrí:

Odpisy (časové rozlíšenie odpisov dlhodobého majetku a nehmotného majetku);

Hrubý zisk vrátane: zisku z predaja tovarov a služieb (podnikateľský príjem); zisk z iného predaja; bilancia neprevádzkových výsledkov (príjmov); rezervný fond;

Schválený kapitál;

Fond opráv;

Poistné rezervy;

Ostatné vlastné finančné zdroje.

Základné imanie predstavuje súhrn vkladov zakladateľov hospodárskeho subjektu na zabezpečenie jeho životnosti. Výška schváleného kapitálu zodpovedá sume zaznamenanej v zakladajúcich dokumentoch a je nezmenená.

Medzi vypožičané finančné zdroje patria:

Banková pôžička;

Pôžička od inej finančnej inštitúcie;

Rozpočtová pôžička;

Komerčný úver;

Záväzky, ktoré sú neustále v obehu;

Ostatné požičané zdroje.

Vypožičaný kapitál je kapitál, ktorý podnik vlastní len na určité časové obdobie, po ktorom musí byť kapitál vrátený jeho vlastníkovi s platbou za dočasné držanie.

Požičaný kapitál zahŕňa okrem úverov od banky aj kapitál získaný emisiou cenných papierov (okrem akcií) a podnikom prenajaté stroje, zariadenia a budovy.

V poslednej dobe sa v zahraničnej praxi financovania kapitálových investícií objavil stabilný trend vo využívaní požičaných prostriedkov. Ak v polovici 60. rokov bol podiel vlastných zdrojov na financovaní kapitálových investícií 90 %, tak do polovice 80. rokov klesol na 60 % av niektorých krajinách dokonca na 50 %. Nárast dlhu znamená zhoršenie obchodných výsledkov. Tiež sa verí, že ak spoločnosť zvýši svoj obrat o viac ako 20%, potom nevyhnutne potrebuje dlhodobé financovanie.

Medzi prilákané finančné zdroje patria:

Fondy na majetkovú účasť v bežných a investičných činnostiach;

Finančné prostriedky z emisie cenných papierov;

Podiely a iné príspevky zamestnancov, právnických osôb a fyzických osôb;

Poistné odškodnenie;

Príjem platieb za franchising, predaj, prenájom atď.

Iné prilákali finančné zdroje.

Možnosť prilákania externých finančných zdrojov je určená predovšetkým obratom kapitálu a zodpovedajúcou mierou zisku. Čím vyššie sú tieto ukazovatele, tým viac úverov si môže spoločnosť siahnuť. Je tu len jedno kritérium – návratnosť požičaného kapitálu musí zabezpečiť obsluhu dlhu a priniesť určitý zisk. Nesmieme však zabúdať, že nadmerné vystavenie sa dlhu často znižuje finančný rating spoločnosti a podkopáva dôveru veriteľov. Aby si udržali svoju bonitu a udržali sa na trhu, mnohé firmy sú nútené sústrediť sa nie na rast produkcie, ale na získavanie čisto finančných ziskov.

Ďalším faktorom obmedzujúcim využitie externých zdrojov financovania je strata kontroly nad vlastnou firmou, ku ktorej môže dôjsť kúpou kontrolného balíka akcií inou právnickou osobou alebo fyzickou osobou.

Neexistuje teda hotový recept na optimálny pomer vlastných a požičaných finančných zdrojov. Každý podnikateľský subjekt má inú štruktúru zdrojov financovania v závislosti od mnohých faktorov.

Zdrojmi finančných zdrojov sú: zisk; odpisy; prostriedky získané z predaja cenných papierov; akcie a iné vklady právnických a fyzických osôb; záväzky, ktoré má podnik neustále k dispozícii; úvery a pôžičky; prostriedky z predaja kolaterálu, poistnej zmluvy a iných peňažných príjmov (dary, charitatívne príspevky atď.).

