Koncept pracovního kapitálu
Definice 1
Pracovní kapitál je obvykle chápán jako peníze zálohované do oběžných výrobních aktiv a oběhových fondů.
Existuje další přístup ke stanovení pracovního kapitálu podniku. Zejména jsou obvykle chápány jako předměty práce vyjádřené v hodnotové formě, které:
- se používají pouze během jednoho výrobního cyklu;
- zcela převést své náklady na hotové výrobky;
- měnit jejich hmotné a přírodní formy.
Pracovní kapitál obvykle zahrnuje prostředky investované do paliva, surovin, nedokončené výroby a produktů již vytvořených, ale ještě neprodaných na trhu. Do kategorie provozního kapitálu jsou také zahrnuty prostředky, které jsou nutné k obsluze samotného procesu oběhu.
Poznámka 1
Pracovní kapitál podniku lze tedy definovat jako prostředky zálohované na obsluhu běžných činností ekonomického subjektu, které se současně účastní jak výrobního procesu, tak prodeje hotových výrobků.
Ekonomický charakter pracovního kapitálu
Pracovní kapitál hraje dvojí roli. Na jedné straně představují část majetku ekonomického subjektu, který je investován do oběžného majetku podniku. Oběžná aktiva podniku zase zahrnují materiálové a výrobní náklady, disponibilní peníze a peněžní ekvivalenty, pohledávky a také krátkodobé finanční investice.
Na druhé straně oběžná aktiva jsou nedílnou součástí zálohovaného kapitálu. Jako součet finančních zdrojů na tvorbu pracovního kapitálu se promítají do pasiv bilance a přispívají ke kontinuitě činnosti podnikatelského subjektu.
Ekonomický charakter pracovního kapitálu je dán jejich charakteristickými rysy, jejichž podstata je uvedena na obrázku 1. Obr.
Obrázek 1. Vlastnosti pracovního kapitálu. Author24 - online výměna studentských prací
Pracovní kapitál se tedy musí neustále obnovovat a převádět jeho hodnotu na hotové výrobky, které jsou předmětem následného prodeje na trhu. Jejich potřeba není přesně definována a závisí na různých faktorech. Tak či onak jsou nedílnou součástí činnosti každého podniku.
Složení pracovního kapitálu
Pracovní kapitál se skládá z řady prvků. Prvky zahrnuté v oběžných aktivech představují jejich složení.
V závislosti na materiálových charakteristikách je složení pracovního kapitálu představováno dvěma hlavními prvky, a to:
- pracovní výrobní aktiva;
- oběhové fondy.
Složení pracovního kapitálu je podrobněji uvedeno na obrázku 2.
Obrázek 2. Složení pracovního kapitálu. Author24 - online výměna studentských prací
Podívejme se podrobněji na složení pracovního kapitálu.
Provozní výrobní aktiva jsou obvykle chápána jako ta část aktiv ekonomické jednotky, která je zcela spotřebována v rámci jednoho výrobního cyklu. Zpravidla ztrácejí svou přirozenou formu a zcela přenášejí svou hodnotu na hotový výrobek, konkrétně jeho cenu.
V závislosti na vykonávaných funkcích je výrobní pracovní kapitál obvykle rozdělen do tří typů:
- výrobní rezervy;
- nedokončená výroba;
- Budoucí výdaje.
Průmyslové zásoby zahrnují kontejnery, suroviny, palivo a energii a náhradní díly.
Druhou složkou pracovního kapitálu jsou oběhové fondy. Samy o sobě se neúčastní výrobního procesu a jejich úlohou je zajišťovat oběh a udržovat oběh peněžních prostředků ekonomického subjektu.
Oběhové prostředky zahrnují peněžní prostředky v nedokončených úhradách, hotové výrobky umístěné ve skladech podniku, odeslané, ale kupujícím ještě nezaplacené, jakož i peněžní prostředky uložené na bankovních účtech a v pokladně podniku.
Obecně je oběh pracovního kapitálu ekonomického subjektu znázorněn na obrázku 3.
Obrázek 3. Schéma oběhu pracovního kapitálu. Author24 - online výměna studentských prací
Oběh pracovního kapitálu se skládá z peněžní, zbožové a výrobní fáze. Jejich zvláštností je skutečnost, že pracovní kapitál, který se účastní procesu výroby a prodeje výrobků, tvoří nepřetržitý koloběh. Ve skutečnosti se přesouvají ze sféry výroby do sféry oběhu a zpět, přičemž mají postupně podobu oběžných výrobních aktiv a oběhových fondů.
Poznámka 2
Celý soubor pracovního kapitálu ekonomického subjektu tedy představuje jeho pracovní kapitál, tedy nejaktivnější část aktiv podniku.
Účel pracovního kapitálu
Pracovní kapitál hraje v činnosti podnikatelských subjektů zásadní roli. Jejich přítomnost zajišťuje kontinuitu reprodukčního procesu a také přispívá k neustálé obnově jeho materiální základny v podobě pracovních předmětů, jakož i rychle se opotřebujících a málo hodnotných prostředků.
Účel pracovního kapitálu v činnostech podniku se projevuje ve funkcích, které vykonávají.
Ve vztahu k pracovnímu kapitálu je zvykem rozlišovat produkční a platební a zúčtovací funkce. První je spojena s tvorbou zásob nutných pro zajištění návaznosti výrobního procesu a prodeje výrobků a druhá je založena na obsluze oběhu zásob.
Každý ekonomický subjekt v procesu provádění svých finančních a ekonomických činností tedy potřebuje finanční prostředky, které jsou zcela spotřebovány během jednoho období. Takové fondy se obvykle nazývají pracovní kapitál a jejich role je redukována na potřebu obsluhy výroby (proces oběhu). To vše nám umožňuje porovnat je s „oběhovým systémem“ nezbytným pro jakýkoli podnikatelský subjekt.
