Den økonomiske effektivitetsanalyses rolle anlægsaktiver for den vellykkede funktion af hele virksomheden kan ikke overvurderes. I dette tilfælde anvendes normalt tre hovedindikatorer - kapitalproduktivitet, kapitalintensitet og kapital-arbejdsforhold. Som regel overvejes deres ændring i dynamik.
På baggrund af undersøgelsens resultater drages der konklusioner om rationaliteten eller irrationaliteten i at bruge tilgængelige midler, fejl og problemer afsløres, og der opdages reserver til at øge effektiviteten af brugen af anlægsaktiver.
Gennemsnitlige årlige omkostninger for anlægsaktiver
Til at beregne indikatorer for kapitalintensitet, kapitalproduktivitet og kapital-arbejdsforhold anvendes værdien "gennemsnitlige årlige omkostninger for anlægsaktiver". Formlen til bestemmelse af denne indikator er som følger:
OS miljø = OS ng + OS input * N1 / 12 - OS vælg * N2 / 12
- OS ng- kostprisen på anlægsaktiver ved årets begyndelse
- OS input- omkostninger til anlægsaktiver taget i brug i løbet af året
- OS valgt- omkostningerne til anlægsaktiver afhændet i løbet af året
- N1- antal måneders brug af indførte anlægsaktiver
- N2- antallet af måneder, hvor de udtjente anlægsaktiver ikke blev brugt.
Værdien af anlægsaktiver ved årets begyndelse kan tages fra balancen. For at bestemme omkostningerne for anlægsaktiver, der tages i brug, skal du gøre dig bekendt med debetomsætningen på konto 01 "anlægsaktiver" (informationskilden kan være balancen for denne konto). For at beregne værdien af midler, der er afskrevet fra balancen, er det nok at se på kreditomsætningen på samme konto.
Kapitalproduktivitet
Kapitalproduktivitetsindikatoren beregnes som følger:
Kapitalproduktivitet = Mængde af samlet produktion / Gennemsnitlige årlige omkostninger for anlægsaktiver
Kapitalproduktivitet viser, hvor meget færdigt produkt falder på 1 rubel af anlægsaktiver. Det vil sige, at jo højere værdien af kapitalproduktiviteten er, jo mere effektivt bruger virksomheden sine anlægsaktiver. En stigning i indikatoren over tid vurderes derfor positivt.
Hvis den modsatte situation opstår, er dette en alvorlig grund til at tænke over årsagerne til den irrationelle brug af eksisterende udstyr. Trods alt kan problemer over tid føre til betydelige tab for virksomheden selv.
Kapitalintensitet
Kapitalintensitetsindikatoren er det omvendte af og beregnes ved hjælp af formlen:
Kapitalintensitet = Gennemsnitlige årlige omkostninger for anlægsaktiver / Mængde af output.
Værdien af kapitalintensitet viser, hvor meget anlægsaktiver falder på hver rubel af færdige produkter.
Jo lavere denne indikator er, jo mere effektivt bruges virksomhedens udstyr naturligvis. Et fald i indikatoren over tid er en positiv tendens i virksomhedens udvikling.
Kapitalintensitet (FE) og kapitalproduktivitet (CR) er parrede og indbyrdes forbundne indikatorer. Hvis en størrelse er kendt, kan en anden findes ved at trække den kendte eksponent fra en.
Hvis der er en situation i en virksomhed, hvor FE stiger, og FE falder, betyder det, at produktionskapaciteten bliver brugt irrationelt, og at deres arbejdsbyrde ikke er fuld nok. Derfor bør du begynde at lede efter yderligere reserver så hurtigt som muligt.
Det kan fx betale sig at øge antallet af vagter eller gøre arbejdsugen til seks dage (hvilket ikke betyder, at hver enkelt medarbejder skal arbejde 6 dage om ugen, vi taler kun om omfordeling af arbejdskraftressourcer).