Bilančný zisk je súčet ziskov z predaja výrobkov, z ostatného predaja a príjmov z nepredajných operácií mínus náklady na ne. Sadzba dane z príjmu v roku 1993 bola 32%, od roku 1994 - z 35 (38) na 43%. Treba si uvedomiť, že príjmy z majetkovej účasti v iných podnikateľských subjektoch a príjmy z cenných papierov sa zdaňujú sadzbou 15 %. Preto je potrebné tieto príjmy oddeliť od zdaniteľného zisku do samostatnej skupiny. Rezervný fond tvoria podnikateľské subjekty v prípade ukončenia svojej činnosti na krytie záväzkov. Vytvorenie rezervného fondu je povinné pre akciovú spoločnosť, družstvo alebo podnik so zahraničnou investíciou. Príspevky do rezervného fondu a iných fondov podobného účelu sa vykonávajú do dosiahnutia veľkosti týchto fondov ustanovenej zakladajúcimi dokumentmi, najviac však 25 % základného imania, a v prípade akciovej spoločnosti najmenej 10 %. V tomto prípade by výška príspevkov do týchto fondov nemala presiahnuť 50 % zdaniteľného zisku.

Akumulačný fond je zdrojom finančných prostriedkov pre hospodársky subjekt, ktorý akumuluje zisky a iné zdroje na tvorbu nového majetku, obstaranie dlhodobého majetku, pracovného kapitálu a pod. Akumulačný fond vykazuje rast majetkového stavu ekonomického subjektu, prírastok vlastných zdrojov. Operácie na obstaranie a vytvorenie nového majetku ekonomického subjektu zároveň neovplyvňujú akumulačný fond.

Spotrebný fond je zdrojom finančných prostriedkov pre hospodársky subjekt, vyhradeným na realizáciu opatrení sociálneho rozvoja (okrem kapitálových investícií) a materiálnych stimulov pre kolektív.

Odpisy sú stabilným zdrojom finančných prostriedkov, tvoria sa v dôsledku prevodu hodnoty dlhodobého majetku do obstarávacej ceny produktu a spolu tvoria odpisový fond.

Dekrétom prezidenta Ruskej federácie z 8. mája 1996 č. 685 „O hlavných smeroch daňovej reformy v Ruskej federácii a opatreniach na posilnenie daňovej a platobnej disciplíny“ je od 1. januára účinný nový postup odpisovania. , 1998

Zloženie majetku podliehajúceho daňovému odpisovaniu zahŕňa majetok, ktorého hodnota presahuje 100-násobok minimálnej mzdy stanovenej právnymi predpismi Ruskej federácie, ktorého životnosť je dlhšia ako jeden rok. Pozemky, podložia a lesy, ako aj finančný majetok nie sú klasifikované ako majetok podliehajúci odpisom.

Všetok majetok podliehajúci odpisom je zlúčený do štyroch kategórií:

1) budovy, stavby a ich konštrukčné prvky;

2) osobné vozidlá, ľahké nákladné vozidlá, kancelárske vybavenie a nábytok, počítačové vybavenie, informačné systémy a systémy na spracovanie údajov;

3) technologické, energetické, dopravné a iné zariadenia a materiálne aktíva nezahrnuté v prvej alebo druhej kategórii;

4) nehmotný majetok.

Ročné odpisové sadzby sú: pre prvú kategóriu - 5%, pre druhú kategóriu - 25%, pre tretiu - 15% pre všetkých daňovníkov, s výnimkou malých podnikov a podnikateľov, u ktorých sa ročné odpisové sadzby zvyšujú a sú pre prvú kategóriu – 6 %, pre druhú kategóriu – 30 %, pre tretiu kategóriu – 18 %.

Vo vzťahu k nehmotnému majetku sa odpisy vykonávajú rovnakým dielom počas doby používania tohto majetku. Ak nie je možné určiť dobu použiteľnosti nehmotného majetku, doba odpisovania je stanovená na desať rokov.

Výpočet odpisov majetku zaradeného do prvej kategórie sa vykonáva pre každú jednotku majetku samostatne.

Udržateľným zdrojom finančných zdrojov pre ekonomický subjekt sú záväzky, ktoré má neustále k dispozícii. Ide predovšetkým o nedoplatky miezd, odvody do mimorozpočtových fondov spojených so mzdovým fondom, rezervu na budúce výplaty a iné. Vznik mzdových nedoplatkov je spôsobený tým, že medzi obdobím časového rozlíšenia a dňom výplaty je určitý počet odpracovaných dní, počas ktorých musí podnikateľský subjekt ešte zamestnancom vyplácať mzdy. Rezerva na nadchádzajúce výplaty je tvorená akumuláciou prostriedkov určených na úhradu nadchádzajúcej dovolenky zamestnancov. Tieto prostriedky nepatria podnikateľskému subjektu ani nemajú určený účel. Tie sú však neustále u podnikateľského subjektu, ktorý s nimi až do splatenia dlhu nakladá podľa vlastného uváženia.