PRACOVNÍ KAPITÁL
Výrobní proces vyžaduje nejen budovy a zařízení, produktové licence a další druhy dlouhodobého a nehmotného majetku. Výrobní proces vyžaduje také suroviny, náhradní díly a polotovary a také další zdroje, které jsou zahrnuty do pracovního kapitálu. Pracovní kapitál je spolu s dlouhodobým majetkem nejdůležitějším výrobním faktorem
Pracovní kapitál- to jsou peníze investované do surovin, paliva, nedokončené výroby, hotových, ale ještě neprodaných výrobků, a také peníze nutné k obsluze procesu oběhu
Charakteristickým rysem pracovního kapitálu je vysoká rychlost jejich obratu. Funkční role pracovního kapitálu ve výrobním procesu se zásadně liší od fixního kapitálu. Pracovní kapitál zajišťuje kontinuitu výrobního procesu.
Materiální náplní pracovního kapitálu jsou pracovní předměty, jakož i pracovní prostředky s životností nejvýše 12 měsíců.
Hmotné složky pracovního kapitálu (pracovní položky) se spotřebovávají v každém výrobním cyklu. Zcela ztrácejí svou přirozenou podobu, proto jsou plně zahrnuty v ceně vyrobených výrobků (vykonané práce, poskytnuté služby).
Složení, struktura a klasifikace pracovního kapitálu
Pod složení pracovního kapitálu je nutné pochopit prvky obsažené v jejich složení (obr. 1):
Průmyslové zásoby (suroviny a základní materiály, nakupované polotovary, pomocné materiály, palivo, náhradní díly...);
Nedokončená výroba;
Budoucí výdaje;
Hotové výrobky ve skladech;
Odeslané produkty;
Pohledávky;
Hotovost v pokladně společnosti a na bankovních účtech.
Suroviny je produktem těžebního průmyslu.
Materiály představují produkty, které již prošly určitým zpracováním. Materiály se dělí na základní a pomocné.
Základní– jedná se o materiály, které jsou přímo obsaženy ve složení vyráběného produktu (kov, látka).
Pomocný – jedná se o materiály nezbytné k zajištění běžného výrobního procesu. Samy o sobě nejsou součástí hotového výrobku (lubrikanty, činidla).
Polotovary– produkty dokončené zpracováním v jednom stupni zpracování a převedené ke zpracování do jiného stupně zpracování. Polotovary mohou být vlastním a zakoupeným. Pokud se polotovary nevyrábějí při
vlastním podnikem, ale jsou nakupovány od jiného podniku, klasifikují se jako nakoupené a zahrnují se do výrobních zásob.
Obrázek 1 – Elementární složení pracovního kapitálu
Nedokončená výroba - Jedná se o výrobky (práce), které neprošly všemi etapami (fáze, stupně zpracování) stanovené technologickým procesem, a dále o neúplné výrobky, které neprošly testováním a technickou přejímkou.
Budoucí výdaje- jedná se o výdaje daného období, které podléhají splacení na úkor nákladů následujících období.
Hotové výrobky představuje zcela hotové hotové výrobky nebo polotovary přijaté na podnikový sklad.
Pohledávky– peníze, které fyzické nebo právnické osoby dluží za dodání zboží, služeb nebo surovin.
Hotovost– jedná se o peněžní prostředky umístěné v pokladně podniku, na bankovních účtech a na zúčtováních.
Na základě elementárního složení pracovního kapitálu je lze vypočítat struktura, která představuje podíl nákladů na jednotlivé prvky pracovního kapitálu na jejich celkových nákladech.
Podle zdrojů vzdělání se pracovní kapitál dělí na vlastní a vypůjčené (vypůjčené). Vlastní pracovní kapitál je tvořen na úkor vlastního kapitálu podniku (autorizovaný kapitál, rezervní kapitál, kumulovaný zisk atd.). Vypůjčený pracovní kapitál zahrnuje bankovní úvěry a závazky. Společnosti jsou poskytovány k dočasnému užívání. Jedna část je placená (úvěry a půjčky), druhá je zdarma (splatné).
V různých zemích se mezi vlastním a cizím kapitálem používají různé poměry (standardy). V Rusku je poměr 50/50, v USA 60/40 a v Japonsku 30/70.
Podle stupně ovladatelnosti se pracovní kapitál dělí na standardizované a nestandardizované. Standardizovaná aktiva zahrnují takový pracovní kapitál, který zajišťuje kontinuitu výroby a přispívá k efektivnímu využívání zdrojů. Jedná se o zásoby, náklady příštích období, nedokončenou výrobu, hotové výrobky na skladě. Hotovost, odeslané produkty a pohledávky jsou klasifikovány jako nestandardizovaný pracovní kapitál. Absence norem neznamená, že výše těchto prostředků lze libovolně měnit. Stávající postup pro vypořádání mezi podniky stanoví systém sankcí proti nárůstu nezaplacení.
Standardizovaný pracovní kapitál plánuje podnik, zatímco nestandardizovaný pracovní kapitál není předmětem plánování.
Oběh pracovního kapitálu. Ukazatele obratu
Pracovní kapitál je v neustálém pohybu. Oběh kapitálu zahrnuje tři fáze: nákup, výrobu a marketing.
Jakékoli podnikání začíná s určitým množstvím hotovosti, které je investováno do určitého množství zdrojů na výrobu.
Ve fázi výroby jsou zdroje součástí zboží, prací nebo služeb. Výsledkem této etapy je přechod pracovního kapitálu z výrobní formy do formy zboží.
Po prodeji vyrobeného produktu přechází pracovní kapitál ze zbožní formy opět do peněz. Velikosti počáteční částky peněz a výnosů z prodeje produktů (díl, služby) se velikostí neshodují. Výsledný finanční výsledek podnikání (zisk nebo ztráta) vysvětluje důvody nesouladu (obr. 2).
Doba potřebná k úplnému obratu pracovního kapitálu se nazývá doba obratu (období) pracovní kapitál.
Doba (trvání) obratu pracovního kapitálu je jedním z ukazatelů obrat. Dalším ukazatelem obratu je obratový poměr.
Obratový poměr- je to počet otáček, které pracovní kapitál provede za určité období; vypočítá se pomocí vzorce:
Kde R– objem prodaných výrobků za sledované období;
OS– průměrná výše pracovního kapitálu za stejné období.