Kapital-arbejdsforhold Kapital-arbejdsforholdet afspejler medarbejdernes sikkerhed
virksomhedens anlægsaktiver og beregnes ved hjælp af følgende formel:
Kapital-arbejdsforhold = Gennemsnitlige årlige omkostninger for anlægsaktiver / Gennemsnitligt antal ansatte.
Det er kun muligt at drage konklusioner om ændringer i denne indikator, hvis den er knyttet til værdien af arbejdsproduktivitet.
Omsætningsforhold er grundlaget for at analysere de fordele, som en investor får ved at investere materielle ressourcer i forskellige investeringsprojekter. En af de vigtigste økonomiske indikatorer kan betragtes som kapitalproduktivitet, hvilket giver en tilstrækkelig vurdering af en virksomheds arbejde i det økonomiske aktivitetsområde.
Når man analyserer omsætningen, skal en iværksætter huske, at kapitalproduktivitet indebærer forholdet mellem de arbejdsmidler, virksomheden ejer, og den indtægt, der blev modtaget fra salg af en vis mængde produkter. Det vil sige, at denne koefficient ikke er et direkte kendetegn for effektiviteten af at bruge de midler, som virksomheden har til rådighed. Overvågning af dynamikken i over de sidste par år vil dog give en idé om effektiviteten af produktionsaktiver. Så hvad er kapitalproduktivitet?
Total Asset Turnover Ratio - en økonomisk indikator kaldet fondsomsætning, beregnet ved hjælp af følgende formel:
RTAT=Omsætning/gennemsnitlig lagerværdi
Resultaterne af beregninger ved hjælp af ovenstående formel viser, hvor meget varer organisationen producerer pr. hver arbejdsenhed. I de fleste tilfælde bliver forholdet den vigtigste indikator, der angiver niveauet for kvaliteten af brugen af midler. Det er nødvendigt at beregne indikatoren for at sammenligne effektiviteten, hvormed produktionsaktiver bruges af forskellige virksomheder. Afkast af aktiver angiver ledernes evne til at sikre en effektiv brug af aktiver. Jo lavere indikatoren indikerer uhensigtsmæssig styring af produktionsaktiver.
Nogle gange kan sammenligning af kapitalproduktivitetsprocenter for en bestemt rapporteringsperiode give forkerte resultater. Lignende vanskeligheder opstår:
- når politikkerne i de virksomheder, der analyseres, har væsentlige forskelle;
- når der er mistanke om overvurdering af provenuet fra salg af varer;
- når graden af afskrivning af de analyserede midler varierer betydeligt;
- når priserne stiger på grund af inflation.
Kapitalproduktivitetsanalyse
Kapitalproduktivitetsforholdet gør det muligt at drage tilstrækkelige konklusioner efter at have gennemført en intern analyse af organisationens arbejde. Hvis der som et resultat af analysen blev opnået en lav koefficient, kan vi tale om utilstrækkeligt høje produktionsmængder til den etablerede værdi af midler.
For at løse problemet skal lederen tage et sæt foranstaltninger for at øge mængden af produkter, der er forberedt til salg. Hvis denne mulighed ikke eksisterer, bør der foretages en analyse af de aktiver, der skal afskrives i fremtiden.
Hvis er høj, skal forvalteren tænke på at finde investorer, hvis investeringer vil udvide produktionen.
Der er flere grupper af aktiver, der skiller sig ud blandt omsætningsindikatorer, for eksempel tilgodehavender eller varebeholdning. Sådanne indikatorer beregnes oftest ved at dividere omsætningen med typen af passiver eller aktiver, der analyseres.
Et klart eksempel vil hjælpe dig med at forstå. I 2008 var beløbet modtaget af OJSC Norilsk Nickel 14.000 millioner rubler, mens mængden af midler var 28.300 millioner. At beregne kapitalproduktivitet , skal du dividere 14.000 med 28.300. Indikatoren vil være lig med 0,49. Dette betyder, at i løbet af rapporteringsperioden, hvis analyse blev udført, for en rubel af virksomhedens midler var der niogfyrre kopek af indtægter, det vil sige, for det analyserede år var midlerne kun i stand til at betale sig niogfyrre procent.