Podiel alebo podielový vklad je suma peňažného vkladu, ktorý právnická osoba alebo fyzická osoba zaplatí pri vstupe do spoločného podniku.

Investičný príspevok je nástrojom samofinancovania činnosti ekonomického subjektu. Investičný vklad je peňažný príspevok zamestnanca na rozvoj daného podnikateľského subjektu, ktorý sa investorovi úročí vo výške a v termíne určenom zmluvou alebo predpisom o investičnom vklade.

Medzi požičanými zdrojmi finančných zdrojov sa rozlišuje pôžička, pôžička a úver.

Výpožička je odovzdanie veci jednou stranou (vypožičiavateľom) na bezplatné dočasné užívanie druhej strane (vypožičiavateľovi), ktorá sa zaväzuje vrátiť tú istú vec v stave, v akom ju prevzala, s prihliadnutím na bežné opotrebenie a roztrhnutiu alebo v stave stanovenom zmluvou (článok 689 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

Pôžička je prevod peňazí alebo inej veci definovanej všeobecnými charakteristikami jednou stranou (veriteľom) do vlastníctva druhej strany (dlžníka) a dlžník sa zaväzuje vrátiť veriteľovi rovnakú sumu peňazí (výšku úveru). alebo rovnaký počet iných vecí, ktoré dostal, rovnakého druhu a kvality (článok 807 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

Pôžička je poskytnutie peňazí (pôžičky) bankou alebo úverovou organizáciou (veriteľom) dlžníkovi vo výške za podmienok stanovených v zmluve o pôžičke a dlžník sa zaväzuje vrátiť prijaté peniaze a zaplatiť z nich úrok (článok 819 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie). Pri pôžičke je teda veriteľom banka alebo finančná organizácia a predmetom pôžičky sú len peniaze.

Existujú typy pôžičiek: finančné, obchodné, investičné daňové.

Finančná pôžička je pôžička poskytnutá bankou alebo úverovou inštitúciou za podmienok naliehavosti, splatenia a platby. Podľa obdobia sa delia na krátkodobé a dlhodobé: krátkodobé - vydávané na obdobie do jedného roka, dlhodobé - na obdobie dlhšie ako jeden rok.

Komerčný úver je odklad splátok od jedného podnikateľského subjektu k druhému. Obchodné úvery poskytujú podnikateľskému subjektu dodávatelia produktov (práce, služby) formou zmenkového úveru, firemného úveru alebo otvoreného účtu a kupujúci dodávateľovi - formou preddavku.

Investičný daňový úver je odklad platenia dane poskytovaný štátnymi orgánmi alebo daňovými úradmi. Zákon RSFSR „O investičnom daňovom úvere“ stanovuje odklad platenia dane pre dve kategórie podnikov: pre malé podniky pri nákupe a uvedení do prevádzky určitých typov zariadení a pre privatizované podniky (s určitými obmedzeniami) o pôžičke na odkúpenie. majetku podniku.

Zdrojom finančných zdrojov sú aj peňažné príjmy z darov, dobročinných príspevkov (záštitu), poistného, ​​z predaja založeného majetku dlžníka, sponzorských príspevkov (určených na financovanie akcie).

Časť finančných prostriedkov podnik vyčleňuje do účelových fondov: mzdový fond, fond rozvoja výroby, hmotný stimulačný fond a pod. Mimoriadne dôležité je v súčasnosti využívanie finančných zdrojov na plnenie platobných záväzkov voči rozpočtu a bankám. Tempo ekonomického rozvoja, zlepšovanie rozpočtového systému a posilňovanie podnikových financií do značnej miery závisia od charakteru využívania finančných zdrojov. Ďalšiu časť finančných prostriedkov podnik používa na financovanie bežných výdavkov a investícií.

Investície sú použitie finančných zdrojov vo forme dlhodobých kapitálových investícií (kapitálové investície). Investície realizujú právnické alebo fyzické osoby.