Doba (trvání) obratu se obvykle nazývá obrat ve dnech. Tento ukazatel je určen vzorcem:
Kde D– počet dní v daném období (360, 90, 30);
NA o- poměr obratu:
Po dosazení odpovídajících veličin do vzorce můžete získat podrobné vyjádření pro ukazatel obratu:
V každé fázi oběhu pracovního kapitálu je možné určit soukromý obrat každého prvku pracovního kapitálu:
Dílčí ukazatele obratu lze vypočítat na základě konkrétního obratu. Zvláštní obrat u zásob materiálu je jejich spotřeba pro výrobu, u nedokončené výroby - příjem zboží na sklad, u hotových výrobků - expedice, u expedovaných výrobků - jejich prodej.
Průměrný za období se výše pracovního kapitálu použitého při výpočtu ukazatelů obratu určuje pomocí průměrného chronologického vzorce. Průměrná roční částka (průměrné roční zůstatky pracovního kapitálu) se zjistí jako aritmetický průměr čtyř čtvrtletních částek:
Čtvrtletní průměrná částka se vypočítá jako průměr tří měsíčních průměrů:
Pro výpočet průměrné měsíční částky se používá výraz:
Objem pracovního kapitálu, který má podnik k dispozici, musí být dostatečně velký, aby nedošlo k přerušení oběhu. Přítomnost přebytečného pracovního kapitálu přitom negativně ovlivňuje výsledky jeho činnosti.
Obrázek 2 – fáze oběhu pracovního kapitálu
Metody stanovení potřeby pracovního kapitálu
Efektivní využití pracovního kapitálu do značné míry závisí na správném stanovení potřeby pracovního kapitálu. Podcenění výše pracovního kapitálu má za následek nestabilitu finanční situace, přerušení výrobního procesu a pokles objemu výroby a zisku. Nadhodnocení velikosti pracovního kapitálu snižuje schopnost podniku vynakládat kapitálové výdaje na rozšíření výroby (obr. 3).
Potřeba pracovního kapitálu závisí na mnoha faktorech: objemu výroby a prodeje; povaha činností podniku; trvání výrobního cyklu; druhy a struktura spotřebovávaných surovin; tempa růstu objemu výroby atd.
Obrázek 3 – Optimální výše pracovního kapitálu
Přesný výpočet potřeby podniku na pracovní kapitál by měl vycházet z času stráveného pracovním kapitálem ve sféře výroby a ve sféře oběhu.
Doba zdržení pracovního kapitálu ve výrobním sektoru pokrývá období, po které pracovní kapitál zůstává ve stavu zásob a ve formě nedokončené výroby.
Doba setrvání pracovního kapitálu ve sféře oběhu pokrývá dobu jejich přítomnosti ve formě zůstatků neprodaných produktů, ve formě odeslaných, ale ještě nezaplacených produktů, pohledávek, ve formě hotovosti v pokladně podniku na bankovních účtech.
Čím vyšší je míra obratu (celkový čas strávený ve sféře výroby a oběhu), tím nižší je potřeba pracovního kapitálu.
Společnost má zájem snížit velikost svého pracovního kapitálu. Toto snížení však musí mít rozumné meze, protože provozní kapitál musí zajistit normální provoz.
Při stanovení optimální potřeby pracovního kapitálu se počítá s objemem peněz, které budou zálohovány na tvorbu zásob, rozpracovanosti a hromadění hotových výrobků ve skladu. K tomu se používají tři metody: analytická, koeficientová a metoda přímého počítání.
Podstata analytická, nebo experimentálně-statistická metoda spočívá v tom, že při analýze stávajících položek zásob se upraví jejich skutečné zásoby a odstraní se přebytečné a zbytečné hodnoty.
Na součinitel způsobu jsou provedeny úpravy standardu minulého období pro plánovanou změnu objemů výroby a pro zrychlení obratu.
Analytické a koeficientové metody lze použít v těch podnicích, které fungují déle než rok, mají vytvořený výrobní program a organizují výrobní proces, mají statistické údaje za předchozí roky a nemají dostatečný počet kvalifikovaných odborníků pro podrobnější práce v oblasti plánování pracovního kapitálu.
Metoda přímý účet stanoví výpočet zásob pro každý prvek pracovního kapitálu. Tato metoda se používá při organizování nového podniku a pravidelném objasňování potřeb pracovního kapitálu stávajícího podniku.
Obecné normy vlastního pracovního kapitálu jsou stanoveny ve výši jejich minimálního požadavku na tvorbu zásob surovin, zásob, pohonných hmot, nedokončené výroby, nákladů příštích období, hotových výrobků.
Obecný standard pracovního kapitálu se skládá ze součtu soukromých standardů:
Kde N P h – standard produkčních rezerv;
N np– standard rozpracované výroby;
N gp– norma hotového výrobku;
N br – standard pro budoucí období.
Norma výrobních zásob závisí na průměrné denní spotřebě surovin, palivových materiálů a normě zásob ve dnech:
Kde R S – průměrná denní spotřeba daného druhu suroviny nebo materiálů ( v rublech);
T dní – skladová norma ve dnech
Průměrná norma zásob ve dnech se počítá obecně jako vážený průměr normativů zásob pracovního kapitálu pro jednotlivé druhy.
Skladová norma ve dnech pro konkrétní typ se skládá z následujících složek:
Kde T tr – přepravní zásoby;
T tech – aktuální skladové zásoby;
T strana – pojištění (záruční sklad);
T sezóna – sezónní zásoby.
Přepravní zásoby se stanoví podle doby, kterou náklad potřebuje k přepravě od dodavatele ke spotřebiteli, s přihlédnutím k době toku dokumentů.
Pokud existuje několik dodavatelů, pak se přepravní zásoby stanoví jako vážená průměrná hodnota s přihlédnutím k délce trvání cyklu a velikosti dodávky:
Objem dodávky, t Doba přepravy nákladu, dny.
1. dodavatel 20 15
2. dodavatel 30 14
3. dodavatel 10 12
T tr = (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) = 14 dní,
Obrázek 4 – Aktuální skladová zásoba
Aktuální skladové zásoby materiálová aktiva se nazývají zásoba, která uspokojuje potřeby výroby pro období mezi dvěma příštími příchody jejich dodavatelů (obr. 4).