Hvis vi betragter perioden fra 2005 til 2008, kan vi bemærke den negative dynamik i aktivomsætningen, der er et fald. Resultaterne af analysen kan indikere en ineffektiv politik vedrørende brugen af midler ejet af virksomheden. Det skyldes primært, at omsætningen kun er steget med fireogfyrre procent siden to tusinde og syv, mens mængden af midler er steget med hundrede og nitten procent.
Det er dog nogle gange vanskeligt at undgå sådanne spring, da aktiverne øges i partier, og den modtagne indtægt vokser støt. Negativ dynamik bør ikke vare ved i lang tid, ellers bør virksomhedsledere genoverveje deres salgspolitik. Nogle gange, for at tiltrække nye investorer, er du nødt til at fjerne alle mulige unødvendige aktiver.
Optimal indikator
Der er ingen standard, når det kommer til. Den optimale indikator afhænger i de fleste tilfælde af organisationens egenskaber såvel som den branche, den opererer i. Hvis vi taler om aktivomsætningsindikatoren for kapitalintensiv produktion, skal det bemærkes, at dens værdi vil være lavere, da hovedparten af fonden i dette tilfælde er anlægsaktiver. Vi kan kun tale om effektivt at øge effektiviteten, når vokser dynamisk.
For at øge fondens omsætning kan moderne forvaltere:
- øge indtægtsniveauet, samtidig med at sammensætningen af fondene forbliver den samme. For at gøre dette er det nødvendigt at træffe et sæt foranstaltninger, der vil forbedre effektiviteten af brugen af aktiver. Det kan også være effektivt at øge driftstiden for det anvendte udstyr;
- ændre sammensætningen af midler ved at afskrive brugbare og unødvendige aktiver. Det endelige afskrivningsbeløb vil hjælpe med at reducere nævneren, der bruges i formlen til beregning af kapitalproduktivitet.
Enhver fremstillingsvirksomhed, der er engageret i visse økonomiske aktiviteter, har brug for periodisk vurdering af effektiviteten af dens finansielle og økonomiske tilstand. Hvor positiv virksomhedens fremtid bliver, afhænger af dette.
Selvfølgelig er det en uacceptabel luksus at risikere stabiliteten i en virksomheds udvikling. Af denne grund, i enhver organisation, der bruger produktionsressourcer, udføres en kvalitativ analyse af hastigheden og graden af investeringsafkast løbende.
Hvad er anlægsaktivers kapitalproduktivitet
Denne indikator er en af de vigtigste i processen med at vurdere en virksomheds økonomiske aktivitet. Med hensyn til dette emne er det i første omgang værd at være opmærksom på anlægsaktiver, som også kan kaldes fonde. I det væsentlige kan de defineres som langfristede aktiver eller ressourcer, der investeres i anskaffelse af anlægsaktiver.
Tilbagebetalingen af sådanne midler sker ikke umiddelbart, dette vil kræve flere afsluttede produktionscyklusser. Hvoraf en simpel konklusion følger: Jo mere effektiv brugen af de modtagne ressourcer er, jo hurtigere er afkastet af de investerede midler. Derfor er analysen af anlægsaktivers kapitalproduktivitet relevant og kan ikke ignoreres.
Kreditinstitutter, investorer og ejere kan deltage direkte i processen med at vurdere en virksomheds aktiviteter. I dette tilfælde tages der hensyn til alle indikatorer, der kan karakterisere tilstanden af anlægsaktiver.
Vi taler om kapital-arbejdsforhold, kapitalproduktivitet samt rentabilitet og kapacitet af anlægsaktiver.