Investície môžu byť rizikové (venture), priame, portfóliové, anuitné.

Rizikový kapitál je termín používaný na označenie rizikovej investície. Rizikový kapitál je investícia vo forme emisie nových akcií v nových oblastiach činnosti spojenej s vysokým rizikom. Rizikový kapitál sa investuje do nesúvisiacich projektov s očakávaním rýchlej návratnosti investície. Kapitálové investície sa spravidla uskutočňujú nákupom časti akcií klientskej spoločnosti alebo poskytovaním úverov jej vrátane práva na konverziu týchto úverov na akcie. Rizikové investovanie kapitálu je spôsobené potrebou financovať malé inovatívne firmy v oblasti nových technológií. Rizikový kapitál kombinuje rôzne formy aplikácie kapitálu: úver, vlastný kapitál, podnikateľský. Pôsobí ako sprostredkovateľ pri zakladaní začínajúcich, znalostne náročných spoločností, nazývaných ventures.

Priame investície sú investície do schváleného kapitálu ekonomického subjektu s cieľom generovať príjem a získať práva podieľať sa na riadení tohto ekonomického subjektu.

Portfóliové investície sú spojené s tvorbou portfólia a predstavujú obstaranie cenných papierov a iných aktív. Portfólio je súbor rôznych investičných hodnôt zhromaždených dohromady, ktoré slúžia ako nástroj na dosiahnutie konkrétneho investičného cieľa investora. Portfólio môže obsahovať cenné papiere rovnakého druhu (akcie) alebo rôzne investičné hodnoty (akcie, dlhopisy, sporiteľné a vkladové certifikáty, záložné listy, poistky atď.).

Princípy pre tvorbu investičného portfólia sú bezpečnosť a výnosnosť investícií, ich rast a likvidita investícií. Pozrime sa bližšie na pojem likvidita. Likviditou akéhokoľvek finančného zdroja sa rozumie jeho schopnosť podieľať sa na bezprostrednom nákupe tovarov (práce, služby). Likvidita investičných aktív je ich schopnosť rýchlo a bez straty ceny premeniť sa na hotovosť. Pri zvažovaní vytvorenia portfólia si investor musí sám určiť parametre, ktoré ho povedú:

1) vyberte optimálny typ portfólia. Existujú dva možné typy portfólia: a) portfólio zamerané predovšetkým na vytváranie výnosov prostredníctvom úrokov a dividend; b) portfólio zamerané predovšetkým na zvýšenie trhovej hodnoty investičného majetku, ktorý je v ňom zahrnutý;

2) posúdiť kombináciu rizika portfólia a výnosov, ktorá je pre vás prijateľná, a podľa toho určiť podiel portfólia cenných papierov s rôznou úrovňou rastu a výnosov.

V súčasnosti čelí ruská ekonomika veľkým výzvam. V tejto súvislosti sa stáva relevantných niekoľko otázok naraz. Všetky sa v tej či onej miere týkajú finančných zdrojov.

Relevantnosť problému

Materiálne a finančné zdroje sú dnes pre hospodársky rozvoj mimoriadne dôležité. Intenzita trhových vzťahov si vyžaduje stabilný prísun finančných prostriedkov do všetkých oblastí hospodárskej činnosti. Finančné zdroje štátu sú mimoriadne dôležité. Ich stav zase závisí od ziskovosti firiem pôsobiacich v krajine. Existujúce problémy sú spôsobené rôznymi príčinami. Sú spojené so zmenami, ktoré nastávajú v úverovej a bankovej štruktúre a periodickým prehlbovaním inflácie a krízových procesov. To všetko negatívne vplýva na finančné zdroje štátu vo všeobecnosti, a najmä na stav kapitálu podnikov.

Získavanie finančných prostriedkov

Riadenie finančných zdrojov si vyžaduje kompetentný prístup. Dnes je to jedna z najdôležitejších úloh všetkých podnikateľských subjektov. Okrem toho, že ide o vlastné finančné zdroje, je potrebné prilákať prostriedky požičané od tretích strán. Tento proces však môže priniesť výsledky len vtedy, ak sa pozoruje racionálny vzťah medzi týmito tokmi. V tejto súvislosti je potrebné vytvoriť vedecky podloženú politiku alokácie kapitálu, ktorá by zohľadňovala špecifiká činnosti subjektov v rámci moderného trhu.