Složení pracovního kapitálu zahrnuje průměrnou běžnou zásobu ve výši 50 % doby trvání intervalu mezi dvěma sousedními dodávkami:
Kde A– trvání intervalu mezi dodávkami ve dnech.
Průměrný interval mezi dodávkami lze vypočítat pomocí vzorce:
Kde P – počet dodávek za období
Záruční (pojišťovací) sklad hmotný majetek je rezerva určená k pokrytí potřeb výroby v případě zpoždění příjmu hmotného majetku.
Výše bezpečnostní zásoby je obvykle stanovena do 50 % aktuální zásoby. Tento limit se zvyšuje, pokud se podnik nachází daleko od dodavatelů, spotřebovávané materiály jsou jedinečné a vyráběné produkty vyžadují mnoho komponent nebo komponent od různých dodavatelů.
Sezónní zásoby se počítají u podniků se sezónními dodávkami surovin.
Výše pracovního kapitálu pro probíhající práce se stanoví s přihlédnutím k délce výrobního cyklu a hodnotě koeficientu zvýšení nákladů:
Kde V– objem průměrné denní produkce ve výrobních nákladech;
T ts – trvání výrobního cyklu;
NA ne – koeficient zvýšení nákladů na nedokončenou výrobu
Výrobní cyklus označuje řadu výrobních procesů prováděných při výrobě produktů.
Doba výrobního cyklu sestává z času stráveného přímo na operacích zpracování surovin, materiálů, obrobků a času nutných pro přestávky mezi operacemi od zahájení první operace až po dodání hotových výrobků na sklad.
Faktor eskalace nákladů charakterizuje stupeň připravenosti výrobku a je určen poměrem nákladů na nedokončenou výrobu k nákladům na hotové výrobky.
Nárůst nákladů může být rovnoměrný a nerovnoměrný (pomalý a zrychlený).
Na rovnoměrný nárůst nákladů koeficient zvýšení nákladů se zjistí pomocí vzorce:
Kde S n– náklady na suroviny a materiály vstupující do výrobního procesu;
S Na– náklady na hotové výrobky.
Na nerovnoměrný nárůst nákladů Faktory růstu nákladů jsou nejprve určeny v několika bodech výrobního procesu:
Kde NA i– koeficient zvýšení nákladů v i-tém bodě;
S i– náklady na nedokončenou výrobu v i-tém bodě;
S Na– náklady na hotový výrobek.
Celkový faktor zvýšení nákladů na proces se vypočítá jako průměrná hodnota:
Kde NA nz– obecný koeficient zvýšení nákladů na proces;
i– počet bodů pro výpočet dílčích koeficientů.
Výše pracovního kapitálu investovaného do zásob hotových výrobků ve skladu závisí na průměrné denní produkci výrobků a době skladování výrobků ve skladu:
Kde V– průměrná denní produkce ve výrobních nákladech;
T xp– průměrná doba skladování hotových výrobků ve skladu.
Doba skladování produktů ve skladu se zase vypočítá jako součet času pro vytvoření šarže produktů k expedici a přípravy dokumentů pro tuto šarži:
Kde T FP– doba potřebná k vytvoření dávky pro odeslání hotových výrobků spotřebiteli, dny;
T od– doba potřebná k přípravě podkladů pro odeslání nákladu spotřebiteli, dny.
Vypočteno tak či onak, množství pracovního kapitálu potřebného pro normální provoz zvyšuje efektivitu využívání tohoto zdroje.
Složení pracovního kapitálu by mělo být chápáno jako prvky zahrnuté v jeho složení:
- - výrobní zásoby (suroviny a základní materiály, nakupované polotovary, pomocné materiály, palivo, náhradní díly atd.);
- - nedokončená výroba;
- - budoucí výdaje;
- - hotové výrobky ve skladech;
- - odeslané produkty;
- - pohledávky;
- - hotovost v pokladně podniku a na bankovních účtech.
|
Pracovní kapitál |
|||
|
Průmyslový pracovní kapitál |
Oběhové fondy |
||
|
A) Zásoby |
B) Prostředky ve výrobních nákladech |
B) Hotové výrobky |
D) Hotovost a úhrady |
|
|
|
15. Peníze po prodeji zboží |
Suroviny jsou produkty těžebního průmyslu.
Materiály jsou výrobky, které již prošly určitým zpracováním. Materiály se dělí na základní a pomocné.
Základní - jedná se o materiály, které jsou přímo zahrnuty ve složení vyráběného produktu (kov, tkanina).
Pomocné materiály jsou materiály nezbytné pro zajištění normálního výrobního procesu. Samy o sobě nejsou součástí hotového výrobku (lubrikanty, činidla).
Polotovary jsou výrobky dokončené zpracováním v jednom stupni zpracování a převedené ke zpracování do jiného stupně zpracování. Polotovary mohou být vlastní nebo zakoupené. Pokud se polotovary nevyrábí ve vlastním podniku, ale nakupují se od jiného podniku, klasifikují se jako nakupované a zahrnují se do zásob.
Nedokončenou výrobou jsou výrobky (dílo), které neprošly všemi etapami (fáze, přerozdělení) stanovenými technologickým procesem, jakož i výrobky, které nejsou kompletní a neprošly testováním a technickou přejímkou.
Náklady příštích období jsou náklady daného období, které podléhají splacení z nákladů následujících období.
Hotové výrobky jsou kompletně hotové hotové výrobky nebo polotovary přijaté na podnikový sklad.
Pohledávky jsou peníze, které fyzické nebo právnické osoby dluží za dodávky zboží, služeb nebo surovin.
Hotovost jsou peníze držené v pokladně podniku, na bankovních účtech a na zúčtováních.
Na základě elementárního složení pracovního kapitálu lze vypočítat jejich strukturu. Struktura pracovního kapitálu v podniku ukazuje podíl jednotlivých složek na celkovém objemu finančních prostředků. Ve výrobní struktuře je poměr provozních výrobních aktiv a oběhových fondů v průměru 4:1. Ve struktuře průmyslových zásob v průměru v průmyslu zaujímají hlavní místo suroviny a základní materiály. Výrazně nižší než podíl náhradních dílů a obalů (cca 3 %). Samotné průmyslové zásoby mají vyšší podíl v palivově a materiálově náročných odvětvích. Struktura pracovního kapitálu závisí na odvětví podniku, povaze a vlastnostech organizace výrobních činností, dodavatelských a prodejních podmínkách, vypořádání se spotřebiteli a dodavateli.
