வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான நிறுவனத்தின் கூடுதல் தேவையை தீர்மானித்தல். நிதி திட்டமிடல் மற்றும் நிறுவன பட்ஜெட் மேம்பாடு

உள் மற்றும்/அல்லது வெளிப்புறத் தகவலின் அடிப்படையில் விற்பனை முன்னறிவிப்பு செய்யப்படலாம். முதல் வழக்கில், விற்பனை முகவர்கள், ஆர்டர் செய்தல் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் துறைகள் விற்பனை வாய்ப்புகளை மதிப்பீடு செய்து, நிதி மேலாளருக்கு இந்தத் தகவலை வழங்குகின்றன, அவர் பல்வேறு வகையான தயாரிப்புகளுக்கான மதிப்பீடுகளை ஒழுங்கமைத்து, பின்னர் அவற்றை ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டில் இணைக்கிறார். அத்தகைய அணுகுமுறை மட்டுமே தொழில்துறையில் அல்லது முழுப் பொருளாதாரத்திலும் கூட போக்குகளை இழக்கும். தகவலின் வெளிப்புற பகுப்பாய்வு சாத்தியமான பெரிய பொருளாதார மாற்றங்கள் மற்றும் தயாரிப்புகளுக்கான தேவையில் உள்ள உள்-தொழில் ஏற்ற இறக்கங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.

விற்பனை அளவுகளின் அடிப்படை கணிப்புகளை வரைந்த பிறகு, ஒவ்வொரு தயாரிப்புக்கும் சந்தை முக்கிய இடம், அதை நோக்கி வாங்குபவர்களின் அணுகுமுறை மற்றும் பெரும்பாலும் விற்பனை விலை தீர்மானிக்கப்படுகிறது. உள் பகுப்பாய்வின் படி சரிசெய்யப்பட்ட வெளிப்புற பகுப்பாய்வின் முடிவுகளின் அடிப்படையில் இறுதி முன்னறிவிப்பு பொதுவாக அவை ஒவ்வொன்றையும் தனித்தனியாக விட நம்பகமானது. தயாரிப்பு விலைகள் அல்லது மேம்பாட்டு விருப்பங்களில் சாத்தியமான மாற்றங்களின் தாக்கத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதற்காக விற்பனை முன்னறிவிப்பு இயற்கையான அலகுகளில் தொகுக்கப்படுகிறது.

விற்பனை அளவு மாறும் போது மாறி செலவுகள், நடப்பு சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் சராசரியாக அதே அளவு மாறும் என்று கருதப்படுகிறது, மேலும் நிலையான சொத்துக்களின் மதிப்பில் மாற்றங்கள் கிடைக்கக்கூடிய உற்பத்தி திறன் (மற்றும் அவற்றின் பயன்பாட்டின் அளவு), அவற்றின் தேய்மானத்தின் அடிப்படையில் நிறுவப்படுகின்றன. மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் விற்பனை அளவுகள். இந்த வழியில், தேவையான சொத்துக்களுக்கு நிதியளிக்க எத்தனை வளங்கள் இல்லை என்று கணிக்கப்படுகிறது.

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் இலக்கு நிர்ணயம் மற்றும் இதற்குத் தேவையான நிதி ஆதாரங்களும் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்குகளை அடைவதை உறுதிசெய்யும் பொருத்தமான மூலோபாயத்தின் வளர்ச்சியை முன்வைக்கிறது. மாநிலத்தின் நிதி மற்றும் கடன் அமைப்பில் பெரிய மாற்றங்கள் நிறுவனத்தின் நிதி மூலோபாயத்தில் மாற்றங்களை ஏற்படுத்துகின்றன என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், இதன் விளைவாக, அதன் வளர்ச்சியின் மூலோபாயத்தில். மூலோபாய திட்டங்கள், ஒரு விதியாக, நீண்ட கால மேம்பாட்டு வழிகாட்டுதல்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் இலக்குகளை செயல்படுத்துகின்றன, அத்துடன் அவர்களுக்கு தேவையான நிதி ஆதாரங்களை வழங்குவதற்கான நடவடிக்கைகள். நிதி மூலோபாயத்தின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் நிதிக் கொள்கை செயல்பாட்டின் குறிப்பிட்ட பகுதிகளில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது: வரி, கடன், ஈவுத்தொகை போன்றவை.

கணிக்கப்பட்ட விற்பனை அளவுகளின் அடிப்படையில், நீண்ட கால, நடப்பு மற்றும் செயல்பாட்டு நிதி திட்டமிடல் செயல்படுத்தப்படுகிறது, இதன் இறுதி முடிவு பல்வேறு நிறுவன வரவு செலவுத் திட்டங்களை தயாரித்து செயல்படுத்துவதாகும். மேலே உள்ள திட்டமிடல் வகைகள் நேர இடைவெளிகள், திட்டங்களின் வகைகள் மற்றும் அவற்றின் விவரங்கள் ஆகியவற்றால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன என்பதை நினைவில் கொள்க.

நீண்ட கால திட்டமிடலின் ஒரு பகுதியாக? (ஒன்று முதல் மூன்று ஆண்டுகள் வரை) நிதித் திட்டங்களின் விரிவாக்கப்பட்ட வடிவங்கள் வரையப்படுகின்றன: லாபம் மற்றும் இழப்பு அறிக்கை, பணப்புழக்க இருப்புநிலை, சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் இருப்புநிலை. இந்தத் திட்டங்களில் உள்ள குறிகாட்டிகள் ஒவ்வொரு திட்டமிடப்பட்ட ஆண்டிற்கும் கணக்கிடப்படுகின்றன.

விற்பனை அளவு கணிப்புகளின் அடிப்படையில், விற்பனை வருவாய், உற்பத்தி செலவுகள் மற்றும் தயாரிப்புகளின் விற்பனை மற்றும் காலத்திற்கான லாபம் ஆகியவை திட்டமிடப்பட்டுள்ளன. பணப்புழக்க இருப்பு என்பது நிறுவனத்தின் தற்போதைய முதலீடு மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கங்களின் இயக்கத்தை பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் அவற்றின் ரசீதுகள் மற்றும் செலவினங்களை ஒத்திசைக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளில் உள்ள அனைத்து மாற்றங்களும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன.

தற்போதைய நிதி திட்டமிடல் நீண்ட கால திட்டமிடலின் விரிவான பகுதியாக கருதப்படுகிறது. இது வரவிருக்கும் ஆண்டிற்கான காலாண்டு முறிவுடன் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, இது நிதி ஓட்டங்களை மிகவும் துல்லியமாக திட்டமிட உங்களை அனுமதிக்கிறது, மேலும் உருப்படிகள் மற்றும் மதிப்பிடப்பட்ட குறிகாட்டிகளை விரிவான, பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட வடிவத்தில் வழங்கவும்.

செயல்பாட்டு நிதி திட்டமிடல் ஒரு காலாண்டு, ஒரு மாதம், ஒரு தசாப்தத்திற்கு மேற்கொள்ளப்படலாம் மற்றும் நிறுவனத்தின் அனைத்து வரவிருக்கும் நிதி ஓட்டங்களின் முழு கணக்கையும் உள்ளடக்கியது. செயல்பாட்டு நிதித் திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக, ஒரு கட்டண காலண்டர் வரையப்படுகிறது (எதிர் கட்சிகள் மற்றும் நிறுவனங்களின் ஊழியர்களுடனான அனைத்து தீர்வுகளின் சரியான வரிசை மற்றும் நேரத்தை தீர்மானிக்க), ஒரு பணத் திட்டம் (பண மேசையில் பணப் புழக்கத்தைத் திட்டமிடுவதற்கு), ஒரு வரி காலண்டர் (சரியான நேரம் மற்றும் செலுத்தப்பட்ட வரிகளின் அளவை அமைக்க) .

நிறுவனத்தின் உற்பத்தி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பிற குறிகாட்டிகளுடன் இணைந்து தற்போதைய மற்றும் நீண்ட கால திட்டமிடலின் முடிவுகள் அதன் வணிகத் திட்டத்தில் பிரதிபலிக்கின்றன - நிறுவனத்தின் ஆவணப்படுத்தப்பட்ட மேம்பாட்டு உத்தி.

இது சம்பந்தமாக, ஃபியட் கவலையின் அனுபவம் சுவாரஸ்யமானது, இது அனைத்து வகையான திட்டமிடல்களையும் ஒன்றிணைத்து, உற்பத்தி அளவு மற்றும் நிலையான வளர்ச்சியில் நிலையான வளர்ச்சியை அடைந்தது. தற்போதைய ஐந்தாண்டுத் திட்டத்தின் இரண்டாம் ஆண்டு முதல் திட்டமிடப்பட்ட ஆண்டாகவும், ஐந்தாவது நான்காவது ஆண்டாகவும் மாறிய நிலையில், மாற்றப்பட்ட நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப ஐந்தாண்டுத் திட்டங்கள் ஆண்டுதோறும் சரிசெய்யப்படுகின்றன (புதிதாகத் திருத்தப்படவில்லை). இந்த அணுகுமுறை வெளிப்புற மற்றும் உள் சூழலின் தேவைகளுக்கு ஏற்ப, நிறுவனத்தின் தற்போதைய வளர்ச்சியை மறந்துவிடாமல் சரிசெய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது, இருப்பினும், ஒரு மூலோபாய இயல்பின் குறிக்கோள்களைப் பற்றி, இயக்கத்தின் திசையன் இருக்கும் திசையில். கட்டப்பட்டது.

சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் இருப்புநிலை, பணப்புழக்கங்களின் இருப்பு ஆகியவை வரவு செலவுத் திட்டங்களாகும், அதாவது. நிறுவனத்தின் வருமானம் மற்றும் செலவுகளின் திட்டமிடப்பட்ட மற்றும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பட்டியல். அத்தகைய சமநிலை வரவு செலவுத் திட்டங்களின் கட்டுப்பாட்டு வடிவம் ஏற்கனவே குறிப்பிடப்பட்ட அணி (பிரிவு 2.1.), இந்த விஷயத்தில், நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான திசைகள் செங்குத்தாகவும், நிதி ஆதாரங்கள் கிடைமட்டமாகவும் வழங்கப்படுகின்றன. அத்தகைய அணி வருமானம் மற்றும் செலவு பகுதிகளை சமநிலைப்படுத்தவும், பயன்படுத்தப்படும் நிதிகளின் இலக்கு நோக்குநிலையை தீர்மானிக்கவும் உங்களை அனுமதிக்கிறது.