Hvorfor er denne indikator vigtig?
I første omgang er det værd at forstå, at anlægsaktivers kapitalproduktivitet er en af de mest effektive måder at vurdere afkastet af midler investeret af investorer på. Det var dette kriterium, der blev defineret som det vigtigste bevis på den succesrige drift af en virksomhed tilbage i sovjettiden. Denne tilgang er ikke svær at forklare: denne indikator giver dig mulighed for at finde ud af, hvor meget færdige produkter, der produceres for hver omkostningsenhed for PF, som efterfølgende sælges. Men tilstrømningen af finansielle ressourcer og afkastet af investerede ressourcer afhænger af salgsniveauet.
For at evaluere denne indikator anvendes som regel følgende princip: omkostningerne ved anlægsaktiver sammenlignes med mængden af varer, der allerede er produceret af virksomheden.
Kapitalproduktivitetsindikator for anlægsaktiver
Hvis vi taler om at identificere fondenes afkastforhold, bør vi fokusere på nøgleformlen, som kan defineres som universel. Dens indikatorer kan variere afhængigt af de formål, som indikatoren er beregnet til.
For at opnå et ekstremt objektivt analyseresultat er det nødvendigt at bruge de samme måleenheder under beregningsprocessen. Det betyder, at de ikke bør skifte mellem forskellige sammenlignelige perioder. Selve forholdet har til formål at bestemme graden af omsætning af langfristede aktiver. Det beregnes som forholdet mellem virksomhedens solgte (producerede) produkter og kostprisen for anlægsaktiver.
Når koefficienten er fastsat, kan virksomhedens ledelse se, hvor mange varer der blev solgt pr. enhed af midler investeret i PF. Som du kan se, er det ikke så svært at bestemme kapitalproduktiviteten for anlægsaktiver. Det vigtigste er at tage højde for alle aktuelle data under beregningsprocessen.
Ved identifikation af hastigheden af ressourcefornyelse ændres essensen af beregningen ikke. En lignende ordning bruges, når man arbejder med sådanne indikatorer som tilgodehavender, varebeholdninger, mellemmænd og enhver form for aktiver, der er involveret i produktionsprocessen.
Formel
Selve ordningen, ved hjælp af hvilken kapitalproduktiviteten af faste produktionsaktiver beregnes, er som følger: Fo = Vpr / Sof.
I dette tilfælde er Fo den samlede kapitalproduktivitet, Vpr er de produkter, der er produceret i en vis periode, Sof er omkostningerne ved anlægsaktiver relateret til produktion. En sådan formel kan med succes bruges til at opnå en generaliseret indikator, der skal beregnes for produktionsafdelinger og for alle. Hvis denne betingelse ikke er opfyldt, er det nødvendigt at specificere elementerne i nævneren og tælleren.
Hvordan kan du justere nævneren?
Når du bruger formlen til beregning af kapitalproduktivitet, skal du tage højde for det faktum, at nævneren angiver omkostningerne ved anlægsaktiver. For at indikatoren i sidste ende skal være korrekt, skal du overholde følgende regel: nævneren og tælleren skal afspejle de reelle data, der bruges til beregningen.
For at bestemme kostprisen på anlægsaktiver anvendes følgende formel: OSsr = OSsn + OSk/2.
Det betyder, at den bogførte værdi af OPF, der er registreret i begyndelsen af perioden, skal opsummeres med de data, der blev modtaget ved periodens afslutning. Dernæst divideres værdien, der blev opnået som et resultat af sådanne beregninger, med 2. Dette er nødvendigt for at opnå det aritmetiske gennemsnit.
Denne indikator ændres, hvis midlerne er blevet omvurderet. For at tage højde for strukturen af faste produktionsaktiver skal du kun tage højde for virksomhedens aktive aktiver (dem, der deltager i produktionsprocessen). Det kan være maskiner, maskiner, udstyr og andre ressourcer.