Finančné zdroje podniku

Kapitál ekonomického subjektu predstavuje základ jeho vzniku a následného rozvoja. V procese prevádzky tieto prostriedky zabezpečujú záujmy majiteľa a jeho zamestnancov. Zároveň sa kapitál podieľa aj na štátnom finančnom obehu. Každý podnikateľský subjekt musí disponovať určitými finančnými prostriedkami zameranými na uspokojovanie jeho potrieb. Finančné zdroje podniku sú komplex, ktorý zahŕňa dva prvky. V prvom rade sú to finančné prostriedky, ktorými disponuje samotná spoločnosť. Okrem toho firmy priťahujú aj požičané finančné zdroje. Tento komplex je zameraný na plnenie záväzkov, bežných nákladov a výdavkov spojených s kapitálovou expanziou. Pôsobí ako výsledok vzájomného pôsobenia príjmu, distribúcie a výdaja finančných prostriedkov, akumulácie a následnej implementácie v priebehu hospodárskej činnosti.
Na tvorbu kapitálu sa využívajú rôzne zdroje finančných zdrojov. Prostriedky pochádzajú od investorov, zakladateľov, vlastníkov, investičných fondov, komerčných bánk atď. Následná tvorba finančných zdrojov sa v podnikoch uskutočňuje prostredníctvom odpisov a zisku. To však nevylučuje prilákanie ďalších emisií, dlhopisov, akcií a iných cenných papierov do obehu, získanie pôžičiek a iných pôžičiek.

Účel finančných prostriedkov

Finančné zdroje organizácie majú prvoradý význam v procese reprodukcie a jej regulácii, stimulácii hospodárskej činnosti a zvyšovaní jej efektívnosti. Vo všeobecnosti pracovný kapitál pomáha zabezpečiť kontrolu nad všeobecným stavom ekonomického subjektu. Jednou z hlavných úloh manažérov je kompetentné nakladanie s finančnými prostriedkami. Špecialisti musia určiť najsľubnejšie oblasti ich distribúcie a na ich základe zabezpečiť tvorbu príjmov. Finančné zdroje organizácie teda plnia kontrolnú, stimulačnú, distribučnú, regulačnú a reprodukčnú funkciu.

Základné požiadavky na fondy

Na zabezpečenie efektívnosti finančných zdrojov musí každá spoločnosť:

1. Mobilizujte finančné prostriedky. To im zabezpečuje manévrovateľnosť a umožňuje im sústrediť sa na najdôležitejšie oblasti hospodárskej činnosti.
2. Vypracujte plány, v súlade s ktorými sa bude uskutočňovať tvorba zdrojov finančných zdrojov, skutočný príjem finančných prostriedkov, rozdeľovanie na najbližšie a dlhodobé obdobie.
3. Udržujte určité pomery medzi míňaním a prijímaním finančných prostriedkov.

Klasifikácia

Zdroje finančných zdrojov podniku zahŕňajú všetky príjmy a peňažné príjmy, ktoré má podnik alebo iný podnikateľský subjekt k dispozícii za určité obdobie. Sú zamerané na poskytovanie príspevkov a výdavkov, ktoré sú potrebné pre sociálny a priemyselný rozvoj. Okrem vyššie uvedených sa na obrate podieľajú tieto zdroje finančných zdrojov podniku:

• Rozpočty rôznych úrovní.
• Špeciálne centralizované fondy.

Disponibilné a prichádzajúce prostriedky slúžia na zálohovanie bežných nákladov, investícií, odvodov a výdavkov na sociálne a iné potreby a pod. Zdroje finančných prostriedkov sú rozdelené do niekoľkých kategórií:

1. Mimorozpočtové centralizované fondy.
2. Priťahuje sa na nevratnom alebo vratnom základe.
3. Rozpočtové príjmy.
4. Vypožičané prostriedky.
5. Vlastný kapitál.