அதே நேரத்தில், பட்ஜெட் என்பது, முதலில், ஒரு தொடர்ச்சியான செயல்முறையாகும் - நிறுவன வரவு செலவுத் திட்டங்களை வரைதல், மதிப்பாய்வு செய்தல், ஒப்புதல் அளித்தல் மற்றும் செயல்படுத்துதல். இந்த செயல்முறை நிர்வாகத்தின் அனைத்து நிலைகளையும் உள்ளடக்கியது, மேலும் வரவு செலவுத் திட்டங்களை உருவாக்கும் போது தகவல் இரண்டு திசைகளில் நகரும்: மேல்-கீழ் மற்றும் கீழ்-மேல். ஒரு மேல்நோக்கி இயக்கத்துடன், வேலை செய்யும் தகவல் அல்லது வரைவு வரவு செலவுத் திட்டங்கள் கலைஞர்களிடமிருந்து நிர்வாகத்திற்கு சமர்ப்பிக்கப்படுகின்றன, மேலும் எதிர் வழக்கில், நிறுவனம் அல்லது அதன் கட்டமைப்பு அலகு சரிசெய்யப்பட்ட மற்றும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பட்ஜெட் அனைத்து துறைகளுக்கும் தெரிவிக்கப்படுகிறது. கூடுதலாக, நவீன நிலைமைகளில், பட்ஜெட் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் தானியங்கு செயலாக்கம் மற்றும் நிதி நிர்வாகத்தின் செயல்முறையாகும். ஒரு குறிப்பிட்ட படிவத்தின் வடிவத்தில் உருவாக்கப்பட்ட பட்ஜெட்டில், தரவு திட்டத்தின் படி மற்றும் உண்மையில் பிரதிபலிக்கிறது, மேலும் மென்பொருள் மற்றும் கணினி ஆதரவு இந்த பட்ஜெட்டில் தற்போதைய தகவலை விரைவாகப் பெறவும் காட்டவும் உங்களை அனுமதிக்கிறது, அதாவது. இந்த வழக்கில், நிதி ஆதாரங்களின் கட்டமைப்பில் ஏற்பட்ட மாற்றங்கள் தானாகவே படிவத்தில் பதிவு செய்யப்படுகின்றன.

எனவே, பட்ஜெட்டின் நன்மைகள்:

• 1. ஆர்வமுள்ள தகவலை சரியான நேரத்தில் பெறுதல் மற்றும் மதிப்பீடு செய்தல்;
• 2. நிறுவன வளங்களின் பயன்பாட்டை மேம்படுத்துதல்;
• 3. நிறுவனத்தின் எதிர்கால நிலை, அதன் வணிகத்தின் சில வகைகள் மற்றும் தயாரிப்புகளை முன்னறிவித்து மதிப்பிடும் திறன்;
• 4. முதலீட்டாளர்களுக்கான நிறுவனத்தின் "வெளிப்படைத்தன்மை" மற்றும் கவர்ச்சி;
• 5. நிறுவனத்தின் நிதி ஆதார அமைப்பின் "தரத்தின்" நிலையான மற்றும் உலகளாவிய கட்டுப்பாடு.

ஆனால் நிதி வள அமைப்பின் வளர்ச்சியின் நிலை மற்றும் இயக்கவியலை முழுமையாக வகைப்படுத்த, நிறுவன பட்ஜெட் அமைப்பு எப்படி இருக்க வேண்டும்? மற்ற அமைப்புகளைப் போலவே, ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களும் தற்காலிக மற்றும் இடஞ்சார்ந்த நிலைகளில் இருந்து வகைப்படுத்தப்படலாம் என்று முன்னர் குறிப்பிடப்பட்டது. இந்த வழக்கில், நேரக் கண்ணோட்டத்தில், பட்ஜெட்டின் பின்வரும் நிலைகளை வேறுபடுத்துவது நல்லது:

• - உண்மையான, அதாவது. முன்னர் செயல்படுத்தப்பட்ட பட்ஜெட், அடுத்தடுத்த திட்டமிடல் மற்றும் பகுப்பாய்விற்கு அடிப்படையாக செயல்படுகிறது. வள அமைப்பின் கடந்த நிலையைக் காட்டுகிறது.
• - செயலில், அதாவது. செயல்படுத்தக்கூடிய வரவு செலவுத் திட்டம் (ஒரு வருடத்திற்குள்) செயல்படுத்தப்பட்ட குறிகாட்டிகளின் வெவ்வேறு அளவு விவரங்களுடன் (காலாண்டு, மாதம், தசாப்தம்). அமைப்பின் தற்போதைய நிலையை வகைப்படுத்துகிறது;
• - உறுதியளிக்கிறது, அதாவது. நிறுவனத்தின் நிதி மூலோபாயத்தை செயல்படுத்துதல். ஒரு வருடம் (குறுகிய கால வரவுசெலவுத் திட்டம்) முதல் மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரை (நடுத்தர கால) அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட (நீண்ட கால) வரை உருவாக்கப்பட்டு, அமைப்பின் எதிர்கால நிலையைக் காட்டுகிறது. ஒரு நீண்ட கால வரவு செலவுத் திட்டம், கொடுக்கப்பட்ட வணிகத்திற்கான நீண்டகாலத் திட்டங்களை நிர்வாகத்திற்கு உள்ளதா என்பதையும், கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் நோக்கத்தை உணர அதன் விருப்பத்தையும் வகைப்படுத்துகிறது.

அமைப்பின் இடஞ்சார்ந்த பண்புகள், கட்டமைப்புப் பிரிவுகளின் முழுத் தொகுப்பு மற்றும் வளங்களின் அளவு மற்றும் வரவுசெலவுத் திட்டங்களை வகைப்படுத்தும் வகையில், முழு நிறுவன (அல்லது தாய் நிறுவனத்தின் ஒருங்கிணைந்த பட்ஜெட்) மட்டத்தில் பட்ஜெட்டின் தவிர்க்க முடியாத ஒதுக்கீட்டை முன்வைக்கிறது.

நிதி ஆதாரங்களின் அமைப்பின் வளர்ச்சியின் செயல்பாடு மற்றும் இயக்கவியல் அவற்றின் இனப்பெருக்கம் செயல்முறையின் காட்சியை தீர்மானிக்கிறது (அதாவது, வளங்களை உருவாக்கும் ஆதாரங்கள் மற்றும் பயன்பாட்டின் பகுதிகள்) மற்றும் அதன் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்கிறது.

பட்ஜெட் திட்டமிடலுக்கான இந்த அணுகுமுறை உங்களை செயல்படுத்த அனுமதிக்கிறது:

• - உண்மையில் அடையப்பட்ட நிதி வளர்ச்சியின் அளவை நிறுவனத்தின் மூலோபாய இலக்குகளுடன் இணைத்தல்;
• - நிறுவனத்தின் அனைத்து கட்டமைப்பு பிரிவுகளின் முறையான ஒருங்கிணைந்த முன்னோக்கி இயக்கம்;
• - நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் உள்ளூர் அமைப்புகளின் நிலை மற்றும் செயல்பாட்டை கண்காணித்தல்;
• - நிறுவன மேம்பாட்டு மூலோபாயத்திற்கான பட்ஜெட் ஆதரவு மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய வளங்களை முழுமையாகப் பயன்படுத்துதல்.

ஆரம்ப கட்டத்தில், நிறுவனத்தில் பட்ஜெட்டுகளின் முழு தொகுப்பை அறிமுகப்படுத்துவது நடைமுறைக்கு மாறானது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஆனால் பின்னர் கேள்வி எழலாம்: எந்த வகையான செயல்பாடுகள் அல்லது கட்டமைப்பு அலகுகளுக்கு வரவு செலவுத் திட்டங்களை உருவாக்க வேண்டும்? இங்குதான் திட்டமிடல் மற்றும் பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றில் வெளிநாட்டு அனுபவம் கைக்கு வர முடியும்.

பொறுப்பு மையங்களின் திட்டமிடல் முறையை நாங்கள் குறிக்கிறோம், இது செலவு மேட்ரிக்ஸின் வளர்ச்சியை உள்ளடக்கியது அல்லது அதன்படி, லாப மேட்ரிக்ஸை உள்ளடக்கியது.

கட்டமைப்பு பிரிவுகளின் செலவுகளின் அளவு மற்றும் அவை பயன்படுத்தும் வளங்களின் வகைகளை தீர்மானிக்க செலவு அணி உங்களை அனுமதிக்கிறது. இந்த மேட்ரிக்ஸின் நெடுவரிசைகள் நிறுவனத்தின் கட்டமைப்புப் பிரிவுகளின் விலைக் கூறுகளைக் காட்டுகின்றன, வரி வரியாக பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன. எனவே, மேட்ரிக்ஸின் வரிசைகளில் உள்ள கலங்களில் உள்ள செலவுகளைச் சுருக்கமாகக் கூறும்போது, ​​கொடுக்கப்பட்ட துறையின் திட்டமிட்ட (அல்லது உண்மையான) செலவு மதிப்பை நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம், இது மேலாண்மை முடிவுகளை எடுக்கும்போது முக்கியமானது. மேட்ரிக்ஸின் நெடுவரிசைகளுடன் கலங்களில் உள்ள செலவுகளைச் சுருக்கமாகக் கூறுவதன் மூலம், ஒவ்வொரு வகை செலவின் மதிப்பையும் நீங்கள் தீர்மானிக்க முடியும், இது செலவுகளைக் கட்டுப்படுத்துவதற்கும், விலைகளை நிர்ணயிப்பதற்கும், லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கும் அவசியம்.

லாப அணி இதேபோல் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, ஆனால் நிறுவனத்தின் மொத்த லாபத்தில் பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட ஒவ்வொரு கட்டமைப்பு அலகு பங்களிப்பைப் பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம்.

நியமிக்கப்பட்ட பொறுப்பு மையங்களின் செலவுகள் மற்றும் இலாபங்களின் மீதான இத்தகைய திட்டமிடல் மற்றும் கட்டுப்பாடு அவற்றின் லாபத்தை அதிகரிக்க உதவுகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் வருமானம் (இலாபம்) மற்றும் செலவுகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது. ஒரு வணிக நிறுவனத்தின் வருமான மையம் மிகப் பெரிய லாபத்தைக் கொண்டுவரும் பிரிவு என்றும், செலவு மையம் குறைந்த லாபம் தரும் பிரிவு என்றும் புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது. "மேற்கத்திய பொருளாதாரங்களில், பல நிறுவனங்கள் "இருபத்தி எண்பது" விதியை கடைபிடிக்கின்றன, அதாவது. 20% மூலதனச் செலவுகள் 80% லாபத்தைக் கொடுக்க வேண்டும், ... மீதமுள்ள 80% மூலதன முதலீடுகள் 20% லாபத்தை மட்டுமே தருகின்றன.

எனவே, வரவு செலவுத் திட்டங்களையும் கட்டுப்பாட்டையும் உருவாக்குவது மிகவும் தர்க்கரீதியானது, முதலில், செலவு மையங்கள் (நியாயமற்ற முறையில் உயர்த்தப்பட்ட செலவுகள் பெரும்பாலும்) மற்றும் வருமான மையங்கள் (இலாபத்தை அதிகரிக்க).