Pracovní kapitál se dělí na:
- - z hlediska ekonomického obsahu - na oběžný výrobní majetek a oběhové fondy;
- - podle zdroje tvorby - vlastní a vypůjčené;
- - podle způsobu plánování - na normalizované a nestandardizované.
Rozdělení pracovního kapitálu na oběžná výrobní aktiva a oběhové fondy je způsobeno přítomností dvou sfér oběhu prostředků - sféry výroby a sféry oběhu. Ekonomický obsah oběžných výrobních aktiv je ztělesněn v předmětech práce, které se přeměňují v hotový výrobek a zcela na něj přenášejí svou hodnotu. Ekonomický obsah oběhových fondů je vtělen do hotových výrobků, hotovosti a finančních prostředků v kalkulacích, které slouží procesu oběhu společenského produktu.
Přítomnost vlastních a vypůjčených prostředků v obratu podniku je vysvětlena zvláštnostmi financování výrobního procesu. Stálý minimální objem prostředků na financování výrobních potřeb musí zajišťovat vlastní pracovní kapitál. Vlastními prostředky společnosti jsou především základní kapitál a zisky, které má společnost k dispozici po zaplacení všech daní. Dočasná potřeba finančních prostředků spojená s objektivními a subjektivními důvody je kryta půjčenými finančními prostředky. Nejtypičtějšími důvody nedostatku vlastního pracovního kapitálu jsou pohledávky po lhůtě splatnosti, prodloužení doby výrobního cyklu, rozšíření výroby, zvýšení zásob, zvýšení ceny pracovních položek atd. Mezi vypůjčené prostředky patří bankovní úvěry, závazky a jiné závazky.
Financování části provozního kapitálu pomocí vypůjčených prostředků je považováno za zcela běžnou operaci. Všechny podniky v té či oné míře přitahují vypůjčené prostředky na financování oběhu pracovního kapitálu. Kromě toho má každý podnik tzv. stabilní závazky - neredukovatelný, konstantní zůstatek splatných účtů, sestávající z nedoplatků na mzdách, do rozpočtu, za příspěvky do sociálních fondů atd. Problémem přilákání vypůjčených prostředků je udržení proporcí v finanční struktura pracovní kapitál. Poměr mezi objemem vlastních a vypůjčených prostředků charakterizuje finanční stabilitu podniku. Má se za to, že čím vyšší je podíl vlastních prostředků, tím je finančně stabilnější. V celosvětové praxi je akceptováno, že podnik ztrácí svou finanční stabilitu (nezávislost), pokud je z jeho vlastních zdrojů financováno méně než 10 % celkového objemu pracovního kapitálu.
Ekonomickým základem pro rozdělení pracovního kapitálu na standardizovaný a nestandardizovaný je potřeba jeho plánování pro zajištění plynulého chodu podniku. Standardizovaný pracovní kapitál je takový pracovní kapitál, jehož velikost lze přesně určit formou normy nebo standardu. Poskytují optimální potřeby obchodních podniků pro určité položky zásob a tvoří více než 75 % veškerého provozního kapitálu. Standardizovaný pracovní kapitál zahrnuje: zásoby, hotovost v pokladně a na cestě, výrobní zásoby, věci nízké hodnoty a nositelnosti, výdaje příštích období. Nestandardizovaný pracovní kapitál - pracovní kapitál, jehož výši je nemožné nebo obtížné plánovitě určit. Finanční plán nestanoví standardy pro jejich zůstatky. Výše těchto prostředků je stanovena okamžitě. Nestandardizovaný pracovní kapitál zahrnuje hotovost na běžných a jiných účtech, pohledávky, odeslané zboží a v úschově.
Hlavní místo v pracovním kapitálu zaujímají prostředky zálohované do inventárních aktiv: zboží, zásoby, nádoby, pohonné hmoty, materiály pro potřeby domácnosti, obalové materiály. Přibližně 80 % provozního kapitálu v zásobách tvoří prostředky investované do zásob zboží.
Dalším prvkem pracovního kapitálu obchodní společnosti je hotovost. Mohou představovat finanční nástroje - nacházejí se na účtech v úvěrových a bankovních institucích, v cenných papírech i v pokladně podniku. Tento prvek pracovního kapitálu zahrnuje i krátkodobé finanční investice - investice podnikových prostředků do různých cenných papírů, vkladové účty v bankách atd. na dobu kratší než jeden rok.
Důležitou složkou pracovního kapitálu jsou pohledávky. Zahrnuje dluhy odpovědných osob, dodavatelů po uplynutí lhůty splatnosti, finančních úřadů v případě přeplatku na daních a jiných povinných plateb prováděných formou zálohy. Mezi další typy pracovního kapitálu patří výdaje příštích období a některé další platby.
Ukazatele efektivnosti využití pracovního kapitálu. Zrychlení obratu pracovního kapitálu. Absolutní a relativní uvolnění pracovního kapitálu v důsledku lepšího využití. Potřeba podniku po provozním kapitálu. Obrat pohledávek. Vliv řízení pracovního kapitálu na ekonomickou výkonnost podniku.
Ekonomická podstata pracovního kapitálu, jeho složení a struktura. Rozdělení pracovního kapitálu podle prvků a pro podnik jako celek. Metody přidělování pracovního kapitálu.
Hlavním prvkem výroby je pracovní kapitál (OS) - předměty práce, součást národního bohatství země, jedná se o pracovní kapitál, peníze, které jsou v podniku neustále v oběhu, spojené s platbou všech potřebných materiálních zdrojů - výroba . zásoby atd. OS se jednorázově účastní procesu výroby výrobků, prací, služeb a okamžitě zcela přenáší svou kvalitu do výroby hotových výrobků.
OS je součet PF a oběhových fondů.