Akumulácia finančných prostriedkov sa uskutočňuje predovšetkým prostredníctvom ziskov z hlavnej a inej (doplnkovej) činnosti, príjmov z predaja vyradeného hmotného majetku, zvýšenia udržateľných pasív, odpisov, pôžičiek a úverov, akcií a iných príspevkov zamestnancov a rôznych cielený príjem. Zdroje finančných zdrojov zahŕňajú koncerny a združenia, ktoré zas zahŕňajú spoločnosť a vyššie štruktúry pri zachovaní odvetvovo špecifických štátnych regulačných orgánov. V druhom prípade finančné prostriedky prichádzajú vo forme platieb poistenia a dotácií. Tvorba finančných zdrojov podniku sa teda uskutočňuje prerozdeľovaním. V tejto skupine sú čoraz dôležitejšie platby poistného a čoraz dôležitejšie sú rozpočtové príjmy, ktoré sú striktne zamerané na cielené potreby.

Zaradenie finančných prostriedkov do obehu

Finančné prostriedky možno použiť na rôzne účely. Medzi hlavné patria:

1. Zabezpečenie súčasných výrobných a predajných procesov pre stabilnú výrobnú a obchodnú činnosť. Dosahuje sa to plánovaným prideľovaním finančných prostriedkov na základné a podporné operácie, marketing, dodávky a distribúciu.
2. Financovanie riadiacich činností, ktoré pomáhajú udržiavať funkčnosť administratívneho a organizačného systému na vysokej úrovni. Táto úloha sa dosahuje reštrukturalizáciou, zavádzaním nových služieb alebo znižovaním počtu existujúcich zamestnancov.
3. Investície do výroby jadra. V tomto smere sa využívajú rôzne spôsoby finančných zdrojov. Najperspektívnejšie sú najmä krátkodobé a dlhodobé investície do kompletnej obnovy a modernizácie výrobných procesov, vytvárania nových smerov či redukcie nerentabilných.
4. Investície do výroby, ktoré prinášajú podniku viac príjmov ako vlastné aktivity. Hovoríme najmä o získavaní cenných papierov a iných aktív v rôznych sektoroch trhu, investovaní do kapitálu iných spoločností na získanie zisku a práv podieľať sa na ich systémoch riadenia alebo na projektoch s vysokou mierou rizika a ziskovosť a poskytovanie úverov iným korporáciám.
5. Tvorba rezerv. Takéto zdroje finančných zdrojov tvorí tak samotná spoločnosť, ako aj poisťovne a rozpočtové fondy na základe regulačných príspevkov, ktoré následne prispievajú k udržaniu kontinuálneho obehu finančných prostriedkov a k ochrane spoločnosti pred nepriaznivými zmenami trhových podmienok.

Kapitál spoločnosti

Finančné zdroje, ktoré patria priamo samotnej korporácii, sú spravidla determinované minimálnou potrebou finančných prostriedkov na vytvorenie potrebnej skladovej základne, zabezpečenie plánovaných objemov výroby a predaja, ako aj na včasné vykonávanie kalkulácií a presunov. Kapitál spoločnosti je tvorený z hodnoty majetku vloženého vlastníkom. Predstavuje rozdiel medzi pasívami (záväzkami) a celkovými aktívami – sumu prevyšujúcu trhovú cenu hmotného majetku nad nesplateným dlhom.

Výhody kapitálu

Finančné zdroje vo vlastníctve spoločnosti majú na rozdiel od požičaných prostriedkov tieto výhody:

1. Jednoduchosť príťažlivosti. Rozhodnutia súvisiace so zvyšovaním kapitálu, najmä z interných zdrojov, robia manažéri a majitelia podniku bez koordinácie s inými podnikateľskými subjektmi.
2. Vysoká schopnosť vytvárať zisky vo všetkých oblastiach činnosti. Je to spôsobené tým, že použitie týchto finančných prostriedkov si nevyžaduje platenie úrokov z úveru.
3. Zabezpečenie menovej stability v procese rozvoja spoločnosti, platobná schopnosť spoločnosti v dlhodobom horizonte. To zase pomáha znižovať riziko bankrotu.

Nevýhody kapitálu

Finančné zdroje vlastnené priamo korporáciou majú okrem výhod aj tieto nevýhody:

1. Obmedzený objem príťažlivosti. To následne výrazne znižuje možnosti rozšírenia investičných a prevádzkových aktivít spoločnosti v priaznivých obdobiach trhových podmienok a v určitých fázach jej životného cyklu.
2. Vysoké náklady v porovnaní s alternatívnymi požičanými prostriedkami.
3. Nevyužitá príležitosť na zvýšenie ukazovateľa návratnosti kapitálu v dôsledku prijímania pôžičiek a úverov, pretože bez nich nie je možné zabezpečiť, aby finančná ziskovosť prevyšovala ekonomickú ziskovosť.