தங்கள் இருப்பு மற்றும் வணிக நடைமுறைகளின் செல்லுபடியாகும் தன்மை குறித்து நிர்வாகத்தினரிடையே சந்தேகங்களை எழுப்பும் பிரிவுகள், குறைந்தபட்ச உற்பத்திக்கான செலவுத் திட்டத்தைத் தயாரிப்பதன் மூலம் தங்கள் லாபத்தை நிரூபிக்க முடியும், பின்னர் அவர்கள் பொறுப்பான கூடுதல் அதிகரிப்பின் லாபம். இந்த வழக்கில், மேலாண்மை ஒரு கட்டமைப்பு அலகு அல்லது திட்டத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான சாத்தியக்கூறு பற்றிய தகவலைப் பெறுகிறது மற்றும் வளங்களை அதிக லாபகரமான செயல்பாட்டிற்கு மாற்றுவதற்கான சாத்தியத்தை கருதுகிறது. திட்டமிடல் மற்றும் செலவுகளை நியாயப்படுத்தும் இந்த முறை பூஜ்ஜிய அடிப்படையிலான நிதி திட்டமிடல் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

உருவாக்கப்பட்ட வரவுசெலவுத் திட்டம் எப்போதும் பற்றாக்குறை இல்லாததாக இருக்க முடியாது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும், செலவு மையம் இதற்கு சான்றாகும். ஒதுக்கப்பட்ட வளங்களின் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாட்டின் கட்டுப்பாடு முக்கியமானது, மேலும் செயல்படுத்தப்படும் திட்டத்தின் அடுத்த கட்டங்களில் உபரியை அடைய முடியும். எனவே, ஒதுக்கப்பட்ட வரவு செலவுத் திட்டங்களுக்கான மற்றொரு அளவுகோல், நிதிச் செலவுகளின் முன்னுரிமைப் பகுதிகளை கண்காணிப்பதன் முக்கியத்துவம் மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்துவதற்கான முன்னேற்றம் ஆகும். எடுத்துக்காட்டாக, அதே பெயரில் நிதி ஆதாரங்களின் செயல்பாட்டை செயல்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்ட முதலீட்டு வரவு செலவுத் திட்டத்தை உருவாக்கலாம். இது சமநிலைப்படுத்தும் இயல்புடையதாகவும் இருக்கலாம், அதாவது. தற்காலிக நிதி சிக்கல்கள் எழும் போது, ​​கிடைக்கக்கூடிய திறன்கள் மற்றும் தேவைகளுக்கு இடையே உள்ள ஏற்றத்தாழ்வுகளை நீக்குவதற்கு ஆதாரங்களை இயக்கலாம். மாறாக, மேலே திட்டமிடப்பட்ட வருமானத்தைப் பெற்றால், வளங்களின் ஒரு பகுதியை முதலீட்டு வரவு செலவுத் திட்டத்திற்கு அனுப்பலாம். நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தை நிர்வகிப்பதற்கு இந்த வரவு செலவுத் திட்டம் நிதி மேலாளர்களுக்கு உதவும் (பத்தி 3.2 ஐப் பார்க்கவும்), ஏனெனில் நிதி முதலீடுகளின் அமைப்பு வள அமைப்பின் செயல்பாட்டின் இந்த அம்சத்தை பெரும்பாலும் தீர்மானிக்கும்.

இந்த நோக்கங்களுக்காக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறிப்பிடத்தக்க மற்றும் தகவல் குறிகாட்டிகளின் அடிப்படையில் மதிப்பீட்டு மதிப்பீட்டை (பிரிவு 3.2) பயன்படுத்தி பட்ஜெட் வளங்களின் செயல்பாட்டின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்யலாம். மதிப்பிடப்பட்ட வரவு செலவுத் திட்டங்களின் பகுப்பாய்வின் புறநிலைக்கு, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறிகாட்டிகளின் கணக்கீடு மற்றும் ஒப்பீட்டிற்கு ஒருவர் பாடுபட வேண்டும். வெறுமனே, பயன்படுத்தப்படும் குறிகாட்டிகள் பட்ஜெட் திட்டமிடல் மற்றும் கட்டுப்பாட்டின் அனைத்து மட்டங்களிலும் பொருந்தக்கூடியதாக இருக்க வேண்டும், மேலும் வள அமைப்பை அதன் செயல்பாட்டின் செயல்திறனின் கண்ணோட்டத்தில் நிச்சயமாக வகைப்படுத்த வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனத்தில் வரவு செலவுத் திட்டங்களை அமைப்பது ஒரு முறை செயல் அல்ல, ஆனால் படிப்படியான செயல்முறையாகும், ஏனெனில் அனைத்து பட்ஜெட்டுகளையும் (குறிப்பாக ஒரு சிக்கலான கட்டமைப்பைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தில்) ஒன்றோடொன்று மற்றும் பொருத்தமான மென்பொருளுடன் இணைப்பது மிகவும் கடினம். "சில நிறுவனங்களில், ஆரம்பத்தில் பட்ஜெட் திட்டமிடல் திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்திய பிறகு, மிக முக்கியமான இயக்க அளவுருக்களில் விலகல்கள் 40-50% அடையும் என்று நடைமுறை காட்டுகிறது ...". எனவே, பட்ஜெட்டை அறிமுகப்படுத்துதல் மற்றும் உள்-நிறுவன பட்ஜெட் அமைப்பு, முறை மற்றும் மென்பொருள் ஆகியவற்றின் அனைத்து கூறுகளையும் ஒருங்கிணைக்கும் பணியை ஒரு நிபுணர் அல்லது (பெரிய நிறுவனங்களின் சந்தர்ப்பங்களில்) ஒரு துறையால் கையாள வேண்டும். மூலம், அத்தகைய சிறப்பு மேலாண்மை அலகு அல்லது அமைப்பின் செயல்பாடு, நிறுவனத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான பெருநிறுவன கலாச்சாரத்தை அடைவதற்கான ஒரு பண்பு ஆகும்.

பட்ஜெட் திட்டமிடல் மற்றும் சரிசெய்தல் ஆண்டு முழுவதும் தொடர்ந்து மேற்கொள்ளப்பட்டாலும், பட்ஜெட் வேலைகளின் மூன்று வழக்கமான நிலைகளை வேறுபடுத்தி அறியலாம்:

• 1. பூர்வாங்க, இதில் பட்ஜெட் விதிமுறைகள் உருவாக்கப்படுகின்றன (வேலையின் செயல்முறை மற்றும் அமைப்பு) மற்றும் வரைவு பட்ஜெட்கள் வரையப்படுகின்றன;
• 2. அடையாளம் காணப்பட்ட விலகல்களை அகற்றுவதற்காக வரைவு வரவு செலவுத் திட்டங்களை சரிசெய்தல்;
• 3. திட்டங்களின் இறுதிப் பதிப்புகளைத் தயாரித்தல் (ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய அளவிலான விவரங்களுடன்) மற்றும் பட்ஜெட்களாக அவற்றின் ஒப்புதல்.

பட்ஜெட் பணியின் செயல்பாட்டில், வரவு செலவுத் திட்டங்களின் வடிவம் (அதாவது, பொருட்களின் பட்டியல்), நிலைமை மற்றும் மென்பொருளின் வளர்ச்சியின் முன்னறிவிப்பு மதிப்பீடு (கணக்கியல் திட்டங்கள் அல்லது முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் தரவு என்று கருதப்படுகிறது. நிதி-கடன் பரிவர்த்தனைகள் தானாகவே பட்ஜெட் "ஆதரவு" திட்டத்தில் விழுகின்றன ).

PDFF = AF * TP – PF * TP – NPP (1-ND) அல்லது

PDVF = AF * TP – PF * TP – * GRP * (1-ND),

அங்கு AF - இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மாறக்கூடிய சொத்துகள்;

பிஎஃப் - அறிக்கையிடல் இருப்புநிலையின் மாறி பொறுப்புகள்;

TP - திட்டமிடப்பட்ட வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம்;

ND - ஈவுத்தொகைக்கான நிகர லாபத்தின் விநியோக விகிதம் (அறிக்கையிடல் காலத்தில் நிறுவப்பட்ட நிகர லாபத்திற்கான ஈவுத்தொகையின் விகிதம் அல்லது முன்னறிவிப்பு கணக்கீடுகளில் குறிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு, அலகுகளின் பங்குகள்).

சொத்துக்களின் அதிகரிப்பு, வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம் மற்றும் ஈவுத்தொகைக்கான நிகர லாபத்தின் விகிதத்தின் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றுடன் வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவை அதிகரிப்பதை சூத்திரத்தின் பகுப்பாய்வு (4.3) காட்டுகிறது.

"சூத்திரம்" முறையைப் பயன்படுத்தி வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவையைக் கணக்கிடுவது இதே போன்ற முடிவுகளை அளிக்கிறது:

Af - இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மாறி சொத்துக்கள்;

Pf - அறிக்கை சமநிலையின் பொறுப்புகள் மாறுபடும்;

Тп - கணிக்கப்பட்ட வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம்;

VRf - அடிப்படை காலத்தின் விற்பனையிலிருந்து வருவாய்;

VRp - திட்டமிடப்பட்ட விற்பனை வருவாய்;

NPF - அடிப்படை காலத்தின் நிகர லாபம்;

ND - ஈவுத்தொகைக்கான நிகர லாபத்தின் விநியோக விகிதம்.

PDVF = == 106.309 மில்லியன் ரூபிள்.

திட்டமிடப்பட்ட விற்பனை அளவை உறுதிப்படுத்த, 155.76 மில்லியன் ரூபிள் அளவுக்கு புதிய மூலதன முதலீடுகள் தேவை, தற்போதைய சொத்துக்களின் அதிகரிப்பு 25.1273 மில்லியன் ரூபிள் ஆகும். நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால நிதி தேவைகளின் மொத்த அதிகரிப்பு 180.8873 மில்லியன் ரூபிள் ஆகும். தற்போதைய பொறுப்புகளின் அதிகரிப்பு 16.7682 மில்லியன் ரூபிள் ஆகும். மற்றும் வருமானம் 57.81 மில்லியன் ரூபிள் தக்கவைக்கப்பட்டது. வளர்ந்து வரும் தேவைகளை பூர்த்தி செய்யாது, மேலும் 106.309 மில்லியன் ரூபிள் பற்றாக்குறை உருவாகிறது.

எனவே, விற்பனையில் கொடுக்கப்பட்ட அதிகரிப்பை உறுதிப்படுத்த, நிறுவன ஜே.எஸ்.சி லீடரின் நிதியாளர்கள் 106.309 மில்லியன் ரூபிள் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். சொந்த அல்லது கடன் வாங்கிய நிதி.