Hvordan man korrekt analyserer en indikator
Efter at koefficienten for en sådan indikator som kapitalproduktiviteten af den aktive del af anlægsaktiver er opnået, er det nødvendigt at sammenligne dette resultat med lignende data, der blev registreret i andre perioder. Hvis du i processen med en sådan analyse er opmærksom på dynamikken i værdier, kan du bestemme et fald eller en stigning i graden af effektivitet i brugen af faste produktionsaktiver.
Hvis dynamikken er positiv, giver det mening at tale om den rigtige tilgang til at betjene OPF. Resultatet af en sådan taktik vil være en stigning i produktproduktion og salgsniveauer.
Hvad påvirker kapitalproduktiviteten
Omsætningsniveauet for den generelle fond kan påvirkes af forskellige faktorer, som man bør være opmærksom på:
- produktiviteten af hoveddelen af det udstyr, der bruges til at producere varer;
- mængden af produkter, der blev solgt inden for en bestemt periode;
- struktur af anlægsaktiver;
- niveau af arbejdsbyrde på produktionslinjer;
- reduktion af antallet af forkortede arbejdsskift, nedetid for maskiner og udstyr;
- øge niveauet af arbejdsproduktivitet og langfristede aktiver;
- teknologiske niveau i fremstillingssektoren.
Alle disse faktorer kan ændre markant.
Hvordan man kan forbedre kvaliteten af ressourceanvendelsen
For enhver virksomheds vækst er høj effektivitet i brugen af anlægsaktiver simpelthen nødvendig. Kapitalproduktiviteten kan øges, hvis kvaliteten af OS-driften øges under hensyntagen til aktuelle salgsindikatorer.
Der er flere måder, hvorpå du kan udføre denne opgave:
- Først og fremmest skal du organisere flere arbejdsskift. Denne manøvre vil reducere udstyrets nedetid betydeligt.
- Personalets tekniske niveau er også vigtigt - det skal øges. Dette vil også påvirke reduktionen af nedetid, men på grund af den kompetente brug af udstyr og som følge heraf en betydelig reduktion af nedbrud.
- Udstyr, der er i mølkugle, skal sælges. Forældede maskiner eller produktionslinjer, hvis fysiske slid er højt, skal afskrives. Som et resultat vil anlægsaktivernes kapitalproduktivitet flytte til et nyt effektivitetsniveau.
- Det er også relevant at afsætte midler til idriftsættelse af udstyr med et højere teknologisk niveau. Det er også værd at modernisere eksisterende tekniske ressourcer.
- I betragtning af, at en sådan indikator som kapitalproduktivitet for anlægsaktiver direkte afhænger af mængden af solgte produkter, giver det mening at motivere personalet ved at indføre en afhængighed af lønniveauet af mængden af producerede varer.
Hvis du bruger disse metoder, kan du opnå en stabil stigning i investeringsafkastet.
Konklusion
Bestemmelse af afkastet af anlægsaktiver under driften af en bestemt virksomhed kan kaldes en af de vigtige metoder til at analysere virksomhedens effektivitet. Sådanne beregninger skal foretages løbende. Ellers kan du gå glip af det øjeblik, hvor driften af virksomheden ikke er effektiv nok. Det er vigtigt at forstå, at hver virksomhed skal justere beregningsformlen under hensyntagen til egenskaberne ved sin egen produktion og industrien som helhed.
Ved at bruge sådanne beregninger kan du holde din ressourcestyringsstrategi fleksibel og praktisk.