K oběhové výrobě. prostředky zahrnují:
1. výroba rezervy hmotných zdrojů na materiály. podnikové sklady
2. nedokončená výroba
3. výdaje příštích období
Oběhové fondy zahrnují:
1. hotové výrobky – vstupují do zemědělského oběhu
2. zboží odesláno
3. pohledávky
4. doupě. St na účet
6. Klíny ve výpočtech
7. jiné peníze St.
Při studiu operačních systémů vyzdvihují zejména skladové položky – výrobu. zásoby určené k výrobě a umístěné ve skladu, ale i ostatní PF.
Stopa je zvýrazněna. skupiny OF:
1. suroviny a základy. materiály, polotovary
2. pomocné materiály
3. palivo a palivo
4. kontejnery a obalové materiály
5. náhradní díly na opravu
6. nástroje a zařízení nízké hodnoty a rychle se opotřebovávají
7. nedokončená výroba
8. ostatní PF
Jsou tam stopy. typy rezerv PF:
1. aktuální zásoby
2. bezpečnostní zásoby
3. přípravné zásoby
4. sezónní.
Cirkulace OS je proces sekvenčního přechodu OS z jedné fáze do druhé.
D(1) – T – D(2)
1. peníze vynaložené na nákup a zaplacení veškerého materiálu. zdroje – předměty práce (D(1))
2. hotové výrobky se vyrábějí z nakoupených položek práce (materiálových zdrojů). produkty. V této fázi se peníze mění ve zboží (T)
3. realizace hotového výrobku. produkty, v důsledku čehož je produkt opět přeměněn na peníze (D(2)).
Dlouhodobý majetek se zohledňuje pomocí ukazatele „zůstatek dlouhodobého majetku na konci a začátku měsíce“.
Jeden obrat operačního systému je doba od okamžiku zaplacení materiálu. zdrojů (D(1)) do doby, než jsou peníze za RP vráceny na účet podniku v bance - jedná se o dobu trvání jednoho obratu ve dnech.
Funkce OS– platební a zúčtovací podpora oběhu materiálů. hodnoty a jejich realizace ve fázích pořízení, výroby a realizace. Různé typy podložek. zdroje jsou vynakládány podle zavedených standardů na jednotku každého typu produktu. Přidělování OS je nezbytné pro stanovení minimálních peněžních požadavků. St-wah platit za materiály. zdroje, které podnik v plánovacím roce potřebuje k vytvoření výroby. hmotné rezervy zdroje.
1. Schéma oběhu dlouhodobého majetku v procesu hospodářské činnosti podniku.
D® T® T /® D
Pracovní předměty sloužící výrobní sféře jsou během jednoho výrobního cyklu zcela spotřebovány, přičemž mění svou přirozenou i hmotnou podobu, složení a vlastnosti. Jejich spotřebitelská hodnota mizí a objevuje se nová hodnota v podobě nákladů na nově vyrobené produkty. Cena pracovních položek se zcela přenáší do ceny hotového výrobku. Fondy, které slouží výrobnímu sektoru ve všech fázích výrobního cyklu (zásoby, nedokončená výroba, polotovary), se obvykle nazývají fondy výrobního pracovního kapitálu.
Rozsah oběhu. Prodej výrobků vyžaduje určitou dobu, po kterou je na skladě výrobce, poté se přepraví ke spotřebiteli, vyhotoví se potřebné finanční doklady, navíc nákup surovin vyžaduje také určitou dobu. Aby nedocházelo k přerušení výrobního procesu a včasné obnově výrobního pracovního kapitálu, potřebuje podnik mít dodatečné peněžní zdroje sloužící sféře oběhu. Peněžní prostředky v komoditní a peněžní formě působící ve sféře oběhu se nazývají oběhové fondy.
Pracovní kapitál podniku je v každém daném okamžiku ve všech fázích oběhu, to znamená, že část prostředků se objevuje v podniku ve formě výrobních rezerv, druhá část je ve formě nedokončené výroby polotovarů, třetí část ve formě hotových výrobků, které se postupně mění v hotovost na běžném účtu podniku.
Pracovní kapitál (FC) je tedy peněžní zárukou kontinuity výrobního procesu v podniku a jeho úlohou je udržovat oběh hmotných aktiv.
2. Typy seskupení OS:
V praxi účetnictví, plánování a analýzy dlouhodobého majetku se používá několik typů seskupení.
1. Seskupení podle oblastí obratu.
2. Seskupení podle prvků v každé sféře.
Výrobní zásoby jsou položky práce, které jsou připraveny zahájit výrobní proces.
Výrobní zásoby se dělí na prvky:
· základní materiály
· pomocné materiály (pro potřeby oprav se používají technologické i netechnologické účely)
· palivo
· palivo
· nakupované polotovary
· komponenty
· náhradní díly na opravy
· zařízení nízké hodnoty a opotřebení
· kontejner a obal.
Polotovary vlastní výroby, nedokončená výroba - která neprošla celým zpracovatelským cyklem.
Budoucí výdaje jsou nehmotnými prvky výrobního pracovního kapitálu. Náklady na ně jsou vynaloženy v daném časovém období a jsou zaměřeny na přípravu a zvládnutí výroby, tyto náklady se přenesou do nákladů hotových výrobků v budoucím časovém období.
Oběhové fondy zahrnují následující prvky:
Hotové výrobky ve skladu podniku
Zboží odesláno, ale nezaplaceno
Hotovost v osadách
Prostředky přijaté na bankovní účet společnosti.
V průmyslu jako celku je podíl prvků výrobních zásob 25 % a jejich podíl tuto úroveň převyšuje ve zpracovatelských odvětvích.
Poměr peněžních prostředků v oběhu při běžném provozu podniku by měl být na úrovni 4:1.
Změna tohoto poměru je ovlivněna následujícími faktory:
Faktory pro výrobní a technické účely (zvýšení technické úrovně podniku atd.)
Faktory organizační povahy (úroveň specializace podniku)
Podmínky materiálně-technického zásobování (v závislosti na vzdálenosti dodávek, jejich množství a četnosti dodávek)
Prodejní faktory (požadavky na velikost přepravních partií), kalkulační podmínky.