முடிவுரை

நிதி முன்கணிப்புக்கு இரண்டு முக்கிய முறைகள் உள்ளன: பட்ஜெட் முறை மற்றும் "விற்பனையின் சதவீதம்" முறை.

பட்ஜெட் முறை பணப்புழக்கக் கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

வழக்கமான உற்பத்தி மற்றும் நிதித் திட்டங்களை (பட்ஜெட்கள்) வரைவது ஒரு நிறுவனத்தின் திட்டமிடல் மற்றும் பகுப்பாய்வு வேலையின் மிக முக்கியமான பகுதியாகும், ஏனெனில் இது வணிக நடவடிக்கைகள், சரக்கு மற்றும் நிதி ஓட்டங்களை சரியான நேரத்தில் திட்டமிடுவதன் மூலம் நிதிகளின் பகுத்தறிவற்ற பயன்பாட்டைக் குறைக்க உதவுகிறது. .

பட்ஜெட் என்பது மிகவும் விரிவான செயல்முறையாகும், இதற்கு நன்றி நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் பல்வேறு அம்சங்கள் இணைக்கப்பட்டுள்ளன, திட்டமிடப்பட்ட திட்டத்தை செயல்படுத்த தேவையான பொருள், நிதி மற்றும் தொழிலாளர் வளங்களின் அளவுகள் ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன, தனிப்பட்ட வகையான நடவடிக்கைகள் ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன, இதனால் அனைத்து கட்டமைப்பு பிரிவுகளும் ஒரு பொதுவான இலக்கை அடைய நிறுவனம் இணக்கமாக வேலை செய்கிறது.

இன்று, பட்ஜெட் என்பது அனைத்து முக்கிய சிக்கல்களையும் உள்ளடக்கிய ஒரு முழுமையான அமைப்பாகும்: இலக்குகள் மற்றும் நோக்கங்களை நியாயப்படுத்துவது முதல் அனைத்து நிலைகளிலும் அதன் செயல்பாட்டைக் கண்காணிப்பது வரை.

ஒரு வணிக நிறுவனத்திற்கான எந்தவொரு பயனுள்ள மேலாண்மை அமைப்பிலும் பட்ஜெட் உள்ளது மற்றும் எதிர்கால செயல்பாடுகளின் தெளிவான படத்தைப் பார்க்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

உலகின் வளர்ந்த நாடுகளில் உள்ள எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் பட்ஜெட் செயல்முறை விதிமுறை.

பட்ஜெட் என்பது எதிர்காலத்தைப் பற்றிய ஒரு பார்வை. இது அதிக அளவிலான வணிக வளர்ச்சியைக் குறிக்கிறது மற்றும் நீண்ட கால முடிவுகளில் கவனம் செலுத்த உங்களை அனுமதிக்கிறது.

"விற்பனையின் சதவீதம்" முறையானது வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவையின் தோராயமான கணக்கீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அதன் நன்மைகள் எளிமை மற்றும் சுருக்கம்.

இந்த முறைகளைப் பயன்படுத்தி, நிறுவன JSC லீடரின் இருப்புநிலை இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு கணிக்கப்பட்டது. பட்ஜெட் முறையால் தொகுக்கப்பட்ட முதல் முன்னறிவிப்பு சமநிலை, "பொருளாதாரத்தின் தங்க விதி" பின்பற்றப்படாததால், இந்த நிறுவனம் கிடைக்கக்கூடிய வளங்களையும் அதன் வளர்ச்சியின் திறனையும் திறம்பட பயன்படுத்தவில்லை என்பதைக் காட்டுகிறது. "விற்பனையின் சதவீதம்" முறையைப் பயன்படுத்தி தொகுக்கப்பட்ட இரண்டாவது முன்னறிவிப்பு சமநிலை, 106.309 மில்லியன் ரூபிள் பற்றாக்குறையை வெளிப்படுத்தியது. இதன் பொருள் விற்பனையை 24% அதிகரிக்க, நிறுவனத்திற்கு கூடுதல் வெளிப்புற நிதி தேவைப்படுகிறது. பங்குகள், பத்திர வெளியீடுகள், வங்கிக் கடன்கள் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் கூடுதல் வெளியீடு ஆகியவை வெளிப்புற நிதியுதவியின் ஆதாரங்களாக இருக்கலாம்.

பயன்படுத்திய இலக்கியம்

1. சிறப்பு 060400 "நிதி மற்றும் கடன்" மாணவர்களுக்கான "நிதி முன்கணிப்பு" என்ற பிரிவில் பாடநெறியை முடிப்பதற்கான வழிகாட்டுதல்கள். – Izhevsk: IzhSTU பப்ளிஷிங் ஹவுஸ், 2003. – 48 பக்.

நிதி முன்கணிப்பு, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிற்கு, நிறுவன நிர்வாகத்தை மேம்படுத்தவும், அனைத்து உற்பத்தி மற்றும் விற்பனை காரணிகளின் ஒருங்கிணைப்பு, துறைகளின் செயல்பாடுகள் போன்றவற்றின் ஒருங்கிணைப்பை உறுதி செய்வதன் மூலம் சிறந்த முடிவுகளை அடைய அனுமதிக்கிறது. நம்பகமான முடிவுகளைப் பெற, நிதிக் கணிப்புகள் கடுமையான தரவுகளின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும் மற்றும் குறிப்பிட்ட நிதி பகுப்பாய்வு நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தி நடத்தப்பட வேண்டும்.

நிதி முன்னறிவிப்புதிட்டம் மற்றும் பட்ஜெட்டில் இருந்து வேறுபடுகிறது. முன்னறிவிப்பு என்பது ஒரு பூர்வாங்க மதிப்பீடு (கணிப்பு) ஆகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் அதை வளர்ச்சி இலக்காகத் தேர்ந்தெடுத்து, அதன் அடிப்படையில் ஒரு செயல்பாட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்கும்போது மட்டுமே ஒரு திட்டத்தின் வடிவத்தை எடுக்கும். இருப்பினும், நிதி முன்கணிப்பு நிதி திட்டமிடல் (அதாவது, மூலோபாய, தற்போதைய மற்றும் செயல்பாட்டுத் திட்டங்களின் வளர்ச்சி) மற்றும் நிதி வரவு செலவுத் திட்டம் (அதாவது, பொது, நிதி மற்றும் செயல்பாட்டு வரவு செலவுத் திட்டங்களைத் தயாரித்தல்) ஆகியவற்றின் அடிப்படையை வழங்குகிறது.

நிதி முன்கணிப்பின் தொடக்க புள்ளியானது விற்பனை அளவுகள் மற்றும் தொடர்புடைய செலவுகளின் முன்னறிவிப்பாகும்; வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவையைக் கணக்கிடுவதே இறுதிப் புள்ளி மற்றும் குறிக்கோள்.

நிதி தேவைகளை முன்னறிவிப்பதற்கான முக்கிய கட்டங்கள் பின்வருமாறு:

1) சந்தைப்படுத்தல் கருவிகளைப் பயன்படுத்தி விற்பனை முன்னறிவிப்பை வரைதல்;

2) மாறி செலவுகளை முன்னறிவித்தல்;

3) திட்டமிடப்பட்ட விற்பனை அளவை அடைய தேவையான நிலையான மற்றும் நடப்பு சொத்துக்களில் முதலீடுகள் பற்றிய முன்னறிவிப்பை வரைதல்;

4) கூடுதல் (வெளிப்புற) நிதியுதவிக்கான தேவையைக் கணக்கிடுதல் மற்றும் பொருத்தமான ஆதாரங்களைக் கண்டறிதல், நிதி ஆதாரங்களின் பகுத்தறிவு கட்டமைப்பை உருவாக்கும் கொள்கையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது.

முதல் படி சந்தைப்படுத்துபவர்களால் எடுக்கப்படுகிறது, அதைத் தொடர்ந்து நிதியாளர்கள்.

நிதி முன்கணிப்பின் பட்ஜெட் முறை பணப்புழக்கங்களின் கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அதன் முக்கிய பணிகளில் ஒன்று, வரவிருக்கும் காலத்திற்கு போதுமான நிதியை மதிப்பிடுவதாகும். இதற்கான முக்கிய கருவி பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு ஆகும். ஒரு காலத்தில் நிதியில் ஏற்படும் மாற்றம் நிதி ஓட்டங்களால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, இது நிதிகளின் ரசீதுகள் மற்றும் செலவினங்களைக் குறிக்கிறது. இது சம்பந்தமாக, எதிர்பார்க்கப்படும் பற்றாக்குறையை முன்கூட்டியே கண்டறிந்து அதை ஈடுகட்ட நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும். பட்ஜெட் முறை அடிப்படையில் வணிகத் திட்டத்தின் நிதிப் பகுதியைக் குறிக்கிறது.

விற்பனை அளவின் இயக்கவியலுடன் (விற்பனை முறையின் சதவீதம் என்று அழைக்கப்படுபவை) நிதி குறிகாட்டிகளின் ஒருங்கிணைப்பை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு சிறிய முறையைக் கருத்தில் கொள்வோம். மேலும், அத்தகைய கணக்கீடு இரண்டு பதிப்புகளில் சாத்தியமாகும்: முன்னறிவிப்பு சமநிலையை வரைதல் மற்றும் ஒரு சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துவதன் அடிப்படையில். முன்னறிவிப்பு இருப்புவிற்பனையின் முன்னறிவிப்பு அளவு மற்றும் அதை உறுதிப்படுத்த தேவையான நிதி ஆதாரங்களின் உடன்படிக்கை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், முன்னறிவிப்பு காலத்திற்கான சமநிலையை பிரதிபலிக்கிறது.

அனைத்து கணக்கீடுகளும் பின்வரும் அனுமானங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

1. மாறக்கூடிய செலவுகள், நடப்பு சொத்துக்கள் மற்றும் தற்போதைய பொறுப்புகள், விற்பனை அளவு ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதம் அதிகரிக்கும் போது, ​​சராசரியாக அதே சதவீதம் அதிகரிக்கும். முன்னறிவிப்பு காலத்தில் தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் தற்போதைய பொறுப்புகள் இரண்டும் வருவாயின் அதே சதவீதமாக இருக்கும் என்பதையும் இது குறிக்கிறது.

2. நிறுவனத்தின் தொழில்நுட்ப நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப மற்றும் முன்னறிவிப்பு காலத்தின் தொடக்கத்தில் பயன்படுத்தப்படாத நிலையான சொத்துகளின் இருப்பைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், நிலையான சொத்துக்களின் மதிப்பின் சதவீத அதிகரிப்பு, விற்பனை அளவு அதிகரிப்பின் கொடுக்கப்பட்ட சதவீதத்திற்கு கணக்கிடப்படுகிறது. பொருளின் அளவு மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய உற்பத்தி சொத்துக்களின் வழக்கற்றுப்போதல் போன்றவை.