De er af stor betydning for virksomhedens effektive funktion. Forbedring af kvaliteten af deres brug kan løse mange problemer forbundet med produktionen. Desuden påvirker de både den enkelte virksomhed og industrien og i sidste ende hele landets økonomi. Effektiv brug af anlægsaktiver giver dig mulighed for at øge mængden af output, reducere produktionsomkostningerne, stigende Og dette påvirker direkte stigningen i kapitalafkastet, rentabiliteten og i sidste ende væksten i samfundets levestandard som helhed. For at nå disse mål er det vigtigt regelmæssigt at analysere virksomhedens udnyttelsesgrad ved hjælp af forskellige generaliseringsfaktorer. En af de vigtigste i dette tilfælde er kapitalproduktivitet. Det viser niveauet for omsætning af anlægsaktiver og giver dig mulighed for at bestemme, hvor effektivt de bruges i produktionen. Det er denne indikator, vi vil tale om i artiklen.
Kapitalafkast: Definition og betydning
Som allerede nævnt karakteriserer denne koefficient niveauet for anvendelse af tilgængelig kapital i virksomheden, i industrien og i økonomien som helhed. Det bestemmes på grundlag af to værdier - den udstedte vare eller omkostningerne ved produktionsanlægsaktiver.
Kapitalproduktivitet viser produktionsvolumen pr. enhed af anlægsaktiver, og afhængigt af dette bestemmes graden af deres anvendelse eller effektivitet. Desuden kan værdien af de producerede varer have både fysisk og pengemæssig udtryk (volumen eller værdi). Og selve indikatoren for afkast af aktiver kan beregnes for alle fonde og kun for en del af dem.
Beregning af kapitalproduktivitet: formel
På forskellige niveauer af økonomien kan beregnes. Samtidig viser han det samme, nemlig produktionens effektivitet i forhold til kapitalanvendelsen, men i forskellige skalaer. For at beregne denne koefficient på virksomhedsniveau tages den årlige mængde af producerede produkter. På sektorniveau anvendes brutto- eller bruttoproduktion, og på størrelsen af landets økonomi anvendes værdien af bruttonationalproduktet.
Kapitalproduktiviteten af anlægsaktiver viser mængden eller omkostningerne ved dette produkt pr. enhed (rubel). Koefficienten beregnes ved hjælp af følgende formel:
Som regel tages de gennemsnitlige årlige kapitalomkostninger, men en række forfattere har en tendens til at have en anden mening om denne indikator. Således bruger formlen ofte omkostningerne ved at erhverve disse midler (primære) eller en værdi bestemt på denne måde:
(midler i begyndelsen af perioden + midler i slutningen af perioden) / 2.
Under alle omstændigheder ændres betydningen af beregningen ikke. Kapitalproduktivitet viser forholdet mellem producerede produkter og de midler, der er investeret i dem.
Kapitalproduktivitet og kapitalintensitet
Det modsatte af den indikator, vi overvejede, er kapitalintensitetsforholdet. Man kan sige, at det er to sider af medaljen. Hvad viser kapitalproduktivitet og kapitalintensitet ejeren af en virksomhed? Hvis den første taler om graden af brug af anlægsaktiver, så taler den anden om behovet for dem. Kapitalintensitet illustrerer mængden af anlægsaktiver pr. rubel produceret produkt. Det bestemmes af formlen:
1/kapitalens produktivitet eller omkostninger til anlægsaktiver / output.
Efter at have beregnet denne koefficient, modtager virksomhedens ejer information om, hvor mange økonomiske ressourcer der skal investeres i anlægsaktiver for at opnå den nødvendige produktionsmængde. Hvis kapitalintensiteten falder, tyder det på arbejdsbesparelser.
Begge indikatorer karakteriserer effektiviteten af at bruge eksisterende kapital. Hvis den stiger, så stiger kapitalproduktiviteten også, og kapitalintensiteten falder tværtimod. Er det en god trend? og enhver virksomhed, på den ene eller anden måde, stræber efter det.