Kapitálová štruktúra

Finančné zdroje vlastnené korporáciou poskytujú stabilitu, no zároveň nedokážu zabezpečiť tvorbu potrebných dodatočných objemov pri priaznivých trhových podmienkach. Finančné prostriedky spoločnosti zahŕňajú nerozdelený zisk, rezervu, dodatočný, autorizovaný kapitál a iné aktíva. Všetky tieto prvky sú nepochybne dôležité v činnosti korporácie, ale nestačia na dosiahnutie maximálnych výnosov.

Schválený kapitál

Predstavuje počiatočné finančné prostriedky, ktoré sú potrebné na to, aby podnik vykonával svoje hlavné činnosti za účelom vytvárania príjmu. Zákonné vklady môžu byť vložené v peniazoch a majetku, ktoré účastníci spoločnosti prevedú na splatenie záväzkov. Hlavným rozdielom medzi týmito aktívami je, že musia byť rozdelené medzi zakladateľov. V tejto súvislosti musí byť k rozhodnutiu o zmenách prijatých na valnom zhromaždení priložené ustanovenie postupu ich uplatňovania na každého účastníka. Základné imanie predstavuje majetkovú hlavnú činnosť spoločnosti. Zabezpečuje, aby bol stanovený podiel každého zakladateľa na riadení spoločnosti, a tiež zaručuje rešpektovanie záujmov veriteľov.

Doplnkové produkty

Tento kapitál pozostáva z emisného ážia, ktoré sa tvorí v as. Dodatočné prostriedky predstavujú sumu, ktorá prevyšuje predajnú cenu akcií vo vzťahu k menovitej hodnote v procese otvoreného upisovania. Emisné ážio, ktoré vzniká pri tvorbe základného imania v akciových spoločnostiach, nie je možné použiť pre spotrebiteľské potreby spoločnosti. Dodatočný kapitál sa tvorí aj z:

1. Sumy dodatočného ocenenia dlhodobého majetku.
2. Kurzové rozdiely spojené s tvorbou schváleného kapitálu.
3. Sumy nerozdeleného príjmu použité ako zdroje na pokrytie kapitálových investícií.
4. Majetok prijatý bezodplatne okrem majetku, ktorý sa týka sociálnej sféry a je zahrnutý do nerozdeleného zisku.
5. Prostriedky z rozpočtových prostriedkov na financovanie dlhodobých vkladov.

Doplnenie dodatočného kapitálu sa môže uskutočniť pomocou prostriedkov, ktoré sa používajú na doplnenie pracovného kapitálu spoločnosti. Tento zdroj sa tvorí pri rozdeľovaní nerozdeleného zisku zakladateľmi. Rozpočtové prostriedky sa pripisujú na osobitný účet, z ktorého sa následne odpisujú na úhradu nákladov vynaložených v súlade s investičným programom spoločnosti. Potom sa vynaložená suma zahrnie do dodatočného kapitálu. Základom takéhoto pristúpenia je použitie rozpočtových prostriedkov na zamýšľaný účel. Typicky sa časť kapitálu vznikajúceho prevzatím určitého druhu majetku alebo zvýšením jeho ceny používa na pokrytie nákladov spojených s vyradením podobného hmotného majetku alebo znížením jeho hodnoty.

Rezervovať

Tento prvok predstavuje poistný kapitál spoločnosti, ktorý je určený na úhradu všeobecných súvahových nákladov, ak neexistujú iné možnosti ich krytia. Rezervné fondy sa tiež používajú na vyplácanie príjmu veriteľom a investorom, ak nie je dostatočný zisk na splatenie týchto záväzkov. Tieto zdroje zaručujú bezproblémové fungovanie podniku a rešpektovanie záujmov tretích strán. Tí druhí zase získajú dôveru v solventnosť firmy. Účtovanie o tvorbe rezervných fondov poskytuje informácie potrebné na kontrolu dodržiavania jej dolnej a hornej hranice. Bez ohľadu na situáciu by maximálna výška tohto kapitálu nemala presiahnuť sumu určenú vlastníkmi a ktorá je zaznamenaná v zakladajúcej dokumentácii. Zákon zároveň stanovuje jej minimálny limit pre spoločné podniky a akciové spoločnosti.