3. நீண்ட கால பொறுப்புகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனம் ஆகியவை முன்னறிவிப்பில் மாறாமல் எடுக்கப்படுகின்றன. திரட்சிக்கான நிகர லாபத்தின் விநியோக விகிதத்தையும் விற்பனையின் நிகர லாபத்தையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு தக்க வருவாய் கணிக்கப்படுகிறது: திட்டமிடப்பட்ட மறுமுதலீடு செய்யப்பட்ட லாபம் அடிப்படை காலத்தின் தக்க வருவாயுடன் சேர்க்கப்படுகிறது (திட்டமிடப்பட்ட நிகர லாபத்தின் தயாரிப்பு விநியோக விகிதத்தின் மூலம் திரட்சிக்கான லாபம் அல்லது, ஈவுத்தொகைக்கான இலாப விநியோக விகிதத்தை ஒரு கழித்தல்). திட்டமிடப்பட்ட நிகர லாபம் (Pch) என்பது, விற்பனை செய்யப்பட்ட பொருட்களின் லாபம் (KRn) மூலம் நிகர (அதாவது நிகர லாபத்தின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும்) மூலம் திட்டமிடப்பட்ட விற்பனை வருவாயின் (Np) உற்பத்தியாக வரையறுக்கப்படுகிறது:

எனவே Pch = Np · KRn.

பொருத்தமான கணக்கீடுகளைச் செய்தபின், தேவையான சொத்துக்களை பொறுப்புகளுடன் ஈடுகட்ட எத்தனை பொறுப்புகள் போதுமானதாக இல்லை என்பதை அவர்கள் கண்டுபிடிப்பார்கள் - இது கூடுதல் வெளிப்புற நிதியுதவியின் தேவையான அளவு. இந்தத் தொகையை பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தியும் கணக்கிடலாம்:

PF என்பது கூடுதல் வெளிப்புற நிதி தேவை;

Afact - அடிப்படை காலத்தின் மாறி சொத்துக்கள்;

Pfact - அடிப்படை காலத்தின் மாறி பொறுப்புகள்;

DNp - விற்பனை வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம்;

அடிப்படை காலத்தின் நிகர லாபம்;

அடிப்படை கால வருவாய்;

திட்டமிடப்பட்ட வருவாய்;

Krn - திரட்சிக்கான இலாப விநியோக விகிதம்.

அதிக வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம், வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவை அதிகமாக உள்ளது, மேலும் குறைவாக, விற்கப்படும் பொருட்களின் நிகர லாபம் மற்றும் குவிப்புக்கான லாபத்தின் விநியோக விகிதம் அதிகமாக இருக்கும் என்று சூத்திரம் காட்டுகிறது. அதே நேரத்தில், விற்பனை செய்யப்பட்ட பொருட்களின் விரும்பிய எதிர்கால நிகர லாபத்தை எடுத்துக் கொண்டு, மாறுபாடு கணக்கீடுகளை செய்ய முடியும், அத்துடன் குவிப்புக்கான இலாப விநியோகத்தின் முன்கணிப்பு (விரும்பத்தக்க அல்லது சாத்தியமான) விகிதத்தை எடுத்துக் கொள்ளலாம்.

ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். முன்னறிவிப்பு சமநிலையில் விற்பனையின் உண்மையான நிகர லாபத்தை 3.6% மற்றும் 40% தொகையில் குவிப்பதற்கான நிகர லாபத்தின் விநியோக விகிதத்தை சேர்ப்போம். உண்மையான விற்பனை வருவாய் 20 மில்லியன் ரூபிள், திட்டமிடப்பட்ட வருவாய் 24 மில்லியன் ரூபிள், இது 20% (அல்லது 0.2) வருவாய் வளர்ச்சி விகிதத்தை அளிக்கிறது. இந்த மூன்று அனுமானங்களின் அடிப்படையில் வரையப்பட்ட முன்னறிவிப்பு சமநிலையைப் பயன்படுத்தி, பின்னர் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, கூடுதல் நிதியுதவிக்கான தேவையைக் கணக்கிடுவோம். அடிப்படைக் காலத்தில் உற்பத்தித் திறனை முழுமையாகப் பயன்படுத்துவதற்கான சூழ்நிலைக்கான கணக்கீடுகளைச் செய்வோம். அதே நேரத்தில், ஒரு புதிய விற்பனை அளவை உறுதிப்படுத்த நிலையான சொத்துக்கள் அதே விகிதத்தில் அதிகரிக்க வேண்டும் என்று எளிமையாக வைத்துக்கொள்வோம், அதாவது. 20% (அல்லது 0.2)

முன்னறிவிப்பு இருப்புநிலையிலிருந்து (அட்டவணை 5.12) கூடுதல் நிதியுதவி தேவை என்பதைப் பின்தொடர்கிறது

PF = 12000 - 10545 = 1455 ஆயிரம் ரூபிள்.

சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, இந்த கணக்கீடு இப்படி இருக்கும்:

10000 · 0.2 - 1000 · 0.2 - 24000 · 0.036 · 0.4 = 1455 ஆயிரம் ரூபிள்.

எனவே, கணிக்கப்பட்ட விற்பனை அளவை உறுதி செய்வதற்காக, நிலையான சொத்துக்களில் புதிய மூலதன முதலீடுகள் (7200 - 6000) = 1200 ஆயிரம் ரூபிள் தேவை. அதே நேரத்தில், தற்போதைய சொத்துக்களில் தேவையான அதிகரிப்பு (4800 - 4000) = 800 ஆயிரம் ரூபிள் இருக்க வேண்டும். தற்போதைய பொறுப்புகளின் அதிகரிப்பு (1200 - - 1000) = 200 ஆயிரம் ரூபிள். மற்றும் ஈக்விட்டி மூலதனம் தக்க வருவாயிலிருந்து (6345 - 6000) = 345 ஆயிரம் ரூபிள். அதிகரித்து வரும் நிதித் தேவைகளை ஈடுகட்ட முடியவில்லை. (1200 + 800 - 200 - 345) = 1455 ஆயிரம் ரூபிள் அளவுக்கு ஒரு பற்றாக்குறை உருவாக்கப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் நிதியாளர்கள் கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.

அட்டவணை 5.12

முன்னறிவிப்பு இருப்பு

காட்டி	இருப்பு அறிக்கையிடல் அடிப்படை காலம்	முன்னறிவிப்பு இருப்பு
1. தற்போதைய சொத்துக்கள்	(வருமானத்தில் 20%)	4000+4000 0.2 = 4800 அல்லது 24000·0.2 = 4800
2. நிலையான சொத்துக்கள்	(வருவாயில் 30%)	6000+6000 0.2 = 7200 அல்லது 24000·0.3 = 7200
1. தற்போதைய கடமைகள்	(வருவாயில் 5%)	1000+1000 0.2 = 1200 அல்லது 24000·0.05 =1200
2. நீண்ட கால கடமைகள்
3. முன்னறிவிப்பு காலத்தின் மறு முதலீட்டு லாபம்		24000 0.036 0.4 = 345
4.ஈக்விட்டி
5.முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்

கூடுதல் நிதியுதவிக்கான அடையாளம் காணப்பட்ட தேவையை ஈடுகட்ட கடன் வாங்கிய மூலதனத்தை விரிவுபடுத்துவதற்கான நிபந்தனையை நிதி முன்னறிவிப்பில் அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் இப்போது நாம் மேலும் முன்னறிவிப்புக்கு திரும்பலாம். இது நிறுவனத்தின் நிதிக் கொள்கையில் ஏற்படும் மாற்றத்தில் வெளிப்படுத்தப்படும். அடிப்படை ஆண்டில், முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு 9,000 ஆயிரம் ரூபிள். முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தில் கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் பங்கு 33.3% அளவில் இருந்தது (அதாவது, ஈக்விட்டி மூலதனத்தின் ஒவ்வொரு ரூபிளுக்கும் 50 கோபெக்குகள் கடன் இருந்தது). இது 0.5 என்ற கடன்-பங்கு விகிதத்திற்கு ஒத்திருக்கிறது. திட்டமிடப்பட்ட விற்பனை வளர்ச்சியை உறுதி செய்வதற்கான நிதியின் தேவையைக் கருத்தில் கொண்டு, நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் முன்னறிவிப்பு ஆண்டில் கடனின் பங்கை 43% ஆக அதிகரிக்க அல்லது பங்கு மூலதனத்திற்கான கடனின் விகிதத்தை 0.75 ஆக அதிகரிக்க முடிவு செய்தது என்று வைத்துக்கொள்வோம். .

இந்த முன்னறிவிப்புக்கு கூடுதல் தரவு தேவைப்படும். வட்டிக்கு முன் ஈக்விட்டி மீதான ஈக்விட்டி வருமானம் (நிகர வருமானம்) 8%, இந்த எண்ணிக்கை மாறாமல் இருக்க திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. அதே நேரத்தில், மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட லாபத்தின் பங்கை 50% ஆக அதிகரிக்கவும், அதற்கேற்ப ஈவுத்தொகை செலுத்துவதைக் குறைக்கவும் முடிவு செய்யப்பட்டது. அதே நேரத்தில், கடனுக்கான வட்டி விகிதத்தை 10% தொகையில் ஏற்றுக்கொள்வோம், இது 300 ஆயிரம் ரூபிள் தொகையில் கடன் வாங்கிய மூலதனத்திற்கு வட்டி செலுத்த வேண்டும். (3000 × 0.1). முன்பு போலவே, தேய்மான நிதிக்கான பங்களிப்புகள் ஏற்கனவே உள்ள நிலையான மூலதனத்தின் இயக்கச் செலவுகளை செலுத்துவதற்கு தானாகவே செல்லும் என்று கருதப்படுகிறது (அட்டவணை 5.13).

கடன் மற்றும் பங்கு மூலதனத்தின் பழைய விகிதம் முன்னறிவிப்பு ஆண்டில் இருந்திருந்தால், கூடுதலாக 84 ஆயிரம் ரூபிள் கடன் வாங்க முடியும். அதிகரித்த பங்கு மூலதனத்தை உறுதி செய்ய. ஆனால் கடனின் பங்கின் அதிகரிப்பு 1,569 ஆயிரம் ரூபிள் கடனை கூடுதலாக எடுக்க அனுமதிக்கும். பழைய விகிதத்தின் கீழ் அனுமதிக்கப்பட்ட தொகையை விட அதிகம். இந்த தொகையானது மொத்த கடனின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது, இது முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தில் 43% ஆக இருக்கும். இதன் பொருள் ஈக்விட்டி மூலதனத்தின் புதிய அளவு 6168 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும். = = (6000 + 168) முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் 57% (100 - 43) ஐக் குறிக்கிறது, இது 10,821 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும். (6168: 0.57). எனவே, கடன் வாங்கிய மூலதனம் (10821 - 6168) = = 4653 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும். நிதிக் கொள்கையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் விளைவாக கூடுதல் கடன் (4653 - 3000 - 84) = 1569 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும். இதேபோன்ற கணக்கீடுகளை மேலும் தொடரலாம், மூன்று, நான்கு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகளுக்கு முன்னறிவிப்பு செய்யலாம்.