Faktorer, der påvirker kapitalproduktiviteten
Afkast af aktiver viser, hvor succesfuldt virksomheden fungerer. Dette er påvirket af mange forskellige årsager, også dem uden for produktionsprocessen. Lad os se på, hvad der hjælper med at øge kapitalproduktiviteten:
- teknisk omudstyr, modernisering og genopbygning;
- bedre udnyttelse af kapacitet og driftstid;
- reduktion af omkostningerne pr. strømenhed i virksomheden;
- ændring i fondenes struktur (stigning i forholdet mellem produktions- og ikke-produktionsaktiver);
- bedre udnyttelse af arbejdskapaciteten;
- marked og andre faktorer.
Derudover bør der også tages hensyn til forbedringer i produktkvalitet. Alt andet konstant bidrager det også til mere effektiv kapitalanvendelse, øget kapitalproduktivitet og dermed rentabilitet.
Konklusion
For at fungere effektivt skal hver virksomhed regelmæssigt beregne og analysere nøgletal såsom kapitalintensitet og kapitalproduktivitet. En sådan analyse viser meget, fordi den giver dig mulighed for at vurdere, i hvilken grad en virksomhed bruger sine anlægsaktiver og bestemme behovet for dem for at nå bestemte produktionsmål.
En virksomheds præstation bestemmes af en række vigtige finansielle instrumenter, hvoraf et er.
Afkast af kapitalaktiver: begreb og betydning
I det væsentlige er kapitalproduktivitet en værdi, der viser mængden af indkomst pr. 1 rubel af omkostningerne ved anlægsaktiver, der er direkte eller indirekte involveret i processen med at producere produkter eller levere tjenester. Denne indikator er involveret i analysen af virksomhedens overordnede effektivitet og bruges også til at vurdere produktiviteten ved at bruge operativsystemet i produktionen.
Som regel betragtes kapitalproduktivitet i dynamik, der sammenligner flere tidsperioder. Dette giver økonomen mulighed for at angive den fuldstændige involvering af anlægsaktiver i arbejdsprocessen, identificere ubrugte objekter, hvis implementering kun vil forbedre virksomhedens tilstand eller kontrollere processerne for idriftsættelse af nye kapaciteter. Analyse af kapitalproduktivitet afslører investeringsflaskehalse og hjælper med at bestemme en effektiv strategi for fremtidige investeringer i anlægsaktiver.
Standardværdier for indikatoren er ikke blevet etableret, men dens fald i forhold til tidligere analyserede perioder er en negativ tendens, hvilket indikerer et fald i virksomhedens finansielle stabilitet generelt og et fald i effektiviteten ved at bruge OS i særdeleshed. Hver branche bestemmer sine egne branchegennemsnitsniveauer for tilladte kapitalproduktivitetsværdier, og overskridelse af dem af en individuel virksomhed indikerer en stigning i konkurrenceevnen, og et fald bliver en indikator for dets fald, selvom indførelsen af ny kapacitet eller genopbygningen af eksisterende kan også føre til et midlertidigt fald i kapitalproduktiviteten.
Kapitalproduktivitet: formel til beregning af balancen
For at beregne indikatoren kræves nøglerapporteringsværdier - mængden af modtaget indkomst (normalt indtægt, da den afspejler salgsresultater, nogle gange fortjeneste) og omkostningerne til anlægsaktiver (normalt de fulde omkostninger, men med forskellige analytiske handlinger tilgængelige, ledige infrastrukturfaciliteter eller store mængder ufærdigt arbejde - kun brugt direkte). Adskillelsen af midler involveret i arbejdsprocessen gør det muligt at bestemme produktionskapitalens produktivitet, hvis værdi er nødvendig for en grundlæggende analyse af produktionseffektiviteten.
Når de beregner kapitalproduktivitet, bruger de således indikatorerne for omkostningerne ved anlægsaktiver i henhold til balancen (linje 1150 i balancen) og indtægter i henhold til den finansielle resultatrapport (linje 2110 i regnskabet).