Špeciálne fondy

Táto forma vlastného imania spoločnosti sa považuje za celkom jedinečnú a veľmi perspektívnu. Na následné cielené použitie sa vytvárajú špeciálne fondy. Spoločnosti môžu vytvárať takéto rezervy pre:

1. Platba za nadchádzajúcu dovolenku zamestnanca.
2. Výpočet ročného bonusu za dlhoročnú službu.
3. Nadchádzajúce výdavky na opravy majetku určeného na prenájom v súlade s nájomnou zmluvou.
4. Výplata odmeny na konci roka.
5. Vykonávanie opráv OS.
6. Výrobné náklady na školenie počas sezónneho charakteru činnosti.
7. Nadchádzajúce náklady na opatrenia na ochranu životného prostredia (rekultivácia pôdy atď.).
8. Záručný servis a opravy.
9. Pokrytie iných predpokladaných výdavkov a iných účelov ustanovených v právnych predpisoch Ruskej federácie a nariadeniach ministerstva financií.

Spotrebné a sporiace fondy

Patria do špeciálnych rezervácií. Za akumulačný fond sa považujú finančné prostriedky, ktoré sa používajú na rozvoj výroby podniku alebo na iné podobné potreby, ktoré sú uvedené v zakladajúcej dokumentácii. Môže to byť napríklad vytvorenie nového majetku. Spotrebiteľské fondy pozostávajú z prostriedkov vyhradených na aktivity sociálneho rozvoja (okrem kapitálových investícií), materiálne stimuly pre personál a iné práce podobného charakteru, ktoré nevedú k vytváraniu nových hmotných aktív.

nerozdelený zisk

Charakterizuje časť príjmu spoločnosti prijatú v predchádzajúcom období a nepoužitú na spotrebu akcionárov/akcionárov/vlastníkov a zamestnancov. Nerozdelený zisk sa vypočíta ako rozdiel medzi všetkými finančnými výsledkami zistenými z operácií (na základe účtovníctva) a vyhodnotením položiek súvahy za účtovné obdobie a povinnou výškou poplatkov a daní vrátane sankcií za porušenie. Táto časť príjmu je určená na reinvestíciu (kapitalizáciu) rozvoja výroby. Z hľadiska ekonomického obsahu pôsobí nerozdelený zisk ako jeden z typov rezerv vlastných zdrojov podniku.

Finančné zdroje tretích strán

Patria sem predovšetkým požičané prostriedky. Charakterizujú celkovú výšku peňažných záväzkov spoločnosti. Požičané prostriedky môžu byť dlhodobé alebo krátkodobé. Ten zahŕňa všetky zdroje prilákané na obdobie do jedného roka. Medzi hlavné formy týchto úverov patria krátkodobé bankové úvery, rôzne splatné účty (za služby, produkty, prácu, vystavené zmenky, mzdy atď.). Povinnosti spravidla vznikajú dodávateľom alebo majiteľom zmeniek. Dlhodobé finančné prostriedky sa získavajú na obdobie dlhšie ako jeden rok. Medzi ich hlavné formy patria dlhodobé pôžičky, dlhy z emitovaných dlhopisov, finančná výpomoc, ktorá bola poskytnutá na splátky a pod.

Vyzbierané prostriedky

Ide o ďalší druh dodatočného príjmu využívaného pri obrate okrem vlastného a cudzieho kapitálu. Vyzbierané prostriedky pozostávajú zo splatných účtov a účelovo viazaných peňazí predtým, ako sú uvedené do obehu na určený účel. Pri bežnej činnosti spoločnosti vzniká súbor finančných záväzkov. Pri práci korporácie môže vzniknúť dlh voči dodávateľom, medzi ktorých patria zmluvní partneri a dodávatelia, rozpočet, zamestnanci, závislé a pomocné štruktúry, mimorozpočtové sociálne služby. prostriedky a pod. Správa týchto prostriedkov si vyžaduje individuálny prístup k veriteľom. V súlade s tým je s nimi postavená schéma osídlenia.