அட்டவணை 5.13

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிக் கொள்கையை மாற்றும் போது நிதி முன்னறிவிப்பு

குறிகாட்டிகள்	அடிப்படை ஆண்டு	முன்னறிவிப்பு ஆண்டு
1.முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தில் கடனின் பங்கு
2. ஈக்விட்டி விகிதம் கடன்
3.ஈக்விட்டி (3+12)
4. கடன் வாங்கிய மூலதனம் (5–3)
5.முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்
6. வட்டிக்கு முன் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம் (திட்டம்)
7. லாபம் (5x6)
8.வட்டி விகிதம்
9. வட்டி செலுத்தும் தொகை (4x8)
10.வட்டிக்குப் பின் லாபம் (7–9)
11. திரட்சிக்கான இலாப விநியோகத்தின் விதிமுறை
12.மறு முதலீட்டு லாபம் (10x11)
13. ஈவுத்தொகை (10–12)
14.பழைய விகிதத்துடன் புதிய கடன் (12x2)
15.விகிதம் மாறும்போது புதிய கடன்
16.புதிய முதலீடுகள், மொத்தம் (12+14+15)
17. வட்டி மற்றும் வரிகளுக்குப் பிறகு முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் மீதான வருவாய் (10:5)
18. பங்கு மீதான வருவாய் (10:3)
19. காலத்தின் முடிவில் சமபங்கு (3+12)
19.பங்கு மூலதனத்தில் அதிகரிப்பு
20. ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (100,000 பங்குகள்)
21. ஒரு பங்குக்கு ஈவுத்தொகை

இந்த எடுத்துக்காட்டு வட்டி விகிதத்தின் முக்கியத்துவத்தை மீண்டும் ஒருமுறை நிரூபிக்கிறது, இது நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது நாம் ஏற்கனவே பார்த்துள்ளோம். வட்டி விகிதம் மூலதன விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது. இது நிதி நிர்வாகத்தின் மிக முக்கியமான கொள்கைகளில் ஒன்றாகும். உயர் மட்ட வட்டி விகிதங்கள் உண்மையில் வேலை மற்றும் முதலீட்டு நிதிகளை நிரப்புவதற்கான கடன் ஆதாரங்களை நிறுவனங்களை இழக்கின்றன, மற்ற ஆதாரங்களைத் தேட அவர்களைத் தூண்டுகிறது, இதில் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளில் நியாயமற்ற அதிகரிப்பு (பட்ஜெட்டுக்கான ஊதியம் மற்றும் கொடுப்பனவுகளுக்கு) மற்றும் உருவாக்குகிறது. பணம் செலுத்தாத நெருக்கடி.

அத்தகைய முன்னறிவிப்பின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று, சூழ்நிலையில் ஏதேனும் சரிவு அல்லது சாதகமற்ற போக்கு வெளிப்படையானது. விரும்பத்தகாத விளைவு ஏற்பட்டால், நீங்கள் சில நிபந்தனைகளை மாற்றலாம் (அவற்றை மாற்றலாம்) அல்லது ஈவுத்தொகை போன்ற மிகவும் யதார்த்தமான கொள்கையை பின்பற்றலாம் மற்றும் அத்தகைய மாற்றங்களின் விளைவைக் கணக்கிடலாம்.

மிகவும் துல்லியமான கணக்கீடுகளுக்கு, முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் மீதான வருவாயைப் பற்றிய ஆரம்ப அனுமானங்களைச் சரிசெய்வது பயனுள்ளது. இந்த எடுத்துக்காட்டில், அனைத்து முதலீடுகளுக்கான லாபத்தின் பொதுவான நிலை பற்றி அனுமானம் செய்யப்பட்டது. புதிய முதலீடுகளில் வருமானம் ஈட்டுவதற்கான கால தாமதத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு, ஏற்கனவே உள்ள சொத்துகளின் வருவாயையும் சொத்துக்களில் சேர்த்தல் மீதான வருவாயையும் வேறுபடுத்துவது மிகவும் யதார்த்தமானது. நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் பல்வகைப்படுத்தல் விஷயத்தில் இத்தகைய சரிசெய்தல் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனெனில் புதிய செயல்பாடுகளின் லாபம் ஏற்கனவே உள்ளவற்றிலிருந்து கணிசமாக வேறுபடலாம்.

கூடுதல் நிதி தேவைகளை முன்னறிவித்தல்

நிதி திட்டமிடலின் அடிப்படை நிதி முன்னறிவிப்பு, அந்த. எடுக்கப்பட்ட முடிவுகளின் சாத்தியமான நிதி விளைவுகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை பாதிக்கும் வெளிப்புற காரணிகளின் மதிப்பீடு. நிதி முன்னறிவிப்பின் தொடக்கப் புள்ளி விற்பனை மற்றும் தொடர்புடைய செலவுகளின் முன்னறிவிப்பாகும்; கூடுதல் வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவைகளைக் கணக்கிடுவதே இறுதிப் புள்ளி மற்றும் குறிக்கோள் ஆகும்.

நிதி முன்கணிப்பின் முக்கிய பணி, பொருட்களின் விற்பனையின் அளவு அதிகரிப்பு அல்லது சேவைகளை வழங்குவதன் விளைவாக எழும் கூடுதல் நிதி தேவைகளை தீர்மானிப்பதாகும்.

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்துவது (விற்பனை அளவுகளை அதிகரிப்பது) தவிர்க்க முடியாமல் அதன் சொத்துக்களை (நிலையான மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனம்) அதிகரிக்க வேண்டிய அவசியம் ஏற்படுகிறது. சொத்துக்களின் இந்த அதிகரிப்புக்கு ஏற்ப, கூடுதல் நிதி ஆதாரங்கள் தோன்ற வேண்டும். இந்த ஆதாரங்களில் சில (உதாரணமாக, செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் திரட்டப்பட்ட பொறுப்புகள்) நிறுவனத்தின் விற்பனை அளவுகளின் அதிகரிப்புக்கு ஏற்ப அதிகரிக்கும். சொத்துக்களின் அதிகரிப்பு மற்றும் பொறுப்புகளின் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வேறுபாடு கூடுதல் நிதியுதவி தேவை.

கூடுதல் நிதியுதவி குறித்து முடிவெடுக்கும் செயல்பாட்டில், நிதி தேவைகளை முன்னறிவிப்பதற்கான முக்கிய கட்டங்கள்:

· பொருளாதார மற்றும் கணித மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி புள்ளிவிவர முறைகள் மற்றும் நிபுணர் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் விற்பனை முன்னறிவிப்பை வரைதல்.

· மாறி செலவுகளை முன்னறிவித்தல்.

· தேவையான விற்பனை அளவை அடைய தேவையான நிலையான மற்றும் நடப்பு சொத்துகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான முன்னறிவிப்பை வரைதல்.

· வெளிப்புற நிதி தேவைகளை கணக்கிடுதல் மற்றும் பொருத்தமான ஆதாரங்களை அடையாளம் காணுதல்.

கூடுதல் வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவையை மதிப்பிடுவதற்கு, "விற்பனை முறையின் சதவீதம்" என்று அழைக்கப்படுவது பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

இந்த முறை பின்வரும் அனுமானங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது

· மாறக்கூடிய செலவுகள், தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் தற்போதைய பொறுப்புகள் விற்பனை அளவு அதிகரிப்பதற்கு விகிதத்தில் அதிகரிக்கும்;

நிலையான செலவுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் அதிகபட்ச மதிப்பு மற்றும் திறன் பயன்பாட்டின் உண்மையான அளவுடன் தொடர்புடையவை;

· நிலையான சொத்துக்களின் மதிப்பின் சதவீத அதிகரிப்பு வணிகத்தின் தொழில்நுட்ப நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப வருவாய் அதிகரிப்பின் கொடுக்கப்பட்ட சதவீதத்திற்கு கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் முன்னறிவிப்பு காலத்தின் தொடக்கத்தில் கிடைக்கக்கூடிய பயன்படுத்தப்படாத நிலையான சொத்துக்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது, பொருளின் அளவு மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய உற்பத்தி சொத்துக்கள் வழக்கற்றுப் போனது போன்றவை.

· நீண்ட கால பொறுப்புகள் மற்றும் பங்கு மூலதனம் ஆகியவை முன்னறிவிப்பில் மாறாமல் எடுக்கப்படுகின்றன.

· ஈவுத்தொகைக்கான நிகர லாபத்தின் விநியோக விகிதம் மற்றும் விற்கப்பட்ட பொருட்களின் நிகர லாபம் ஆகியவற்றைக் கணக்கில் கொண்டு தக்க வருவாய் கணிக்கப்படுகிறது: திட்டமிடப்பட்ட நிகர லாபம் அடிப்படை காலத்தின் தக்க வருவாயுடன் சேர்க்கப்படுகிறது மற்றும் ஈவுத்தொகை கழிக்கப்படுகிறது.

இந்த முறையை பல்வேறு வழிகளில் செயல்படுத்தலாம்.

1. இருப்பு தாள். முறையின் அனுமானங்களின் அடிப்படையில், முன்னறிவிப்பு இருப்புநிலை என்று அழைக்கப்படுபவை கட்டமைக்கப்படுகின்றன. ஆரம்ப கட்டத்தில், இந்த இருப்புநிலை, உண்மையில், ஒரு இருப்புநிலை அல்ல - பெரும்பாலும், சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் அதில் ஒன்றிணைக்காது. முன்னறிவிப்பு இருப்பின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு கூடுதல் வெளிப்புற நிதியுதவியின் தேவையான அளவு ஆகும்.

இந்த முறையின் நன்மை, திட்டமிடப்பட்ட செயல்களைச் செய்யும்போது நிறுவனத்தின் எதிர்கால நிலை மற்றும் அதன் மூலதனத்தின் கட்டமைப்பை எளிதில் பார்க்கவும் மதிப்பீடு செய்யவும் திறன் ஆகும். குறைபாடு என்பது இறுதி முடிவில் எந்த குறிகாட்டிகளிலும் ஏற்படும் மாற்றங்களின் தாக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கான உழைப்பு தீவிரம் மற்றும் சிக்கலானது. எடுத்துக்காட்டாக, கூடுதல் நிதியுதவி இல்லாமல் நிறுவனம் எதிர்கால விற்பனை லாபத்தின் எந்த மதிப்பில் செய்ய முடியும் என்பதை தீர்மானித்தல்.