Přidělování je stanovení ekonomicky a technicky odůvodněné potřeby. Standardizovat:
· výrobní rezervy;
· nedokončená výroba
· polotovary vlastní výroby
· Budoucí výdaje
· hotové výrobky ve skladu podniku.
Účel přidělování– stanovení minimální a dostatečné potřeby pracovního kapitálu podniku pro tvorbu výrobních rezerv, pro zajištění finančních zdrojů pro výrobní proces a odbyt hotových výrobků.
Potřeba OS je určena při sestavování finančního plánu pro podnik.
Hodnota operačního systému závisí na objemu produktů, jejich sortimentu, prodejních podmínkách a nabídce produkce.
Metody standardizace:
- Metoda přímého počítání.
- Analytická metoda.
- Koeficientová metoda.
Metoda přímého počítání- nejnáročnější na práci. Výpočet se provádí pro každý prvek OS a v rámci každého prvku pro homogenní skupinu materiálů PF.
Analytická metoda používá se, když neexistují žádné existující změny v provozních podmínkách podniku ve srovnání se základním obdobím. Základem jsou vykazovací údaje za předchozí pracovní období. Norma OS se vypočítává na agregovaném základě s přihlédnutím k rychlosti změny objemu výroby.
Koeficientová metoda jedná se o stanovení nového standardu vycházejícího ze standardu předchozího období s přihlédnutím ke změnám výrobních, dodavatelských a prodejních podmínek.
2. a 3. metoda se používá v podnicích, které fungují déle než rok. Zároveň vytvořili svůj sortiment a již organizovali výrobní proces.
Pomocí metody přímého počítání, standardů OS, se práce provádí v několika fázích. V 1. etapě celá rozmanitost spotřebovávaných zdrojů je rozdělena do skupin, typů a velikostí. Na 2. stupni Pro každou pozici 1. etapy je potřeba tohoto typu materiálového zdroje kalkulována v naturálních měrných jednotkách (za rok, čtvrtletí). Ve fázi 3 zjišťuje se průměrná denní potřeba nebo průměrná denní spotřeba daného druhu materiálového zdroje, a to i v naturálních měrných jednotkách. Ve 4. etapě Pro každou položku je stanovena skladová norma skladových položek v (dny dodávky).
Při stanovení počtu dnů poskytování se stanoví doba pobytu ve složení:
- aktuální zásoby;
- bezpečnostní zásoby;
- přepravní zásoby;
- technologický;
- přípravný
Aktuální sklad(hlavní) je vytvořen k zajištění nepřetržitého provozu podniku v období mezi dvěma sousedními dodávkami.
Protože podnik spolupracuje s několika dodavateli, kteří mu poskytují stejný materiálový zdroj a dodávají tento zdroj v různých časech, hodnota aktuálních zásob se bere ve výši 50 % průměrného zásobovacího cyklu, aby se snížila hotovost ve výrobních zásobách.
Bezpečnostní zásoby vzniklé v případě nepředvídaných odchylek v dodávce. 2. největší typ zásob. Délka pobytu v této zásobě je přibližně 50 % doby pobytu v aktuální zásobě.
Čas strávený v přepravní zásoby bere se v úvahu, pokud je doba obratu nákladu delší než časový rámec pro oběh dokumentů. Záleží na vzdálenosti dodavatele.
Technologické zásoby– tato doba musí být zohledněna pouze v případě, že tento typ produktu vyžaduje předběžné zpracování. Zpracování však není součástí technologického procesu.
Přípravná zásoba bere v úvahu čas spojený s příjmem zásob, tříděním a skladováním. Data pocházejí z časosběrných pozorování.
Sezónní zásoby– instalované v podnicích zpracovatelského průmyslu (zemědělství).
Standard dlouhodobého majetku můžeme určit, ale pro každou pozici v rámci prvku, vynásobením denního skladového kurzu průměrnou denní spotřebou dané položky zásob a cenou platnou v daném období.
Sečtením všech hodnot dlouhodobého majetku pro všechny pozice inventárních položek získáme obecný standard dlouhodobého majetku jako součást výrobních zásob.
Racionalizace nedokončené výroby. Standardy pracovního kapitálu pro nedokončenou výrobu jsou stanoveny pomocí rozšířené metody (analytické) úpravou hodnoty pracovního kapitálu základního (předchozího) období.
Při použití metody přímého počítání se pro každý typ vyrobeného produktu stanoví:
- trvání výrobního cyklu jeho výroby přepočtené na kalendářní dny;
- pro každý typ jsou stanoveny výrobní náklady;
- faktor zvýšení nákladů.
Přidělování hotových výrobků ve skladu podniku. Pro výpočet této normy metodou přímého počítání je nutné znát průměrnou denní zásilku tohoto typu produktu v jednotkách, tzn. Jako nákladový ukazatel se berou výrobní náklady daného typu výrobku.
Součin těchto 3 ukazatelů nám dá hodnotu standardu pracovního kapitálu ve skladu hotových výrobků.
Revolvingové fondy - jedná se o soubor oběžných výrobních aktiv a oběhových fondů (z hlediska ekonomické teorie existuje pojem pracovní kapitál).
Provozní výrobní aktiva- jedná se o pracovní předměty s životností nejvýše 1 rok, které v procesu svého používání mění svou přirozenou hmotnou podobu a okamžitě zcela přenášejí svou hodnotu na vyráběné výrobky (práce, služby) během jednoho provozu cyklus. Pod provozní cyklus označuje dobu od okamžiku pořízení surovin a materiálů do obdržení peněz z prodeje hotových výrobků.
Složení pracovních výrobních aktiv:
· produkční rezervy;
· nedokončená výroba, polotovary vlastní výroby;
· Budoucí výdaje.
NA průmyslové rezervy označuje jakoukoli značku materiálového zdroje (suroviny, základní materiály, pomocné materiály, palivo, energie, nakoupené polotovary, komponenty, náhradní díly, nádoby, obalový materiál, věci nízké hodnoty a věci na nošení) přijaté spotřebitelským podnikem, ale dosud nebyly použity v procesu výroby a umístěny v podniku, bez ohledu na to, kde jsou uloženy.