Kapitalproduktivitet - balanceformel:
F o = side 2110 / side 1150
For at opnå et mere nøjagtigt resultat anbefaler eksperter at bruge omkostningsindikatoren for anlægsaktiver ikke i slutningen af rapporteringsperioden, men en gennemsnitsværdi, for eksempel den gennemsnitlige årlige omkostning, som beregnes ved at dividere anlægsaktivernes beløb med 2 ved begyndelsen og slutningen af året.
Kapitalafkast, kapitalproduktivitet og kapitalintensitet
En anden vigtig indikator for den rationelle brug af aktiver i en virksomhed er kapitalrentabiliteten, dvs. forholdet mellem bogført overskud og de gennemsnitlige årlige omkostninger ved anlægsaktiver, der viser mængden af overskud pr. 1 rubel. værdien af langfristede aktiver. Kapitalafkast beregnes ved hjælp af formlen:
F r = linie 2400 OFR / ((linje 1100 balance ved årets begyndelse + linie 1100 balance ved årets udgang)/2).
I økonomisk analyse er der også en indikator omvendt til kapitalproduktivitet - kapitalintensitet. Det viser omkostningerne ved OS per 1 rubel. fremstillet produkt. Et fald i værdien af kapitalintensitet er en positiv tendens i virksomhedens udvikling, hvilket indikerer den rationelle brug af produktionsaktiver. Formlen til beregning af kapitalintensitet er forholdet mellem omkostningerne ved anlægsaktiver og den modtagne indkomst, dvs. er det omvendte af kapitalproduktivitetsformlen:
F e = side 1150 / side 2110.
Beregning af en virksomheds kapitalproduktivitet ved hjælp af et eksempel
Lad os beregne baseret på virksomhedens rapporteringsdata:
Gennemsnitlige årlige omkostninger ved OS:
For 2016 – 1387 tr. ((1236 + 1538) / 2);
For 2017 – 1494 tr. ((1538 + 1450) / 2);
For 2018 – 1376 tr. ((1450 + 1302) / 2).
Kapitalproduktivitet af anlægsaktiver:
I 2016 - 2,60 rubler. (3600 / 1387);
I 2017 – 2,54 rubler. (3800 / 1494);
I 2018 – 3,05 rubler. (4200 / 1376).
for 1 gnidning. Virksomhedens OS-indkomst var 2,60 rubler i 2016, 2,54 rubler i 2017, 3,05 rubler i 2018. Udsving i - et fald i 2017 og en stigning i 2018 i forhold til 2016 - kan indikere introduktion af nyt udstyr eller rekonstruktion af udstyr i drift. Dette fremgår af en stigning i omkostningerne til anlægsaktiver og et lille fald i afkastet af midler (til 2,54 rubler). Forøgelse af indikatoren til 3,05 rubler. i 2018 indikerer en stigning i output, arbejdsproduktivitet eller rationel brug af operativsystemer (i et kompleks af faktorer eller individuelt).
Når en virksomhed har infrastrukturfaciliteter, der ikke bruges i produktionen, men som er samfundsmæssigt nødvendige, vil økonomen skulle beregne kapitalproduktiviteten minus omkostningerne ved disse anlægsaktiver for at kunne bestemme kapitalproduktiviteten af anlægsaktiver, der anvendes i produktionen af varer.
Lad os supplere den tidligere beregning med data: de gennemsnitlige årlige omkostninger for ubrugte anlægsaktiver i 2016 er 320 tusind rubler, i 2017 - 302 tusind rubler, i 2018 - 284 tusind rubler.
Produktivitetskapitalens produktivitet vil være:
I 2016 – 3,37 rubler. (3600 / (1387 – 320));
I 2017 – 3,19 rubler. (3800 / (1494 – 302));
I 2018 – 3,85 rubler. (4200 / (1376 – 284)).
Den nedadgående tendens i pi 2017 og en stigning i 2018 fortsætter, men mængden af indkomst pr. rubel af anlægsaktivers omkostninger er steget. Denne indikator afspejler indtægter fra driftsaktiver direkte involveret i produktionen.