2. பகுப்பாய்வு. இந்த முறை DF இன் கூடுதல் நிதியுதவிக்கான தேவையைக் கணக்கிடுவதற்கான பின்வரும் சூத்திரத்திற்கு ஒத்திருக்கிறது:

DF = A 0 * a - P 0 * a - ROS * R 0 * (1 + a) * (1 - ¶) (7.1)

A 0 - அறிக்கையிடல் சமநிலையின் சொத்துக்கள், விற்பனை அளவுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் விகிதத்தில் மாறும்;

a என்பது திட்டமிடப்பட்ட விற்பனை வளர்ச்சி விகிதம்;

பி 0 - அறிக்கை சமநிலையின் பொறுப்புகள், விற்பனை அளவுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் விகிதத்தில் மாறும்;

ROS - விற்பனையில் திட்டமிட்ட நிகர வருமானம்;

R 0 - அறிக்கையிடல் காலத்தின் வருவாய்;

¶ - ஈவுத்தொகைக்கான நிகர லாபத்தின் திட்டமிடப்பட்ட விநியோக விகிதம்.

எனவே, வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவை அதிகமாக இருக்கும், தற்போதுள்ள சொத்துக்கள், வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம் மற்றும் ஈவுத்தொகைக்கான நிகர லாபத்தின் விநியோக விகிதம் மற்றும் குறைவாக, குறுகிய கால பொறுப்புகள் மற்றும் விற்கப்படும் பொருட்களின் நிகர லாபம் அதிகரிக்கும். .

இந்த சூத்திரத்தில் விற்பனையின் மீதான எதிர்கால திட்டமிடப்பட்ட மதிப்புகள் மற்றும் ஈவுத்தொகையில் இலாப விநியோக விகிதம் ஆகியவை அடங்கும்.

கூடுதல் வெளிப்புற நிதியுதவியை ஈர்க்கும் போது புதிதாக எழும் கடனை முதலீட்டாளர்கள் அல்லது கடனாளர்களுக்கு வழங்க வேண்டியதன் விளைவாக எழும் கூடுதல் செலவுகள் எனப்படும். நிதி பின்னூட்டங்கள் . இந்த செலவுகள் முன்னறிவிப்பு சமநிலையில் நிகர லாபத்தின் அளவைக் குறைக்கிறது மற்றும் அதன் தொடர்ச்சியான சரிசெய்தல் தேவைப்படுகிறது.

ஒவ்வொரு சரிசெய்தல் படியிலும் நிதியளிப்பு பின்னூட்டங்கள் ஏற்படுவதால் (தொடர்ந்து குறைகிறது), கூடுதல் வெளிப்புற நிதியுதவிக்கான தேவையின் புறநிலை மதிப்பீட்டைப் பெற பல படிநிலை சரிசெய்தல் தேவைப்படலாம்.

7.3 பணப்புழக்கங்களின் பகுப்பாய்வு மற்றும் திட்டமிடல்

நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க மேலாண்மை பின்வருவனவற்றை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது: முக்கிய பணிகள்:

· வரவிருக்கும் காலத்தில் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி இலக்குகளுக்கு ஏற்ப போதுமான அளவு நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதை உறுதி செய்தல்;

· நிறுவனத்தின் முக்கிய நடவடிக்கைகளின் பின்னணியில் உருவாக்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களின் மிகவும் திறமையான பயன்பாட்டை உறுதி செய்தல்;

· பணப்புழக்கத்தை மேம்படுத்துதல்;

· நிதி அபாயத்தின் எதிர்பார்க்கப்பட்ட மட்டத்தில் லாபத்தை அதிகரிப்பதை உறுதி செய்தல்;

· எதிர்பார்க்கப்படும் லாபத்தில் நிதி அபாய அளவைக் குறைப்பதை உறுதி செய்தல்;

· போதுமான அளவு நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் கடனை உறுதி செய்தல்.

பணப்புழக்கம்நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளால் உருவாக்கப்பட்ட, காலப்போக்கில் விநியோகிக்கப்படும் ரொக்கம் மற்றும் பணமில்லாத வடிவங்களில் நிதிகளின் ரசீதுகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளின் தொகுப்பைக் குறிக்கிறது. நேர்மறை கூறுகள் (உள்ளீடுகள்) நிறுவனத்திற்குள் பணத்தின் ஓட்டத்தை பிரதிபலிக்கின்றன, எதிர்மறை கூறுகள் (வெளியேற்றங்கள்) பணத்தை அகற்றுதல் அல்லது செலவழிப்பதை பிரதிபலிக்கின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் மொத்த பண வரவுக்கும் பண வரவுக்கும் உள்ள வித்தியாசம் நிகர பணப்புழக்கம் எனப்படும். இது நேர்மறையாகவும் எதிர்மறையாகவும் இருக்கலாம்.

பணப்புழக்கங்களை திறம்பட நிர்வகிக்க, நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியது:

ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அவற்றின் மதிப்பு;

பணப்புழக்கத்தின் அடிப்படை கூறுகள்;

பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கும் செயல்பாடுகள்.

சர்வதேச தரங்களுக்கு இணங்க, பணப்புழக்கங்களின் மூன்று முக்கிய குழுக்கள் உள்ளன: இருந்து செயல்பாட்டு, முதலீடு மற்றும் நிதிநடவடிக்கைகள்.

இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து வரவுதயாரிப்புகள் (வேலைகள், சேவைகள்), பெறத்தக்கவைகளைத் திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் வாங்குபவர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட முன்பணங்கள் ஆகியவற்றின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்திலிருந்து நிறுவனங்கள் உருவாக்கப்படுகின்றன. சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்ததாரர்களின் கட்டண விலைப்பட்டியல், ஊதியம், பட்ஜெட் மற்றும் கூடுதல் பட்ஜெட் நிதிகளுக்கு செலுத்துதல், கடனுக்கான தற்போதைய வட்டி (செயல்பாட்டுச் செலவுகளில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது) போன்றவற்றை இயக்க வெளிச்செல்லும் அடங்கும்.

TO முதலீட்டு நடவடிக்கைகள்இருப்புநிலைக் குறிப்பின் முதல் சொத்துப் பிரிவில் பிரதிபலிக்கும் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணம் வெளியேறுவது, வாங்கிய நிலையான சொத்துகளுக்கான கொடுப்பனவுகள், புதிய வசதிகளை நிர்மாணிப்பதற்கான மூலதன முதலீடுகள், நிறுவனங்கள் அல்லது அவற்றின் பங்குகளின் தொகுதிகளை கையகப்படுத்துதல் மற்றும் பிற நிறுவனங்களுக்கு கடன்கள் மற்றும் கடன்களை வழங்குதல் ஆகியவை அடங்கும். அதன்படி, முதலீட்டு வரவுகள் நிலையான சொத்துக்களின் விற்பனை அல்லது கட்டுமானம், பிற நிறுவனங்களில் விற்கப்பட்ட பங்குகளின் விலை, திருப்பிச் செலுத்தப்பட்ட நீண்ட கால கடன்களின் அளவு, அதன் உரிமையின் போது நிறுவனம் பெற்ற ஈவுத்தொகையின் அளவு ஆகியவற்றிலிருந்து உருவாகின்றன. நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்களைப் பயன்படுத்தும் போது கடனாளிகள் செலுத்தும் பங்குகள் அல்லது வட்டியின் தொகுதிகள்.

TO நிதி நடவடிக்கைகள்நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை உருவாக்குவதற்கான செயல்பாடுகளை உள்ளடக்கியது, இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பொறுப்பு பக்கத்தில் பிரதிபலிக்கிறது. நிதி வரவுகள் என்பது புதிய பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள், வங்கிகள் அல்லது பிற நிறுவனங்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து இலக்கு வைக்கப்பட்ட நிதி ஆகியவற்றிலிருந்து பெறப்பட்ட தொகைகள் ஆகும். கடன்கள் மற்றும் வரவுகளை திருப்பிச் செலுத்துதல், பத்திரங்களை திருப்பிச் செலுத்துதல், சொந்த பங்குகளை மீண்டும் வாங்குதல் மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். நிதி நடவடிக்கைகளில் குறுகிய கால சந்தை கருவிகளுடன் (குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்) பரிவர்த்தனைகளும் அடங்கும்.

பின்வரும் முக்கிய காரணிகள் பணப்புழக்கங்களின் உருவாக்கத்தை பாதிக்கின்றன:

1. வெளி:

· தயாரிப்பு சந்தை நிலைமைகள்;

· நிதி சந்தை நிலைமைகள்;

· நிறுவனத்தின் வரிவிதிப்பு முறை;

2. உள்:

· நிறுவனத்தின் வாழ்க்கைச் சுழற்சியின் நிலை;

· நிறுவனத்தின் கடன் கொள்கை (சப்ளையர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களுடனான தீர்வுகளின் அமைப்பு);

· ஊதியத் துறையில் நிறுவனத்தின் கொள்கை;

· தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனையின் நிபந்தனைகள்;

· தேய்மானக் கொள்கை;

· நிறுவனத்தின் முதலீட்டு கொள்கை.

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கங்களின் பகுப்பாய்வின் விளைவாக பணப்புழக்க அறிக்கை, பண ரசீதுகளின் ஆதாரங்கள் மற்றும் அவற்றின் பயன்பாட்டிற்கான வழிமுறைகளைக் காட்டுகிறது. அத்தகைய அறிக்கையை வரைவது நிதி திட்டமிடல் மற்றும் பட்ஜெட்டில் ஒரு முக்கியமான கட்டமாகும்.

பணப்புழக்க அறிக்கையை உருவாக்குவதற்கு இரண்டு முக்கிய அணுகுமுறைகள் உள்ளன - பயன்படுத்துதல் நேரடி மற்றும் மறைமுக முறைகள்.

சாரம் நேரடி முறை விற்பனை வருவாயில் தொடங்கி, வருமான அறிக்கையில் கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு பொருளின் விரிவான விவரம் வரை வருகிறது.

வருமானம் அல்லது செலவின் ஒவ்வொரு பொருளும், திரட்டல் அடிப்படையில் பெறப்பட்ட மதிப்பிலிருந்து பண முறையுடன் தொடர்புடைய தொகைக்கு நகரும் வகையில் சரிசெய்யப்படுகிறது.