NA probíhající práce Patří sem jak výrobky nedokončené ve výrobě v jednotlivých dílnách, tak výrobky nepřevzaté útvarem technické kontroly a nedodané na sklad hotových výrobků.
NA odložené výdaje zahrnují náklady podniku v daném účetním období, ale odepisují se do nákladů výroby v následujících obdobích. Patří sem výdaje:
Pro vývoj určitých typů výrobků a nových technologických postupů;
Na opravy dlouhodobého majetku prováděné nerovnoměrně v průběhu roku při absenci příslušné rezervy atd.
Oběhové fondy- jedná se o prostředky, které jsou spojeny s obsluhou procesu oběhu výrobků, které se nepodílejí na tvorbě hodnoty výrobků, ale jsou jeho nositeli.
Složení oběhových fondů:
· hotové výrobky ve skladu;
· hotové výrobky odeslané a na cestě;
· hotovost ve zúčtování, na běžných účtech;
· krátkodobé finanční investice;
· pohledávky.
Vztah mezi jednotlivými prvky pracovního kapitálu nebo jejich složkami se nazývá struktura pracovního kapitálu .
Prostředky zálohované (investované) do tvorby pracovního kapitálu se nazývají pracovní kapitál . Pracovní kapitál je finanční kategorie. Pracovní kapitál je určen k tvorbě nezbytných rezerv a zásob zásob, na výdaje budoucích období, k včasnému provádění plateb. Dostupnost pracovního kapitálu umožňuje společnosti zajistit nepřetržitý proces dodávek, výroby a prodeje výrobků.
Pracovní kapitál lze získat z následujících zdrojů:
· vlastní pracovní kapitál (tj. vlastní a ekvivalentní pracovní kapitál - stabilní závazky);
· vlastní pracovní kapitál a cizí pracovní kapitál (krátkodobé úvěry od komerčních bank).
Hlavním a stálým zdrojem zvyšování vlastního pracovního kapitálu je zisk podniku. Stabilní pasiva jsou pracovní kapitál, který se rovná vlastním zdrojům a nepatří podniku, ale je neustále v jeho ekonomickém oběhu. Stabilní pasiva zahrnují závazky, minimální mzdy, platby do rozpočtu na daně a sociální příspěvky atd. Závazky jsou finanční prostředky dočasně přitažené podnikem a podléhající vrácení příslušným právnickým nebo fyzickým osobám. Účty splatné v aktuálních lhůtách pro zaplacení účtů a závazků jsou běžné (zákonné). Krátkodobé úvěry od komerčních bank (vypůjčené prostředky) nejsou trvalým, ale pouze dočasným zdrojem tvorby zásob a nákladů, které jsou v určitých obdobích nutné z důvodu zpoždění dodávek materiálových zdrojů, odchylek od plánu ve výrobě a prodejní procesy. Vzhledem k tomu, že banka poskytuje krátkodobé úvěry v určitém procentu, zvyšuje podnik své náklady, což se odráží v růstu výrobních nákladů.
Oběh pracovního kapitálu
Podnik při své činnosti provádí souběžně dodavatelskou, výrobní a prodejní činnost. Nákupem potřebných materiálových a technických zdrojů podnik pro sebe vykonává zásobovací funkce, vyrábí produkty - výroba, prodává vyrobené produkty - marketing. V souladu s výkonem těchto funkcí se uskutečňuje oběh pracovního kapitálu. Z prostředků, které jsou k dispozici na běžném účtu (či účtech) a v pokladně, získává podnik materiální a technické prostředky potřebné pro výrobu. Materiály nejsou okamžitě spotřebovány, část je ve výrobních zásobách a část, která se dává do výroby, je nedokončená výroba, hotové, ale ještě neprodané výrobky. Provozní kapitál investovaný (zálohovaný) do nich je příbuzný . Hotovost na běžném účtu nebo v pokladně lze považovat za volný, uvolnit pracovní kapitál. Pomocí volného pracovního kapitálu podnik získává materiální a technické zdroje, vyplácí mzdy zaměstnancům, rozpočet a mimorozpočtové fondy.
Tím, že je pracovní kapitál v neustálém pohybu, tvoří nepřetržitý koloběh, který se odráží v neustálém obnovování výrobního procesu. Existují tři fáze oběhu.
1. Peníze (přípravná) etapa: D – T… (Peníze – Produkt) .
Pracovní kapitál začíná svůj pohyb zálohou určitého množství peněz na nákup zásob. V této fázi nastává přechod ze sféry oběhu do sféry výroby.
2. Výrobní fáze: T – P – T / …(Produkt – Výrobní proces – Produkt) .
Tato fáze nastává během výrobního procesu. Spočívá v převodu nakoupených hmotných aktiv – průmyslových zásob – do výroby. V této fázi oběhu zálohovaná hodnota opět mění svou formu: z výrobní formy přechází do zbožní formy. A podle materiálového složení se z materiálových výrobních zásob nejdříve promění v nedokončené výrobky a poté v hotové výrobky - „Zásoby - Výrobní proces - Hotové výrobky“.
3. Závěrečná fáze:T / - D / … (Produkt - Peníze) .
Tato fáze spočívá v prodeji hotových výrobků a příjmu hotovosti za prodej. V této fázi se oběžná aktiva přesouvají z fáze výroby do fáze oběhu a opět mají formu hotovosti.
Vzorec obvodu vypadá takto:
D – T… T – P – T / … T / - D / .
Rozdíl mezi ( D / - D) – jedná se o výši peněžního příjmu (hrubého příjmu).
Na základě charakteristiky oběhu je definován pojem obrat pracovního kapitálu.
Obrat pracovního kapitálu- jedná se o pohyb pracovního kapitálu v procesu výroby a prodeje vyrobených výrobků (práce, služby), to znamená dobu trvání jednoho úplného oběhu pracovního kapitálu, počínaje pořízením zásob a výplatou mezd, konče prodej hotových výrobků a příjem finančních prostředků na běžný účet podniku.
Doba obratu pracovního kapitálu- to je doba, za kterou pracovní kapitál dokončuje oběh, to znamená, že prochází produkčním obdobím a oběhovým obdobím.