பயன்படுத்தும் போது ஆரம்ப கணக்கீடு அடிப்படை மறைமுக முறை நிகர லாபம், இது, இருப்புநிலைப் பொருட்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் மூலம், நிகர பணப்புழக்கத்தின் மதிப்பிற்கு கொண்டு வரப்படுகிறது. தொடர்புடைய கணக்குகளில் உண்மையான பணத்தின் இயக்கத்தை பிரதிபலிக்காத பொருட்களுக்கான சரிசெய்தல்களுடன் கணக்கீடு மேற்கொள்ளப்படுகிறது. தேவையான தரவு இருப்புநிலை மற்றும் லாபம் மற்றும் இழப்பு கணக்கிலிருந்து எடுக்கப்படுகிறது.

செயல்பாட்டின் வகையின் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கங்களைத் தொகுத்தல், தகவலைப் புகாரளிக்கும் திறனை கணிசமாக அதிகரிக்கிறது. ஒரு நிதி மேலாளர், எந்தெந்த ஆதாரங்கள் நிறுவனத்திற்கு அதிக பணப்புழக்கங்களைக் கொண்டு வருகின்றன என்பதையும், எந்தெந்த நிறுவனங்கள் அவற்றை அதிக அளவில் பயன்படுத்துகின்றன என்பதையும் பார்க்க முடியும்.

7.4 வணிகத் திட்டத்தின் வளர்ச்சி

திட்டமிடல் செயல்முறையின் மிக முக்கியமான கட்டங்களில் ஒன்று வரைதல் ஆகும் வணிகத் திட்டம்,நிறுவனத்திற்குள் திட்டமிடுதல் மற்றும் வெளிப்புற மூலத்திலிருந்து நிதி பெறுவதை நியாயப்படுத்துதல் ஆகிய இரண்டிற்கும் அவசியம், அதாவது. வங்கிக் கடன்கள், பட்ஜெட் ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் திட்டத்தை செயல்படுத்துவதில் மற்ற நிறுவனங்களின் பங்கு பங்கு போன்ற வடிவங்களில் ஒரு குறிப்பிட்ட திட்டத்திற்கான பணத்தைப் பெறுதல்.

வணிகத் திட்டம் நிறுவனத்தின் உற்பத்தி மற்றும் வணிக நடவடிக்கைகளின் அனைத்து அம்சங்களையும், அதன் நிதி முடிவுகளையும் பிரதிபலிக்கிறது.

ஒரு நிலையான வணிகத் திட்டத்தில் பின்வரும் முக்கிய பிரிவுகள் இருக்க வேண்டும்:

©2015-2019 தளம்
அனைத்து உரிமைகளும் அவற்றின் ஆசிரியர்களுக்கு சொந்தமானது. இந்த தளம் ஆசிரியர் உரிமையை கோரவில்லை, ஆனால் இலவச பயன்பாட்டை வழங்குகிறது.
பக்கத்தை உருவாக்கிய தேதி: 2016-08-08

நிறுவனத்தின் குறைந்தபட்ச ஆனால் தற்போதைய சொத்துக்களுக்கான போதுமான தேவை அதன் சொந்த ஆதாரங்களில் இருந்து பாதுகாக்கப்பட வேண்டும் என்று நம்பப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் கடன் வாங்கிய வளங்களை நிறுவனத்தின் வருவாயில் ஈர்ப்பதன் மூலம் கூடுதல் தேவைகள் ஈடுசெய்யப்படுகின்றன.
நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களின் மதிப்பை உருவாக்கும் மற்றும் அவற்றின் நிதி ஆதாரங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும் செயல்பாட்டில், நிறுவனத்தின் தற்போதைய நிதித் தேவையின் ஒரு காட்டி கணக்கிடப்படுகிறது - TFP (நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் செயல்பாட்டுத் தேவை - FEP). இது தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் விற்றுமுதலுடன் நேரடியாக தொடர்புடையது.
குறிகாட்டியை பின்வரும் வழிகளில் கணக்கிடலாம்:
1. TFP = (இன்வெண்டரிகள் + பெறத்தக்க கணக்குகள்) - சரக்கு மற்றும் பொருட்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்.
2. TFP = (தற்போதைய சொத்துக்கள் - ரொக்கம் - குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்) - பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்.
TFP இன் மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கும் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், இந்த காட்டி விற்றுமுதல் சதவீதமாக கணக்கிடப்படலாம் என்பது கவனிக்கத்தக்கது:
TFP நிலை = (பண அடிப்படையில் TFP/சராசரி தினசரி தொகுதி
விற்பனை)x100%
TFP குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்துவதன் பொருளாதார அர்த்தம், தற்போதைய சொத்துக்களின் இந்த கூறுகளின் மொத்தச் செலவின் ஒரு பகுதிக்கு கூடுதலாக, சரக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் இயல்பான சுழற்சியை உறுதிப்படுத்த நிறுவனத்திற்கு எவ்வளவு நிதி தேவைப்படும் என்பதைக் காட்டுகிறது.
ஒரு நிறுவனத்திற்கு, TFP மதிப்பை எதிர்மறை மதிப்புக்கு கொண்டு வருவது முக்கியம், அதாவது. சரக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் விலையை ஈடுகட்ட செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளைப் பயன்படுத்தவும். TFP சிறியதாக இருந்தால், தடையற்ற செயல்பாடுகளை உறுதிப்படுத்த நிறுவனத்திற்கு அதன் சொந்த ஆதாரங்கள் குறைவாகவே தேவைப்படும்.
எனவே, TFP காட்டி அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் பற்றாக்குறையை வகைப்படுத்துகிறது என்பதை நாம் சுருக்கமாகக் கூறலாம். தற்போதுள்ள நிதி ஆதாரங்களுடன், குறுகிய கால கடன்களை ஈர்ப்பதன் மூலம் அதை ஈடுகட்ட முடியும். இதன் விளைவாக, ஒரு நேர்மறையான TFP மதிப்பு, தற்போதைய சொத்துக்களுக்கு நிதியளிப்பதற்கான கூடுதல் ஆதாரங்களுக்கான நிறுவனத்தின் தேவையை பிரதிபலிக்கிறது, எடுத்துக்காட்டாக, குறுகிய கால கடன்கள்.
இது சம்பந்தமாக, தற்போதைய நடவடிக்கைகளுக்கு (குறுகிய கால வங்கிக் கடன்) (டிஎஸ்பி) நிதியளிப்பதற்கான ஆதாரங்களுக்கான நிறுவனத்தின் எதிர்காலத் தேவை பின்வருமாறு தீர்மானிக்கப்படலாம்:
Dsp = SOS - TFP.
அதே நேரத்தில் chipboard என்றால்< 0, то у компании существует дефицит денежных средств. Если же ДСп >0, பின்னர் நிறுவனம் அதிகப்படியான பணம் உள்ளது. இந்த வழக்கில், தயாரிப்புகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிப்பதன் மூலம் அல்லது அதன் உற்பத்தி நடவடிக்கைகளை பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம் நிறுவனம் அதன் நடவடிக்கைகளின் நோக்கத்தை விரிவாக்க முடியும்.
பின்வரும் காரணிகள் TPP மதிப்பை பாதிக்கின்றன:
1. உற்பத்தி சுழற்சியின் காலம். பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் விரைவான சரக்குகள் முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளாகவும், முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் பணமாகவும் மாற்றப்படுகின்றன, செயல்பாட்டு மூலதனத்தை சரக்குகள் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளாக மாற்றுவதற்கான தேவை குறைவாக உள்ளது.
2. உற்பத்தி வளர்ச்சி விகிதம். உற்பத்தி மற்றும் தயாரிப்புகளின் விற்பனையின் வளர்ச்சி விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், உற்பத்தி இருப்புக்களில் நிதிகளின் கூடுதல் முன்னேற்றத்திற்கான தேவை அதிகமாகும்.
3. உற்பத்தியின் பருவநிலை. பெரிய அளவுகளில் சரக்குகளை உருவாக்க வேண்டியதன் அவசியத்தை இது தீர்மானிக்கிறது.
4. பணம் செலுத்தும் படிவங்கள். அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒத்திவைக்கப்பட்ட கொடுப்பனவுகளை வழங்குவது சப்ளையர் நிறுவனங்களின் பெறத்தக்கவைகளை அதிகரிக்கிறது மற்றும் TFP இன் வளர்ச்சிக்கு பங்களிக்கிறது.
கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் சப்ளையர்களுக்கான கொடுப்பனவுகளில் ஒத்திவைப்புகளைப் பெறுவது, மாறாக, எதிர்மறையான TFP மதிப்பைப் பெறுவதற்கு பங்களிக்கிறது. அதே நேரத்தில், இந்த குறிகாட்டியின் சிறிய மற்றும் எதிர்மறை மதிப்பு எப்போதும் நிறுவனத்திற்கு சாதகமான நிதி நிலைமையைக் குறிக்காது.
இது நடந்தால்:
. நிறுவனத்தின் சொத்து இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பிரதிபலிக்கும் உற்பத்தி சரக்குகள் அவற்றின் தேவைக்கு பொருந்தாது;
. விற்பனை லாபமற்றது, அதாவது. தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனை செலவுகள் விற்பனையின் வருவாயின் அளவை விட அதிகமாகும்;
. செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளில் பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள் (வேலைகள், சேவைகள்) வழங்குவதற்கான காலாவதியான கடனும் அடங்கும். தற்போதைய நிதித் தேவைகள் நிறுவனத்தின் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியாக இருப்பதால், பணி மூலதனத்தின் அளவை (பணி மூலதனம்) நிர்வகிக்கும் பணி எழுகிறது.
பணி மூலதன நிர்வாகத்தின் சிக்கலைத் தீர்ப்பது, முதலாவதாக, பணி மூலதனத்தின் உகந்த நிலை மற்றும் கட்டமைப்பைக் கணக்கிடுகிறது, இரண்டாவதாக, நிதி மூலதனத்தின் மூலங்களுக்கு இடையே உகந்த விகிதத்தை நிறுவுகிறது. ஒதுக்கப்பட்ட சிக்கல்களைத் தீர்க்கும் போது, ​​நிறுவனத்தின் லாபத்தை அதிகரிக்கும் செயல்பாட்டை இலக்கு செயல்திறனாகவும், பணி மூலதனத்தின் தேவையான அளவு பணப்புழக்கம் மற்றும் பணி மூலதனத்திற்கு நிதியளிக்கும் போது எழும் நிறுவனத்தின் வணிக அபாயத்தின் அளவு ஆகியவற்றை எடுத்துக் கொள்வது நல்லது. இந்த இலக்கு செயல்பாட்டின் மீது சில ஆதாரங்கள் கட்டுப்பாடுகளாக செயல்படும்.

விரிவுரை, சுருக்கம். - அமைப்பின் தற்போதைய நிதி தேவைகளை தீர்மானித்தல் - கருத்து மற்றும் வகைகள். வகைப்பாடு, சாராம்சம் மற்றும் அம்சங்கள்.